Au fur et à mesure que la taille de votre famille et sa valeur nette augmentent, la gestion du patrimoine familial peut devenir complexe. C’est particulièrement vrai pour les familles qui possèdent une entreprise familiale et dont plusieurs générations ont des priorités financières concurrentes. En outre, la richesse étant volatile, elle doit être entretenue avec soin et avec des valeurs fortes. Avoir un family office devient nécessaire.
Ainsi, la principale décision que les familles doivent prendre concernant leur patrimoine est de savoir si elles vont investir ensemble ou non. Décider d’investir ensemble permet de bénéficier d’opportunités d’investissement plus larges, mais ouvre aussi la possibilité de prendre des risques, c’est donc une décision qui doit être prise avec soin.
Une fois que le choix d’investir ensemble est fait, la famille peut sélectionner le véhicule qui lui permettra le mieux de gérer son patrimoine (un bureau, un bureau unifamilial ou un bureau multifamilial). L’option est basée sur le montant du patrimoine, le coût de fonctionnement de chaque type et le niveau de contrôle que la famille souhaite conserver.
Voici les questions primordiales que les familles doivent se poser lorsqu’elles décident de la manière de gérer leurpatrimoine.
Quel type de bureau convient le mieux à votre famille ?
Qu’est-ce qu’un Family Office ?
Un family office peut être interprété comme une entité créée ou engagée par une seule famille ou un groupe de familles pour gérer leur fortune. La priorité du family office est de gouverner, de constituer et de préserver le patrimoine pour les générations actuelles et futures.
- Single Family Office (SFO): Ce modèle permet à la famille de séparer totalement ses transactions personnelles de l’entreprise, et peut faciliter la vente ou l’introduction en bourse de l’entité opérationnelle héritée. Un OFS peut également fournir un haut niveau de confidentialité et d’isolement et peut gérer des tâches et des demandes plus personnalisées, mais c’est souvent l’option la moins rentable. Le bureau offre des fonctions allant au-delà de la gestion financière, juridique et fiscale, et peut devenir actif dans la gestion des vacances, des programmes d’éducation et de certaines autres questions familiales.
- Multi-Family Office (MFO). Un bureau multifamilial est parfait pour les familles peu complexes et peut constituer un modèle rentable. Avec cette structure, la famille perd la particularité d’avoir du personnel à plein temps pour soutenir sa richesse et ses besoins privés. Les MFO s’appuient aussi généralement sur la supervision des investissements pour la famille et sur les frais de gestion pour subventionner les services supplémentaires qui peuvent intéresser certaines familles. Les bureaux multifamiliaux peuvent prendre différentes formes, il peut s’agir d’organisations de professionnels, gérées par des institutions financières, ou même d’établissements familiaux.
Comment un family office doit-il être structuré ?
Il est important que les membres de la famille jouent un rôle au niveau de la gouvernance du family office mais ne doivent pas être impliqués dans sa gestion. La famille doit fixer les objectifs stratégiques fondamentaux, déterminer un profil de risque d’investissement, analyser les performances du bureau et s’assurer qu’il est conforme aux règles et règlements. Bien qu’ils puissent confier certaines de ces tâches au conseil d’administration et à la direction du family office, les membres de la famille doivent guider les décisions essentielles.
Le family office est principalement dirigé par les familles, que leur conseil d’administration et leur direction soient ou non accessibles aux personnes extérieures. Dans ces structures, les familles sont généralement impliquées dans toutes les décisions, contrairement à ce qui se passe lorsque leur patrimoine financier est investi dans un bureau multifamilial.
Le family office est généralement dirigé par un conseil d’administration qui a les tâches suivantes :
- établir les besoins monétaires de la famille et sa croissance anticipée afin de calculer le rendement nécessaire des investissements pour couvrir ces besoins et augmenter le capital financier.
- définir les significations familiales, les normes et le profil de risque d’investissement souhaité
- élaborer une stratégie patrimoniale familiale à long terme
- créer des contrôles appropriés afin de respecter les normes de conformité et d’empêcher l’extorsion de fonds
- fournit un cadre pour tirer des conclusions et les principaux facteurs à prendre en compte lors de la prise de décisions financières
- nommer les managers clés
- améliorer le rendement des investissements si une stratégie prévisible fondée sur la culture et les valeurs de la famille est mise en œuvre, par rapport à une stratégie d’investissement aléatoire et ponctuelle
- filtrer les investissements et évaluer les résultats
Qu’est-ce qu’une charte de family office et que doit-elle couvrir ?
Une charte familiale est un rapport qui constitue un élément fondamental pour définir le lien entre l’entreprise et la famille. En d’autres termes, elle définit les règles du jeu. Une tâche supplémentaire du conseil d’administration est de garantir que le rôle, les attributs et les tâches du family office sont clairement clarifiés dans la charte du family office.
Comment un family office est-il géré ?
Le PDG du family office s’occupe de la planification de la gestion du patrimoine, surveille le fonctionnement du bureau et est responsable de la conformité réglementaire.
Les family offices gèrent les actifs monétaires d’une famille et fonctionnent de la même manière que les fonds d’investissement standard, mais avec une flexibilité supplémentaire pour répondre aux besoins de leur unique mandant.
Les principales tâches du family office peuvent être les suivantes :
- investissements et gestion de portefeuille
- planification fiscale, juridique et successorale
- gestion et administration des biens immobiliers.
- donner des conseils aux clients en matière de droit, d’assurance, de succession, d’affaires, de style de vie et même de philanthropie.
La structure, la taille et les fonctions des family offices diffèrent largement d’un pays à l’autre et d’une famille à l’autre. Les bureaux unifamiliaux accordent souvent une plus grande priorité aux besoins financiers et éducatifs des membres de la famille.
Comment une famille peut-elle préparer au mieux la prochaine génération ?
L’objectif de nombreux family offices est de garantir que le patrimoine de la famille reste intact pour les nombreuses générations futures. Dans ce contexte, vous devrez réfléchir aux moyens prometteurs d’initier les nouvelles générations au patrimoine familial et aux devoirs qui en découlent. Chaque membre de la famille peut avoir des compréhensions et des réactions différentes face à la richesse. Comme nous le savons, la génération qui a créé la richesse est naturellement fière de ses réalisations, tandis que ceux qui en ont hérité peuvent la considérer comme acquise ou avoir le sentiment de ne pas la mériter.
Lorsque les héritiers réalisent qu’ils peuvent accomplir quelque chose de bénéfique avec leur richesse, ils se sentent souvent plus dignes et développent un sens des responsabilités. Ils peuvent opérer ce changement en réalisant comment cette richesse peut les aider à faire aboutir leurs projets d’entreprise, à créer de nouvelles opportunités commerciales, à devenir des philanthropes et à aider leurs communautés. En s’impliquant dans ces diverses activités, ils deviennent généralement fiers de leur richesse et veulent en retour la transmettre à leurs propres enfants. Les projets éducatifs peuvent également stimuler le processus consistant à aider les membres de la famille des nouvelles générations à formuler un sens commun de l’objectif familial et des objectifs mutuels.
Pour vous donner la possibilité de préserver le patrimoine de votre famille, il est important de répondre aux questions ci-dessus et de les clarifier.
Si vous envisagez de créer un family office et que vous cherchez le bon cabinet pour vous aider dans cette démarche, allez-y ensemble et contactez dès maintenant votre expert Damalion, nous serons heureux de vous aider.
