Luxemburg, gelegen in het hart van Europa, is een geografisch en juridisch brandpunt binnen de Europese Unie.
Luxemburg is de grootste beleggingsfondsenhub in Europa en de op één na grootste in de wereld. Het is dus een locatie bij uitstek voor dominante private equity-huizen.
Luxemburg biedt een grote verscheidenheid aan beleggingsinstrumenten. Dit omvat een grote verscheidenheid aan beleggingsfondsen, zoals effectiseringsinstrumenten, partnerschappen en SOPARFI’s.
SOPARFI : waar staat het voor ?
SOPARFI (SOciété de PARticipations FInancières) is het populairste vehikel dat zich in Luxemburg bezighoudt met holding- en financieringsactiviteiten. De vennootschap kan ook extra activiteiten ontplooien, mits daarin is voorzien in de statuten en indien nodig een bedrijfsvergunning wordt verkregen. Elke onderneming of particulier kan in aanmerking komen als belegger.
Een SOPARFI is een handelsvennootschap die is opgericht overeenkomstig de Luxemburgse wet van 10 augustus 1915 op de handelsvennootschappen, zoals gewijzigd (de vennootschapswet). Het maatschappelijk doel van de SOPARFI is het houden van deelnemingen en dividenden in andere entiteiten. Zij is niet onderworpen aan het toezicht van de CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) of van de voornaamste Luxemburgse autoriteiten (bijvoorbeeld het vereiste van een bedrijfsvergunning) en heeft geen vergunning nodig, tenzij de deelneming die zij bezit beursgenoteerd is en zij commerciële activiteiten uitoefent.
Een SOPARFI kan als een alternatief beleggingsfonds (AB) worden gekwalificeerd indien het aan specifieke normen voldoet en zal bijgevolg onderworpen zijn aan de toepassing van de AIFM-wet, met inbegrip van de verplichting om een BAB aan te stellen.
Het soort in aanmerking komende activa dat een SOPARFI mag aanhouden is onbeperkt en er zijn geen beperkingen wat betreft de soorten beleggers.
Op een fundamenteel niveau is de SOPARFI onderworpen aan volledige Vennootschapsbelasting (CIT) en Gemeentelijke Bedrijfsbelasting (MBT), maar er is bescherming tegen belastingheffing in geval van dividenden/liquidatieopbrengsten en vermogenswinsten die voortvloeien uit een gekwalificeerde dochteronderneming op basis van de Moeder-dochterrichtlijn en uitgebreid tot alle niet-ingezeten vennootschappen die onderworpen zijn aan een vennootschapsbelasting die overeenkomt met de Luxemburgse CIT.
Soparfi is zeer gunstig op mondiaal gebied, omdat het een aantal voordelen heeft, zoals:
- het grote netwerk van door Luxemburg ondertekende verdragen ter voorkoming van dubbele belastingheffing, en
- de werking van de Europese fiscale richtlijnen, op grond waarvan zij vrijstelling van belasting verleent voor dividenden die worden uitgekeerd door beleggingen en voor winsten uit de vervreemding van beleggingen.
Financieringsactiviteiten
Het is normaal dat een Luxemburgse SOPARFI naast haar holdingactiviteit ook financieringsactiviteiten van de groep verricht. Luxemburg heeft het arm’s length-beginsel volledig geïntegreerd als leidraad voor financieringstransacties.
SOPARFI’s zijn het ideale middel om :
- financiering verdienen of toekennen
- kapitaal voor investeringen aan te trekken
- obligaties of schuldbewijzen uit te geven
- notering aan de beurs van Luxemburg
- investeren in intellectuele eigendom
- co-investering met andere institutionele beleggers of family offices.
Afhankelijk van de behoeften van de investeerder inzake kapitaal, beheerscontrole en overdraagbaarheid van de aandelen, kan de SOPARFI een van de volgende structuren aannemen:
- naamloze vennootschap (S.A.)
- besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (S.à R.L.)
- commanditaire vennootschap op aandelen (S.C.A.)
- coöperatie in de vorm van een naamloze vennootschap (CoopSA)
- Europese vennootschap (SE)
Om uw Luxemburgse holding te registreren, neem nu contact op met uw Damalion expert. Wij zullen u ook helpen om de bankrekening voor uw SOPARFI te openen.
