Luxemburg is, na de VS, ‘s werelds grootste vestigingsplaats voor beleggingsfondsen. Het is ook het mondiale centrum voor grensoverschrijdende investeringen en een toegangspoort voor Chinese investeringsstromen.
De Luxemburgse beleggingsfondsensector is prominent aanwezig in de grensoverschrijdende fondsendistributie, met specifieke aandacht voor Azië, Europa, Latijns-Amerika en het Midden-Oosten.
Fondspromotors gebruiken Luxemburg als platform om fondsen te domiciliëren die vervolgens worden verspreid onder kleine, vermogende en institutionele beleggers.
Momenteel zijn er in Luxemburg meer dan 3.600 beleggingsfondsen die meer dan 14.500 fondseenheden vertegenwoordigen.
Luxemburg: de hub voor renminbifondsen
De banden tussen China en Luxemburg zijn altijd ongelooflijk geweest, met een sterk vertrouwen en een financiële band tussen beide landen.
Meer dan 40% van de multinationale fondsen die in Chinese kapitaalmarkten beleggen, is in Luxemburg gevestigd. Ook Chinese vermogensbeheerders die een reeks Europese beleggingsfondsen hebben opgezet via hun dochterondernemingen in Hongkong, hebben Luxemburg gekozen als vestigingsplaats voor deze fondsen.
Wat de vraag doet rijzen: “Waarom kiezen Chinese investeerders voor Luxemburg?”
- Luxemburg is een aantrekkelijke en ideale plaats voor bedrijven, met het grootste platform voor de uitgifte van euro-obligaties in de eurozone en de grootste pool van Renminbi-deposito’s en -fondsen.
- Luxemburg heeft een geschiedenis van politieke en sociale vitaliteit, naast een productief financieel ecosysteem en gunstige wet- en regelgeving.
- Het actieve Luxemburgse ecosysteem van dienstverleners en professionals biedt Chinese entiteiten waardevolle ondersteuning bij hun lokale en grensoverschrijdende bedrijfsgroei.
- Het sterke financiële ecosysteem van Luxemburg, de meertalige arbeidskrachten, de dominante rol in groene obligaties en de bloeiende Renminbi-handel maken het tot een gewild land voor Chinese bedrijven.
Verschillende fondsen voeren een beleggingsbeleid dat gericht is op internationale opkomende markten, met name de Aziatische regio. Daarom zijn de in renminbi uitgedrukte activa in de portefeuilles van veel in Luxemburg gevestigde fondsen gegroeid.
Chinese investeerders kunnen kiezen uit de talloze Luxemburgse investeringsstructuren
De meest gebruikte juridische entiteiten voor Chinese investeringen in Luxemburg zijn besloten vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid (SARL) en naamloze vennootschappen (SA).
En wat betreft de investeringsactiviteiten van fondsen die door Chinese investeerders in Luxemburg zijn opgericht, zijn de meest populaire structuren het gereserveerde alternatieve investeringsfonds (RAIF) en het gespecialiseerde investeringsfonds (SIF).
Daarnaast wordt een beleggingsmaatschappij in risicokapitaal (société d’investissement en capital à risqué of – SICAR) ook meestal gebruikt door Chinese investeerders om geld te bundelen voor investeringen.
Het belangrijkste vereiste voor de oprichting en het gebruik van een van deze vehikels is de vestiging van een specifieke entiteit in Luxemburg met voldoende inhoud.
Luxemburg, de beste bondgenoot voor Chinese investeringen in Europa
Luxemburg is erin geslaagd vermogensbeheerders uit te nodigen hun op China gerichte beleggingsfondsen in het land te vestigen. Als de binnenlandse Chinese fondsen buiten beschouwing worden gelaten, is Luxemburg het grootste domicilie voor beleggingsfondsen die op de Chinese kapitaalmarkten beleggen in termen van beheerd vermogen: het trekt meer dan 45% van de activa wereldwijd aan en meer dan 80% van de activa in een Europese context.
Luxemburg is een ideaal centrum binnen de Europese Unie voor financiële diensten met betrekking tot de Chinese markt, en het is goed gepositioneerd om als brug te dienen naar de Renminbi-beleggingspool.
Door de openheid van het land, de hartelijkheid jegens buitenlanders en ook het ongecompliceerde zakenverkeer in het kader van het Schengenverdrag blijven de vooruitzichten voor Chinese investeringen in Luxemburg optimistisch.
Als u uw vennootschap of uw beleggingsfonds in Luxemburg wilt registreren, neem dan nu contact op met onze Luxemburg-China desk.
