Lucembursko je po USA druhým největším sídlem investičních fondů na světě a hlavním centrem investičních fondů v Evropě. Je také globálním centrem přeshraničních investic a vstupní branou pro čínské investiční toky.
Lucemburské odvětví investičních fondů je významné v oblasti přeshraniční distribuce fondů se zvláštním zaměřením na Asii, Evropu, Latinskou Ameriku a Blízký východ.
Propagátoři fondů využívají Lucembursko jako platformu pro umístění fondů, které jsou následně distribuovány drobným, vysoce majetným a institucionálním investorům.
V současné době existuje v Lucembursku více než 3 600 investičních fondů, které představují více než 14 500 podílových jednotek.
Lucembursko: centrum pro fondy v renminbi
Vztahy mezi Čínou a Lucemburskem byly vždy neuvěřitelné a obě země spojovala silná důvěra a finanční vazby.
Více než 40 % nadnárodních fondů investujících na čínských kapitálových trzích má sídlo v Lucembursku. Také čínští správci aktiv, kteří se rozhodli spustit řadu evropských investičních fondů prostřednictvím svých hongkongských dceřiných společností, si jako sídlo těchto fondů zvolili Lucembursko.
Nabízí se otázka: “Proč si čínští investoři vybírají Lucembursko?”
- Lucembursko je pro podniky žádoucím a ideálním místem, neboť je zde největší platforma pro vydávání eurobondů v eurozóně a největší zásobárna vkladů a finančních prostředků v renminbi.
- Lucembursko má kromě produktivního finančního ekosystému a příznivého právního a regulačního rámce také politicky a společensky vitální historii.
- Lucemburský aktivní ekosystém poskytovatelů služeb a odborníků nabízí čínským subjektům cennou podporu při jejich místním i přeshraničním obchodním růstu.
- Lucembursko je díky silnému finančnímu ekosystému, mnohojazyčné pracovní síle, dominantní roli v oblasti zelených dluhopisů a prosperujícímu podnikání v renminbi žádanou zemí pro čínské podniky.
Investiční politika různých fondů se zaměřuje na mezinárodní rozvíjející se trhy, konkrétně na asijský region. Proto se v portfoliích mnoha lucemburských fondů zvýšil objem aktiv denominovaných v renminbi.
Čínští investoři si mohou vybrat z nesčetných lucemburských investičních struktur.
Nejoblíbenějšími právnickými osobami používanými pro čínské investice v Lucembursku jsou společnosti s ručením omezeným (SARL) a akciové společnosti (SA).
Pokud jde o investiční aktivity fondů vytvořených čínskými investory v Lucembursku, nejoblíbenější strukturou jsou vyhrazený alternativní investiční fond (RAIF) a specializovaný investiční fond (SIF).
Kromě toho čínští investoři obvykle využívají ke sdružování peněz pro investice také investiční společnost rizikového kapitálu (société d’investissement en capital à risqué nebo – SICAR ).
Klíčovým předpokladem pro založení a využívání některého z těchto nástrojů je zřízení konkrétního subjektu v Lucembursku s odpovídající podstatou.
Lucembursko, nejlepší spojenec čínských investic v Evropě
Lucembursko bylo úspěšné při získávání správců aktiv, kteří zde chtějí umístit své investiční fondy zaměřené na Čínu. Pokud vyloučíme čínské domácí fondy, představuje Lucembursko největší sídlo investičních fondů investujících na čínských kapitálových trzích z hlediska spravovaných aktiv, které přitahuje více než 45 % aktiv na celém světě a více než 80 % aktiv v evropském kontextu.
Lucembursko je v rámci Evropské unie ideálním centrem pro aktivity v oblasti finančních služeb souvisejících s čínským trhem a má dobré předpoklady k tomu, aby fungovalo jako most do investičního fondu v renminbi.
Otevřenost země, vstřícnost vůči cizincům a také bezproblémové obchodní cestování v rámci Schengenské smlouvy způsobily, že vyhlídky čínských investic v Lucembursku zůstávají optimistické.
Pokud chcete zaregistrovat svou společnost nebo investiční fond v Lucembursku, kontaktujte naše oddělení Lucembursko – Čína.
