S rostoucí velikostí rodiny a jejího čistého jmění může být správa rodinného majetku složitá. To platí zejména pro rodiny, které vlastní rodinný podnik a mají více generací s konkurenčními finančními prioritami. Jelikož je bohatství nestálé, je třeba ho udržovat s péčí a pevnými hodnotami. Rodinná kancelář se stává nezbytnou.
Hlavním rozhodnutím, které musí rodiny učinit ohledně svého majetku, je tedy to, zda budou investovat společně, nebo ne. Rozhodnutí investovat společně přináší výhody širších investičních příležitostí, ale zároveň otevírá možnost rizika, proto je třeba toto rozhodnutí pečlivě zvážit.
Jakmile se rodina rozhodne investovat společně, může si vybrat nástroj, který jí nejlépe umožní spravovat její majetek (kancelář, kancelář pro jednu rodinu nebo kancelář pro více rodin). Volba se odvíjí od výše majetku, nákladů na provoz jednotlivých typů a úrovně kontroly, kterou si chce rodina zachovat.
Zde jsou základní otázky, které si rodiny musí položit při rozhodování o tom, jak spravovat svůjmajetek.
Jaký typ kanceláře je vhodný pro vaši rodinu?
Co je to rodinná kancelář?
Rodinnou kancelář lze chápat jako subjekt vytvořený nebo najatý jednou rodinou nebo skupinou rodin za účelem správy jejich majetku. Prioritou rodinné kanceláře je správa, budování a udržování bohatství pro současné i budoucí generace.
- Single Family Office (SFO): Tento model umožňuje rodině zcela oddělit osobní transakce od podnikání a může usnadnit prodej nebo vstup na burzu se starším provozním subjektem. SFO může také poskytnout vysokou úroveň soukromí a odloučení a zvládne více nestandardních úkolů a požadavků, ale často je nejméně nákladově efektivní variantou. Kancelář nabízí i jiné povinnosti než jen finanční, právní a daňovou správu a může se aktivně podílet na vyřizování dovolených, vzdělávacích programů a některých dalších rodinných záležitostí.
- Multi-Family Office (MFO). Kancelář pro více rodin je ideální pro rodiny s nízkou složitostí a může být nákladově efektivním modelem. S touto strukturou rodina ztrácí zvláštní nádech toho, že má zaměstnance na plný úvazek, kteří podporují její majetek a soukromé potřeby. MFO také obvykle spoléhají na to, že dohlížejí na investice rodiny a odvozují náklady na správu, aby mohly dotovat další služby, o které mohou mít některé rodiny zájem. Multifamily offices mohou mít různou podobu, mohou to být organizace profesionálů, provozované finančními institucemi, nebo dokonce rodinná zařízení.
Jak by měla být rodinná kancelář strukturována?
Je důležité, aby rodinní příslušníci hráli roli na úrovni řízení rodinné kanceláře, ale nemuseli se podílet na jejím řízení. Rodina musí stanovit základní strategické cíle, určit profil investičního rizika, analyzovat výkonnost kanceláře a zajistit, aby byla v souladu s pravidly a předpisy. Přestože mohou některými z těchto povinností pověřit představenstvo a vedení rodinné kanceláře, je třeba, aby zásadní rozhodnutí řídili členové rodiny.
Rodinnou kancelář vedou převážně rodiny, bez ohledu na to, zda jsou jejich správní rady a vedení přístupné osobám zvenčí. V těchto strukturách se rodiny zpravidla podílejí na všech rozhodnutích, na rozdíl od případů, kdy je jejich finanční majetek investován do kanceláře pro více rodin.
Rodinnou kancelář zpravidla řídí představenstvo, které má následující úkoly:
- stanovit peněžní potřeby rodiny a její předpokládaný růst, aby bylo možné vypočítat návratnost investic potřebných k pokrytí těchto potřeb a zvýšení finančního kapitálu.
- definovat rodinný význam, standardy a požadovaný profil investičního rizika.
- budování dlouhodobé strategie rodinného bohatství
- vytvořit řádné kontrolní mechanismy pro splnění standardů shody a zabránit vydírání.
- poskytuje rámec pro vyvozování závěrů a hlavní faktory, které je třeba zvážit při přijímání finančních rozhodnutí.
- jmenování klíčových manažerů
- zvýšit výkonnost investic, pokud existuje předvídatelná strategie založená na rodinné kultuře a hodnotách, ve srovnání s nahodilou ad hoc investiční strategií.
- prověřovat investice a porovnávat výsledky
Co je charta rodinné kanceláře a co by měla zahrnovat?
Rodinná charta je zpráva, která je základním prvkem pro stanovení spojení mezi podnikem a rodinou. Jinými slovy, určuje pravidla hry. Dalším úkolem správní rady je zajistit, aby role, atributy a úkoly rodinné kanceláře byly jasně vyjasněny ve stanovách rodinné kanceláře.
Jak se řídí rodinná kancelář?
Generální ředitel rodinné kanceláře se zabývá plánováním správy majetku, sleduje fungování kanceláře a odpovídá za dodržování právních předpisů.
Rodinné kanceláře spravují peněžní aktiva rodiny a fungují podobně jako standardní investiční fondy, ale s větší flexibilitou vůči potřebám svého jediného zadavatele.
Mezi hlavní úkoly rodinné kanceláře mohou patřit:
- investice a správa portfolia
- daňové, právní a majetkové plánování
- správa a řízení nemovitostí.
- poskytuje klientům rady v oblasti práva, pojištění, nemovitostí, podnikání, životního stylu a dokonce i filantropie.
Struktura, velikost a funkce rodinných kanceláří se v jednotlivých zemích a u jednotlivých rodin značně liší. Rodinné kanceláře často kladou větší důraz na finanční a vzdělávací potřeby rodinných příslušníků.
Jak může rodina nejlépe připravit další generaci?
Účelem mnoha rodinných kanceláří je zaručit, že rodinný majetek zůstane nepoškozen i v budoucích generacích. S ohledem na to je třeba přemýšlet o slibných způsobech, jak seznámit nové generace s rodinným majetkem a s ním spojenými povinnostmi. Každý člen rodiny může mít odlišné chápání bohatství a reakce na něj. Jak víme, generace, která bohatství vytvořila, je přirozeně hrdá na své úspěchy, zatímco ti, kteří ho zdědili, ho mohou považovat za samozřejmost nebo se mohou cítit, že si ho nezaslouží.
Když si dědicové uvědomí, že mohou se svým majetkem vykonat něco prospěšného, často se cítí více hodni a také se u nich rozvíjí pocit odpovědnosti. Tuto změnu mohou provést tím, že si uvědomí, jak jim toto bohatství může pomoci k úspěchu jejich podnikatelských aktivit, k vytváření nových obchodních příležitostí, k filantropii a k pomoci jejich komunitám. Zapojením do těchto různých aktivit se obvykle stávají hrdými na své bohatství a chtějí ho předat svým dětem. Vzdělávací projekty mohou také stimulovat proces, který pomáhá členům rodiny z nových generací formulovat společný smysl pro rodinný cíl a společné cíle.
Abyste měli možnost zachovat rodinný majetek, je důležité zodpovědět a objasnit výše uvedené otázky.
Pokud uvažujete o založení rodinné kanceláře a hledáte vhodnou firmu, která vám s tím pomůže, pojďme společně kontaktovat odborníka na Damalion a my vám rádi pomůžeme.
