Luxembourg er verdens næststørste fondsdomicil efter USA og er det vigtigste center for investeringsfonde i Europa. Det er også det globale centrum for grænseoverskridende investeringer og en indgangsport for kinesiske investeringsstrømme.
Luxembourgs investeringsfondsindustri er fremtrædende inden for grænseoverskridende fondsdistribution med særlig fokus på Asien, Europa, Latinamerika og Mellemøsten.
Fondspromotorer bruger Luxembourg som en platform til at hjemsted for fonde, som derefter spredes til private, velhavende og institutionelle investorer.
Der er i øjeblikket over 3 600 investeringsfonde, der repræsenterer over 14 500 fondsandele i Luxembourg.
Luxembourg: knudepunkt for renminbi-fonde
Båndene mellem Kina og Luxembourg har altid været utrolige, med en stærk tillid og et stærkt finansielt bånd mellem de to lande.
Over 40 % af de multinationale fonde, der investerer på de kinesiske kapitalmarkeder, er hjemmehørende i Luxembourg. Kinesiske kapitalforvaltere, der har valgt at lancere en række europæiske investeringsfonde gennem deres datterselskaber i Hongkong, har også valgt Luxembourg som hjemsted for disse fonde.
Det rejser spørgsmålet “Hvorfor vælger kinesiske investorer Luxembourg?”
- Luxembourg er et ønskværdigt og ideelt sted for virksomheder med den største platform for udstedelse af euroobligationer i euroområdet og den største pulje af renminbi-indskud og -fonde.
- Luxembourg har en historie med politisk og social vitalitet, et produktivt finansielt økosystem og fordelagtige juridiske og lovgivningsmæssige rammer.
- Luxembourgs aktive økosystem af tjenesteudbydere og fagfolk tilbyder værdifuld støtte til kinesiske virksomheder i deres lokale og grænseoverskridende forretningsvækst.
- Luxembourgs stærke finansielle økosystem, flersprogede arbejdsstyrke, dominerende rolle inden for grønne obligationer og blomstrende Renminbi-forretning gør det til et ønskværdigt land for kinesiske virksomheder.
Forskellige fonde har en investeringspolitik, der er koncentreret om internationale vækstmarkeder, især i Asien. Det er grunden til, at renminbi-denominerede aktiver er vokset i mange Luxembourg-baserede fondes porteføljer.
Kinesiske investorer kan vælge mellem et utal af luxembourgske investeringsstrukturer
De mest populære juridiske enheder, der anvendes til kinesiske investeringer i Luxembourg, er private selskaber med begrænset ansvar (SARL) og offentlige selskaber med begrænset ansvar (SA).
Hvad angår investeringsaktiviteter foretaget af fonde oprettet af kinesiske investorer i Luxembourg, er de mest populære strukturer den reserverede alternative investeringsfond (RAIF) og den specialiserede investeringsfond (SIF).
Derudover bruges et investeringsselskab i risikovillig kapital (société d’investissement en capital à risqué eller SICAR ) også generelt af kinesiske investorer til at samle penge til investering.
Det vigtigste krav for at etablere og anvende disse instrumenter er, at der skal oprettes en særlig enhed i Luxembourg med tilstrækkelig substans.
Luxembourg, den bedste allierede for kinesiske investeringer i Europa
Luxembourg har haft succes med at invitere kapitalforvaltere til at domicilere deres Kina-fokuserede investeringsfonde i landet. Hvis man ser bort fra kinesiske indenlandske fonde, er Luxembourg det største hjemsted for investeringsfonde, der investerer på de kinesiske kapitalmarkeder med hensyn til forvaltede aktiver, og tiltrækker over 45 % af aktiverne globalt set og over 80 % af aktiverne i europæisk sammenhæng.
Luxembourg er et ideelt center i EU for finansielle tjenesteydelser i forbindelse med det kinesiske marked, og det er velplaceret til at fungere som en bro til renminbi-investeringspuljen.
Landets åbenhed, varme indstilling over for udlændinge og den ukomplicerede forretningsrejse under Schengen-traktaten har gjort udsigterne for kinesiske investeringer i Luxembourg fortsat optimistiske.
Hvis du ønsker at registrere dit selskab eller din investeringsfond i Luxembourg, kan du kontakte vores Luxembourg-China desk nu.
