대부분의 대규모 광산은 광산 작업 의 성공을 위해 기반 시설에 대한 상당한 투자가 필요합니다. 그러나 광범위한 금융 위기의 여파로 광업 부문은 압도적인 자본 제약을 겪고 있으며 투자자와 금융가는 위험 프로필이 낮고 투자 수익이 안정적인 투자를 찾고 있습니다. 동시에 새로운 광업 프로젝트가 점점 더 외진 지역에서 진행되어 더 큰 규모와 더 복잡한 기반 시설 요구 사항이 발생합니다. 마지막으로, 광물 자원의 가치를 증폭하기 위해 다용도/다목적 기반 시설을 개발하기 위해 광업만을 위한 기반 시설 개발 을 지나쳐야 한다는 지역 이해 관계자의 압력이 증가하고 있습니다. 이러한 추세의 결합된 결과는 광산 회사 가 중요한 기반 시설 요구 사항이 있는 프로젝트에 투자하는 데 필요한 자본을 확보하는 것을 극도로 어렵게 만듭니다. 이 모든 것을 고려할 때 이 기사의 내용은 광산 회사 가 기반 시설 개발을 위한 자금 조달에 대한 접근성을 개선할 수 있는 방법을 이해하는 것을 목표로 합니다.
광업 회사는 대규모 인프라 요구 사항이 있는 프로젝트의 재무에 대한 더 나은 액세스를 구성합니다.
광업 부문, 금융 커뮤니티 및 데스크 기반 연구 전반에 걸친 철저한 연구를 기반으로 광업 회사가 방대한 인프라 요구 사항 이 있는 프로젝트에 대한 자금 조달에 접근할 수 있는 가장 중요한 모델이 확인되었습니다. 추가적인 조사 결과에 따르면 가용 자본은 있지만 매력적이지 않은 위험 수익 프로필과 자산 금융 및 개발에 대한 역할과 책임이 불분명하여 투자가 방해받고 있습니다. 인프라가 다용도/다목적용으로 의도된 프로젝트의 경우 특히 해당됩니다. 이러한 프로젝트는 일반적으로 더 복잡하고, 대부분 재정 요구 사항이 더 높으며, 주권 위험이 높고 입법 및 규제 프레임워크가 약한 지역에 자주 있기 때문입니다. . 이러한 모든 요소가 결합되어 자금 조달 문제를 악화시킵니다.
광산 회사가 대규모 인프라 구성 요소가 있는 프로젝트에 자금을 지원하기 위한 주요 모델은 다음과 같습니다.
- 솔로: 일부 광산 회사는 인프라를 독립적으로 자금 조달, 구축, 운영 및 유지합니다.
- 계약: 광산 회사는 솔로 모델을 통해 부분적으로 또는 완전히 투자할 수 있으며 프로젝트의 인프라 구성 요소를 구축, 운영 및 유지 관리할 의무를 수락하는 제3자 서비스 제공업체와 파트너 관계를 맺을 수 있습니다.
- 주권 금융: 신용도가 높은 국가는 광산 인프라를 유지하기 위해 자본 시장에서 자본을 조달할 수 있었지만, 우호적인 신용 등급이 부족한 저개발 국가는 세계 은행 및 기타 기관과 같은 다자 기관의 양허적 자금 조달에 의존하여 채굴 자금을 조달했습니다. 직접 대출 또는 신용 강화를 통해 프로젝트를 진행합니다.
- 기업 파이낸싱: 기업 파이낸싱에서 재무 담당자는 일반적으로 현지 자회사를 통해 프로젝트 자금을 조달하는 데 수익을 사용하는 프로젝트 후원자에게 대출을 제공합니다. 기업 자금 조달 의 장점은 후원자의 전체 운영이 상환의 원천이기 때문에 제한된 소구 부채보다 더 나은 조건으로 확장되는 경우가 많다는 것입니다.
- 프로젝트 파이낸스: 프로젝트 파이낸싱에서 재무 담당자는 기업이나 국가가 아닌 프로젝트 자체의 현금 흐름(이 경우 광산 인프라)을 부채 상환의 원천으로 봅니다. 여러 프로젝트 참가자의 책임이 여러 계약에 요약되어 있기 때문에 “계약 기반” 자금 조달 기법이라고도 합니다. 재무 담당자는 이러한 계약에 따라 수행할 프로젝트 회사의 기술적 및 재정적 능력에 대한 조사를 기반으로 자금 조달 결정을 내립니다.
- 특수 목적 수단: 투자자 또는 투자자 그룹은 독립적인 자금 조달 수단을 통해 인프라 자산에 자금을 조달, 건설, 소유 및 운영할 수 있습니다.
- 공공 민간 파트너십: 공공 부문 당국, 광산 회사, 다자간 개발 은행 및 기타 잠재적인 민간 회사 간의 중장기 계약을 말하며, 이를 통해 인프라 자금 조달 및 책임이 설계, 구축, 운영 및 유지 관리 전반에 걸쳐 번들됩니다. 프로젝트.
이러한 모델은 대규모 인프라 요구 사항이 있는 프로젝트에 효과적으로 자금을 조달할 수 있으며 프로젝트의 특성, 위험 프로필 및 관련 당사자의 필요성에 따라 조합하거나 개별적으로 사용할 수 있습니다.
인프라 개발을 위한 자본 접근성을 개선하는 방법.
인프라 투자를 위한 자본에 대한 접근을 용이하게 하기 위해 광산 회사는 위험 프로필을 줄이고 자산 금융, 건설 운영 및 유지 관리 전반에 걸쳐 역할과 책임을 정의해야 합니다. 인프라 투자 모델이 이러한 문제를 해결할 가능성은 거의 없습니다. 오히려 기업, 주최국 정부 및 투자자는 문제를 극복하기 위해 기존 모델을 개선하는 방법을 고려해야 합니다. 이를 위한 효율적인 방법은 다음과 같습니다.
- 인프라 투자의 위험 프로필 최소화
- 기대치 관리
- 새로운 계층의 투자자 동원
이러한 접근 방식은 인프라 개발을 위한 자본에 대한 액세스를 늘리기 위해 독립적으로 또는 함께 사용할 수 있습니다.
위기 관리
현재 광업 부문의 투자 활동을 방해하는 요인 중 하나는 상당한 투자 위험이 있다는 것입니다. 광산 회사의 근본적인 문제는 투자 프로젝트, 위험 평가 및 투자 위험 관리에 대한 철저한 연구입니다.
투자 위험과 계획된 경제적 결과 달성의 불확실성을 줄이기 위한 뚜렷한 조치를 공식화할 때 위험을 보험 회사에 전가할 수 있는 조직의 능력을 고려해야 합니다. 투자 프로젝트의 모든 참가자 간의 위험 재분배 및 자기 보험.
인프라 프로젝트 파이낸싱 또는 투자자를 찾고 있는 광산 회사 라면 지금 Damalion 전문가에게 문의하십시오 .
