Luxembourg har fortsatt å forbedre sin sterke status som et internasjonalt senter for fremragende forskning for et stort utvalg av investeringsfond . Det juridiske og regulatoriske rammeverket blir kontinuerlig forbedret for å gi de beste verktøyene for investeringsforvaltere til å strukturere sine investeringer og beskytte investorenes interesser. Og når vi snakker om de beste verktøyene for investeringsforvaltere, faller alternative investeringsfond inn i denne kategorien.
Alternative investeringsfond («AIF») og forvalter av alternative investeringsfond («AIFM»)
En AIF er et kollektivt investeringsmiddel, inkludert investeringsavdelinger derav, som henter inn kapital fra en rekke investorer, med det endelige målet å investere det i samsvar med en definert investeringspolicy til fordel for disse investorene.
Den raske fremveksten av alternative strategier har ført til en ny klasse av fond: Alternative investeringsfond , eller AIF-er. AIF-er refererer til alle investeringsfond som ikke dekkes av EU-direktivet om UCITS (Undertakings for Collective in Transferable Securities) og heller faller inn under Alternative Investment Fund Manager-direktivet (AIFMD) . Dette inkluderer hedgefond, fond av hedgefond, venturekapital , private equity-fond og eiendomsfond .
AIF-er må tildele en AIFM. AIFM (An Alternative Investment Fund Manager) er enhver juridisk person hvis formelle virksomhet er å forvalte ett eller flere alternative investeringsfond (AIF). En AIF kan være internt regulert eller alternativt kan de autorisere en ekstern AIF. AIFM-er er regulert i samsvar med den luxembourgske loven av 12. juli 2013 om forvaltere av alternative investeringsfond , som endret (“AIFM-loven”).
Selv om AIFM-loven konsentrerer seg om fondets forvalter, er selve fondet regulert av passende produktlover. AIFM kan enten være registrert; (I) de minimis eller (ii) autorisert (fullt omfang).
De minimis AIFM-er forvalter AIF-er hvis portefølje av eiendeler ikke overstiger en grense på:
- EUR 100 millioner (teller girede eiendeler) eller
- EUR 500 millioner (ubelånt) og uten innløsningsrettigheter som kan utøves i løpet av en periode på 5 år etter datoen for den første investeringen til AIF.
De minimis AIFM-forvaltere er underlagt spesifikke rapporteringskrav, men de tjener ikke på pass og europeiske markedsføringsprivilegier med mindre de velger å følge AIFM-lovens fulle omfang.
Autoriserte AIFM-er er avhengige av det fulle omfanget av AIFM-loven og profiterer på administrasjon og markedsføring av passrettigheter.
Investeringsfond i Luxembourg
Luxembourg tilbyr en rekke forskjellige typer investeringsfond for å gi enhver løsning kundene måtte trenge. Nivået på reguleringen som et fond er utsatt for varierer, avhengig av ulike faktorer, inkludert typen fond som er etablert, så vel som bedriftsbilen som er tildelt for å etablere fondet .
Fondsmarkedet i Luxembourg har utviklet seg eksponentielt i løpet av det siste tiåret, og med over 15 000 investeringsfond er det nå den nest største fondsdomisiljurisdiksjonen på planeten etter USA .
Luxembourg har historisk sett vært raske til å gripe enhver mulighet til å forbedre konkurranseevnen gjennom rask og smart lovgivning, og er den første som håndhever både det europeiske direktivet om UCITS og AIFMD i nasjonal lovgivning.
Og ettersom denne trenden for regulering fortsetter, vil sannsynligvis antallet hedgefondforvaltere som vil velge Luxembourg for sine investeringer øke.
For å starte ditt eget investeringsfond i Luxembourg , vennligst kontakt din Damalion-ekspert nå . Vi artikulerer ulike kompetanser til en kostnadseffektiv pris for å lykkes med investeringsfondet ditt.
