Luksemburg on Euroopa suurim investeerimisfondide keskus ja pakub laia valikut investeerimisfondide struktuure, nii reguleeritud kui ka reguleerimata, mis on võimelised rahuldama nii fondisponsorite kui ka investorite vajadusi.
Luksemburgi reguleerimata fondid
Reguleerimata investeerimisfondide suhtes kohaldatakse peamiselt 10. augusti 1915. aasta seadust äriühingute kohta (äriühingu seadus).
Reguleerimata sõiduk kvalifitseerub alternatiivse investeerimisfondina (AIF ), kui selle tegevus kuulub AIFi valitseja seaduse reguleerimisalasse ja kui erandit ei ole võimalik teha.
Reguleerimata vahendid on kasulikud erakapitali, riskikapitali, infrastruktuuri ja kinnisvarainvesteeringute struktureerimiseks, samuti valdus- ja rahastamistegevuseks.
Luksemburgi reguleerimata fondide omadused
Õiguslik vorm
Luksemburgi reguleerimata fondid on üldjuhul kas RAIF (reserveeritud alternatiivne investeerimisfond ) või reguleerimata usaldusühingu vormis:
- erikompanii (SCSp või SLP) või
- ühine usaldusühing (SCS).
Luksemburgi reguleerimata fondid võivad olla avatud või suletud fondid, kuid neid ei saa asutada katusfondina.
Peamine erinevus SCSi ja SCSp vahel on juriidilise isiku staatus. SCS on juriidiline isik, samas kui SCSp ei ole oma partneritest erinev juriidiline isik.
Kõige sobivama vahendi valimisel mõjutavad valikut mitmed näitajad, sealhulgas kaasatava rahastamise liik, investorite eripära, maksualased kaalutlused ja investeeringute liik.
Kapital
SCS ja SCSp võimaldavad suuremat paindlikkust seoses kapitali muutustega, kuna nende puhul ei ole kehtestatud miinimum- ega maksimumkapitali nõudeid.
Järelevalve
Reguleerimata fondi suhtes ei kohaldata Luksemburgi finantsturujärelevalveasutuse (Commission de Surveillance du Secteur Financier ehk CSSF) luba.
Investeerimispiirangud
Reguleerimata fond võib investeerida mis tahes varaklassi ja mis tahes investeerimispoliitika või -strateegia kohaselt.
AIFM
Reguleerimata fond, mis kvalifitseerub AIFiks ja mille suhtes ei kohaldata AIFi valitseja seaduses sätestatud erandit, peab määrama AIFi valitseja.
AIFide valitsejad võivad reguleerimata fondi turustada investoritele Euroopa Liidus reguleerivate asutuste vahelise teavitamiskorra kaudu, kui reguleerimata fond kvalifitseerub AIFiks. Lisaks puuduvad piirangud, mis puudutavad sobivaid investoreid.
Maksurežiim
Luksemburgi AIFidega seotud maksueeskirjad sõltuvad nii fondi õiguslikust vormist kui ka sellest, kas selle suhtes kohaldatakse konkreetset seadust või mitte.
Kuigi investeerimisfondi haldamise võib delegeerida spetsialiseerunud investeerimisühingule, peavad investorid tundma investeerimisvahendi loomise ja toimimisega seotud konkreetseid seadusi ja eeskirju.
Et uurida teie vajadustele kõige paremaid investeerimisvõimalusi (isegi väärtpaberistamise puhul), võtke juba täna ühendust oma Damalioni ekspertidega.
