בהיותה מרכז קרנות ההשקעות הגדול ביותר באירופה , לוקסמבורג מספקת מגוון רחב של מבני קרנות השקעה, בין אם מוסדרים או לא מפוקחים, המסוגלים להיענות לכל מיני דרישות של נותני החסות של הקרנות כמו גם לצרכי המשקיעים.
קרנות לא מפוקחות של לוקסמבורג
על כלי השקעה בלתי מוסדרים חלים בעיקר החוק מיום 10 באוגוסט 1915 על חברות מסחריות (חוק החברות).
רכב לא מפוקח כשיר כ- AIF (קרן השקעות אלטרנטיביות) אם פעילותו נופלת בטווח של חוק ה-AIFM ואם אין פטור.
כלי רכב לא מפוקחים מועילים להון פרטי , הון סיכון , תשתיות ומבנה השקעות בנדל”ן , כמו גם לפעילות החזקה ומימון .
מאפיינים של הקרנות הבלתי מפוקחות של לוקסמבורג
טופס משפטי
הקרנות הבלתי מפוקחות של לוקסמבורג לובשות בדרך כלל צורה של RAIF (קרן השקעות חלופית שמורה) או של שותפות מוגבלת לא מפוקחת:
- שותפות מוגבלת מיוחדת (SCSp או SLP) או
- שותפות מוגבלת משותפת (SCS).
הקרנות הבלתי מפוקחות של לוקסמבורג יכולות להיות פתוחות או סגורות, אך לא ניתן להקים אותן כקרן גג.
ההבדל העיקרי בין SCS ל-SCSp הוא האישיות המשפטית. SCS היא ישות משפטית, בעוד ש-SCSp אינה כוללת אישים משפטיים נפרדים השונים מהשותפים שלה.
בבחירת הרכב המתאים ביותר, הבחירה תושפע ממגוון מאפיינים לרבות סוג המימון לגיוס, פרטי המשקיעים, שיקולי מס וסוג ההשקעות.
עיר בירה
ה-SCS וה-SCSp מאפשרים גמישות רבה יותר בנוגע לשינויי הון מכיוון שאין דרישות הון מינימום או מקסימום עבורם.
הַשׁגָחָה
קרן לא מפוקחת אינה כפופה לאישור של רשות השוק הפיננסי של לוקסמבורג (Commission de Surveillance du Secteur Financier או CSSF) .
מגבלות השקעה
קרן לא מפוקחת רשאית להשקיע בכל סוג נכס ולפי כל מדיניות השקעה או אסטרטגיה.
AIFM
קרן בלתי מפוקחת הזכאית כ-AIF ואינה מרוויחה מפטור הנכלל בחוק ה-AIFM חייבת למנות קרן.
מנהלי AIFM עשויים לשווק קרן לא מפוקחת למשקיעים בתוך האיחוד האירופי באמצעות משטר הודעות רגולטור לרגולטור אם הקרן הבלתי מפוקחת כשירה כ-AIF. בנוסף, אין מגבלות הנוגעות למשקיעים מתאימים.
משטר מס
כלל המס הקשור לקרנות AIF של לוקסמבורג תלוי הן בצורתה המשפטית של הקרן והן האם היא כפופה לחוק ספציפי או לא.
למרות שניתן להאציל את הניהול של קרן השקעות לחברת השקעות מתמחה, על המשקיעים להכיר את החוקים והתקנות המסוימים הנוגעים להקמה ותפקוד של כלי השקעה.
כדי לבחון את אפשרויות ההשקעה הטובות ביותר עבור הצרכים שלך (אפילו עבור רכב איגוח ), בואו נמשיך וניצור קשר עם המומחים של Damalion שלך עוד היום.
