Efterhånden som din families størrelse og nettoformue vokser med tiden, kan det blive kompliceret at forvalte familiens formue. Det gælder især for familier, der ejer en familievirksomhed og har mange generationer med konkurrerende økonomiske prioriteter. Da rigdom er flygtig, skal den også opretholdes med omhu og stærke værdier. Det bliver nødvendigt at have et familiekontor.
Den vigtigste beslutning, som familierne skal træffe om deres formue, er derfor, om de vil investere sammen eller ej. Hvis man beslutter sig for at investere sammen, giver det fordelene ved større investeringsmuligheder, men samtidig åbner det også mulighed for risiko, så det er en beslutning, der skal træffes med omhu.
Når familien har valgt at investere sammen, kan den vælge det instrument, der bedst gør det muligt for den at forvalte sin formue (et kontor, et single-family office eller et multifamily office). Valget er baseret på størrelsen af formuen, omkostningerne ved at drive hver type og det niveau af kontrol, som familien ønsker at bevare.
Her er de overordnede spørgsmål, som familier skal stille, når de beslutter, hvordan de skal forvalte deresformue.
Hvilken type kontor er det rigtige for din familie?
Hvad er et Family Office?
Et familiekontor kan fortolkes som en enhed, der er oprettet eller ansat af en enkelt familie eller en gruppe familier til at forvalte deres formue. Familiekontorets prioritet er at styre, opbygge og bevare formuen for nuværende og fremtidige generationer.
- Single Family Office (SFO): Denne model gør det muligt for familien at adskille sine personlige transaktioner fuldstændigt fra virksomheden og kan gøre det lettere at sælge eller børsnotere deres gamle driftsenhed. En SFO kan også give et højt niveau af privatliv og afsondrethed og kan håndtere mere tilpassede opgaver og anmodninger, men er ofte den mindst omkostningseffektive løsning. Kontoret tilbyder opgaver, der rækker ud over økonomisk, juridisk og skattemæssig forvaltning, og kan blive aktivt i forbindelse med håndtering af ferier, uddannelsesprogrammer og visse andre familieanliggender.
- Multi-Family Office (MFO). Et multi-familiekontor er perfekt til familier, der ikke er så komplicerede, og kan være en omkostningseffektiv model. Med denne struktur mister familien det særlige præg af at have fuldtidsansatte medarbejdere til at støtte deres formue og private behov. MFO’er er også generelt afhængige af at føre tilsyn med investeringer for familien og afholde forvaltningsudgifter for at subsidiere de ekstra tjenester, som nogle familier kan være interesserede i. Multifamiliekontorer kan antage forskellige former, de kan være organisationer af professionelle, drives af finansielle institutioner eller endda være familieejede virksomheder.
Hvordan skal et familiekontor være opbygget?
Det er vigtigt, at familiemedlemmer spiller en rolle i familiekontorets ledelse, men de behøver ikke at være involveret i ledelsen af det. Familien skal fastsætte de grundlæggende strategiske mål, fastlægge en investeringsrisikoprofil, analysere kontorets resultater og sikre, at det overholder reglerne og bestemmelserne. Selv om de kan overlade nogle af disse opgaver til familiekontorets bestyrelse og ledelse, er familiemedlemmerne nødt til at lede de vigtigste beslutninger.
Familiekontorerne ledes overvejende af familierne, uanset om deres bestyrelser og ledelse er tilgængelige for udenforstående. I disse strukturer er familierne generelt involveret i alle beslutninger, i modsætning til når deres finansielle formue er investeret i et multifamiliekontor.
Familiekontoret ledes normalt af en bestyrelse, der har følgende opgaver:
- at fastlægge familiens økonomiske behov og den forventede vækst med henblik på at beregne det afkast af investeringer, der er nødvendigt for at dække disse behov og øge den finansielle kapital
- definere familiens betydning, standarder og den ønskede investeringsrisikoprofil
- opbygge en langsigtet strategi for familiens formue
- at skabe passende kontroller for at opfylde overensstemmelsesstandarderne og forhindre afpresning
- giver en ramme for at drage konklusioner og de vigtigste faktorer, der skal tages i betragtning, når der træffes finansielle beslutninger
- udnævne nøglechefer
- forbedre investeringsresultaterne, hvis der er en forudsigelig strategi baseret på familiens kultur og værdier, der er ført videre, sammenlignet med en tilfældig ad hoc-investeringsstrategi
- screene investeringer og benchmarke resultater
Hvad er et familiekontorcharter, og hvad skal det dække?
Et familiecharter er en rapport, som er et grundlæggende element i fastlæggelsen af forbindelsen mellem virksomheden og familien. Med andre ord definerer den spillereglerne. En ekstra opgave for bestyrelsen er at sikre, at familiekontorets rolle, egenskaber og opgaver er klart og tydeligt præciseret i familiekontorets charter.
Hvordan forvaltes et familiekontor?
Familiekontorets administrerende direktør står for planlægningen af formueforvaltningen, overvåger kontorets funktion og er ansvarlig for overholdelse af lovgivningen.
Familiekontorer forvalter en families monetære aktiver og fungerer på samme måde som almindelige investeringsfonde, men med ekstra fleksibilitet i forhold til deres eneste hovedmands behov.
Familiekontorets primære opgaver kan omfatte følgende:
- investeringer og porteføljeforvaltning
- skattemæssig, juridisk og ejendomsplanlægning
- forvaltning og administration af fast ejendom.
- rådgiver kunderne om juridiske, forsikringsmæssige, ejendoms- og forretningsmæssige, livsstilsrelaterede og endda filantropiske spørgsmål.
Familiekontorers struktur, størrelse og funktioner er meget forskellige fra land til land og fra familie til familie. Single-family-kontorer prioriterer ofte familiemedlemmernes finansielle og uddannelsesmæssige behov højere.
Hvordan kan en familie bedst forberede den næste generation?
Formålet med mange familiekontorer er at sikre, at familiens formue forbliver ubeskadiget gennem mange fremtidige generationer. I lyset af dette skal du tænke over de lovende måder at introducere de nyere generationer til familiens formue og de pligter, der følger med den. Hvert familiemedlem kan have forskellige opfattelser af og reaktioner på rigdom. Som vi ved, er den generation, der har skabt rigdommen, naturligvis stolt af deres resultater, mens de, der arver den, kan tage den for givet eller føle sig ufortjent til den.
Når arvinger indser, at de kan gøre noget gavnligt med deres formue, føler de sig ofte mere værdige og udvikler en ansvarsfølelse. De kan foretage denne ændring ved at indse, hvordan denne formue kan hjælpe dem med at få deres forretningsmæssige bestræbelser til at lykkes, skabe nye forretningsmuligheder, blive filantroper og hjælpe deres lokalsamfund. Ved at være involveret i disse forskellige aktiviteter bliver de normalt stolte af deres rigdom og ønsker til gengæld at give den videre til deres egne børn. Uddannelsesprojekter kan også stimulere processen med at hjælpe familiemedlemmer fra nye generationer med at formulere en fælles følelse af familiens formål og fælles mål.
For at give dig selv en mulighed for at bevare din families formue er det vigtigt at besvare og afklare ovenstående spørgsmål.
Hvis du overvejer at oprette et familiekontor og leder efter det rette firma til at hjælpe dig med dette, så lad os gå i gang sammen og kontakte din Damalion-ekspert nu, så vil vi gerne hjælpe dig.
