نظرًا لكونها أكبر مركز لصناديق الاستثمار في أوروبا ، فإن لوكسمبورغ توفر مجموعة واسعة من هياكل صناديق الاستثمار سواء كانت منظمة أو غير منظمة ، قادرة على تلبية جميع أنواع الطلبات من رعاة الصندوق وكذلك احتياجات المستثمرين.
صناديق لوكسمبورغ غير المنظمة
تخضع أدوات الاستثمار غير المنظمة بشكل أساسي لقانون 10 أغسطس 1915 بشأن الشركات التجارية (قانون الشركات).
تتأهل السيارة غير الخاضعة للتنظيم باعتبارها AIF (صندوق استثمار بديل) إذا كانت أنشطتها تقع ضمن نطاق قانون AIFM وإذا لم يتوفر إعفاء.
تعتبر المركبات غير الخاضعة للتنظيم مفيدة في الملكية الخاصة ورأس المال الاستثماري والبنية التحتية وهيكلة الاستثمار العقاري ، فضلاً عن نشاط الملكية والتمويل .
ميزات الصناديق غير الخاضعة للتنظيم في لوكسمبورغ
الشكل القانوني
تتخذ صناديق لوكسمبورغ غير الخاضعة للتنظيم بشكل عام إما شكل RAIF (صندوق استثمار بديل محجوز) أو شراكة محدودة غير منظمة:
- شراكة محدودة خاصة (SCSp أو SLP) أو
- شراكة محدودة مشتركة (SCS).
يمكن أن تكون صناديق لوكسمبورغ غير الخاضعة للتنظيم مفتوحة أو مغلقة ولكن لا يمكن تأسيسها كصندوق مظلة.
الاختلاف الرئيسي بين SCS و SCSp هو الشخصية القانونية. SCS هي كيان قانوني ، في حين أن SCSp لا تشمل شخصيات قانونية منفصلة مختلفة عن شركائها.
عند اختيار الأداة الأكثر قابلية للتطبيق ، سيتأثر الاختيار بمجموعة من الخصائص بما في ذلك نوع التمويل الذي سيتم جمعه ، وخصوصيات المستثمرين ، والاعتبارات الضريبية ، ونوع الاستثمارات.
رأس المال
يسمح SCS و SCSp بمزيد من المرونة فيما يتعلق بتغيرات رأس المال حيث لا يوجد حد أدنى أو أقصى لمتطلبات رأس المال بالنسبة لهم.
إشراف
لا يخضع الصندوق غير الخاضع للتنظيم لترخيص هيئة السوق المالية في لوكسمبورغ (Commission de Surveillance du Secteur Financier أو CSSF) .
قيود الاستثمار
يجوز للصندوق غير المنظم الاستثمار في أي فئة من فئات الأصول ووفقًا لأي سياسة أو استراتيجية استثمار.
AIFM
يجب على الصندوق غير الخاضع للتنظيم المؤهل باعتباره AIFs ولا يستفيد من الإعفاء المدرج في قانون AIFM تعيين AIFM.
قد تقوم AIFMs بتسويق صندوق غير منظم للمستثمرين داخل الاتحاد الأوروبي من خلال نظام إخطار من منظم إلى منظم إذا كان الصندوق غير المنظم مؤهلاً باعتباره AIF. بالإضافة إلى ذلك ، لا توجد قيود تتعلق بالمستثمرين المناسبين.
النظام الضريبي
تعتمد القاعدة الضريبية المتعلقة بصناديق الاستثمار المباشر في لوكسمبورغ على كل من الشكل القانوني للصندوق وما إذا كان يخضع لقانون معين أم لا.
على الرغم من إمكانية تفويض إدارة صندوق الاستثمار إلى شركة استثمار متخصصة ، يجب أن يعرف المستثمرون القوانين واللوائح الخاصة المتعلقة بإنشاء وتشغيل أداة الاستثمار.
لاستكشاف أفضل خيارات الاستثمار لاحتياجاتك (حتى بالنسبة لسيارة التوريق ) ، دعنا نمضي قدمًا ونتواصل مع خبراء Damalion اليوم.
