Siendo el segundo domicilio de fondos del mundo, después de Estados Unidos, Luxemburgo es el principal centro de fondos de inversión de Europa. También es el centro mundial de las inversiones transfronterizas y una puerta de entrada para los flujos de inversión chinos.
El sector de los fondos de inversión de Luxemburgo destaca en la distribución transfronteriza de fondos, con especial atención a Asia, Europa, América Latina y Oriente Medio.
Los promotores de fondos utilizan Luxemburgo como plataforma para domiciliar los fondos que luego se difunden entre los inversores minoristas, los de alto patrimonio y los institucionales.
Actualmente hay más de 3.600 fondos de inversión que representan más de 14.500 participaciones de fondos en Luxemburgo.
Luxemburgo: el centro de los fondos en renminbi
Los lazos entre China y Luxemburgo siempre han sido increíbles, con una fuerte confianza y un vínculo financiero entre ambos países.
Más del 40% de los fondos multinacionales que invierten en los mercados de capitales chinos están domiciliados en Luxemburgo. Asimismo, los gestores de activos chinos que han optado por lanzar una serie de fondos de inversión europeos a través de sus filiales en Hong Kong, han elegido Luxemburgo como domicilio para esos fondos.
Lo que lleva a preguntarse “¿Por qué los inversores chinos eligen Luxemburgo?”
- Luxemburgo es un lugar deseable e ideal para las empresas, ya que cuenta con la mayor plataforma de emisión de eurobonos de la eurozona y el mayor conjunto de depósitos y fondos en renminbi.
- Luxemburgo tiene una historia de vitalidad política y social, además de un ecosistema financiero productivo, y marcos legales y regulatorios beneficiosos.
- El activo ecosistema de proveedores de servicios y profesionales de Luxemburgo ofrece un valioso apoyo a las entidades chinas en su crecimiento empresarial local y transfronterizo.
- El sólido ecosistema financiero de Luxemburgo, su mano de obra multilingüe, su papel dominante en los bonos verdes y su floreciente negocio en renminbi lo convierten en un país deseable para las empresas chinas.
Varios fondos tienen una política de inversión concentrada en los mercados emergentes internacionales, concretamente en la región asiática. Por ello, los activos denominados en renminbi han crecido en las carteras de muchos fondos con sede en Luxemburgo.
Los inversores chinos pueden elegir entre la miríada de estructuras de inversión luxemburguesas
Las entidades jurídicas más populares utilizadas para la inversión china en Luxemburgo son las sociedades de responsabilidad limitada (SARL) y las sociedades anónimas (SA).
En cuanto a las actividades de inversión de los fondos creados por inversores chinos en Luxemburgo, las estructuras más populares son el fondo de inversión alternativo reservado (RAIF) y el fondo de inversión especializado (SIF).
Además, los inversores chinos suelen utilizar también una sociedad de inversión en capital de riesgo (SICAR) para reunir dinero para invertir.
El requisito clave para establecer y utilizar cualquiera de estos vehículos es la instalación de una entidad específica en Luxemburgo con la sustancia adecuada.
Luxemburgo, el mejor aliado de las inversiones chinas en Europa
Luxemburgo ha conseguido invitar a los gestores de activos a domiciliar en el país sus fondos de inversión centrados en China. Eliminando los fondos nacionales chinos, Luxemburgo representa el mayor domicilio para los fondos de inversión que invierten en los mercados de capitales chinos en términos de activos gestionados, atrayendo más del 45% de los activos a nivel mundial, y más del 80% de los activos en el contexto europeo.
Luxemburgo es un centro ideal dentro de la Unión Europea para la actividad de servicios financieros relacionados con el mercado chino, y está bien posicionado para actuar como puente hacia el conjunto de inversiones en renminbi.
La apertura del país, la calidez hacia los extranjeros y la facilidad para viajar en el marco del Tratado de Schengen han hecho que las perspectivas de inversión china en Luxemburgo sigan siendo optimistas.
Si desea registrar su empresa o su fondo de inversión en Luxemburgo, póngase en contacto con nuestra oficina de Luxemburgo-China.
