Tā kā Luksemburga ir lielākais ieguldījumu fondu centrs Eiropā, tā piedāvā plašu regulētu vai neregulētu ieguldījumu fondu struktūru klāstu, kas spēj apmierināt visdažādākās fondu sponsoru prasības, kā arī investoru vajadzības.
Luksemburgas neregulētie fondi
Neregulēto ieguldījumu sabiedrību darbību galvenokārt reglamentē 1915. gada 10. augusta likums par komercsabiedrībām (Uzņēmējsabiedrību likums).
Neregulēts instruments kvalificējas kā AIF (alternatīvais ieguldījumu fonds), ja tā darbība atbilst AIFP likuma darbības jomai un ja nav pieejams atbrīvojums.
Nereglamentēti instrumenti ir noderīgi privātā kapitāla, riska kapitāla, infrastruktūras un nekustamā īpašuma ieguldījumu strukturēšanai, kā arī turēšanas un finansēšanas darbībām.
Luksemburgas neregulēto fondu iezīmes
Juridiskā forma
Luksemburgas neregulētie fondi parasti ir vai nu RAIF (rezervētais alternatīvo ieguldījumu fonds), vai arī neregulētas komandītsabiedrības:
- īpašas komandītsabiedrības (SCSp vai SLP ) vai
- kopīga komandītsabiedrība (SCS).
Luksemburgas neregulētie fondi var būt atvērtā vai slēgtā tipa fondi, bet tos nevar izveidot kā jumta fondus.
Galvenā atšķirība starp SCS un SCSp ir juridiskā persona. SCS ir juridiska persona, savukārt SCSp nav atsevišķas juridiskas personas, kas atšķiras no tās partneriem.
Izvēloties vispiemērotāko instrumentu, izvēli ietekmēs virkne īpašību, tostarp piesaistāmā finansējuma veids, investoru specifika, nodokļu apsvērumi un ieguldījumu veids.
Kapitāls
SCS un SCSp pieļauj lielāku elastību attiecībā uz kapitāla izmaiņām, jo tām nav noteiktas minimālās vai maksimālās kapitāla prasības.
Uzraudzība
Uz neregulētu fondu neattiecas Luksemburgas Finanšu tirgus iestādes (Commission de Surveillance du Secteur Financier jeb CSSF) atļauja.
Ieguldījumu ierobežojumi
Nereglamentēts fonds var ieguldīt jebkurā aktīvu klasē un saskaņā ar jebkuru ieguldījumu politiku vai stratēģiju.
AIFM
Nereģistrētam fondam, kas kvalificējas kā AIF un uz kuru neattiecas AIFP likumā paredzētais atbrīvojums, ir jāieceļ AIFP.
AIFP var tirgot neregulētu fondu ieguldītājiem Eiropas Savienībā, izmantojot regulatora paziņošanas režīmu, ja neregulētais fonds atbilst AIF statusam. Turklāt nav ierobežojumu attiecībā uz piemērotiem investoriem.
Nodokļu režīms
Nodokļu noteikumi attiecībā uz Luksemburgas AIF ir atkarīgi gan no fonda juridiskās formas, gan no tā, vai uz to attiecas īpašs likums.
Lai gan ieguldījumu fonda pārvaldību var deleģēt specializētai ieguldījumu sabiedrībai, ieguldītājiem ir jāpārzina konkrēti tiesību akti un noteikumi, kas attiecas uz ieguldījumu fonda izveidi un darbību.
Lai izpētītu labākās ieguldījumu iespējas jūsu vajadzībām (pat attiecībā uz vērtspapīrošanas instrumentu), sazinieties ar Damalion ekspertiem jau šodien.
