Люксембург хорошо известен как финансовый центр с сильной культурой безопасности инвесторов и многоязычной и многокультурной рабочей силой. Люксембург имеет давнюю репутацию одного из основных финансовых центров мирового сообщества, благоприятные правила и сильную политическую волю, а также сделал себе имя в мире исламских финансов.
Исламские финансы: Земля возможностей в Люксембурге
Исламские финансы – одна из самых быстрорастущих областей международной индустрии финансовых услуг. Распространение исламских финансов на западных рынках свидетельствует о том, что в настоящее время инвесторы, финансовые учреждения и регулирующие органы рассматривают их как разумную альтернативу традиционным продуктам.
Основные принципы исламского финансирования включают следующее:
- Риск и прибыль должны быть разделены поровну между сторонами сделки
- Спекуляции и скептицизм в сделках строго запрещены
- Получение денег из денег (например, процентов) ограничено
- Запрещены определенные виды деятельности (например, азартные игры)
- Сделки должны быть либо основанными на активах, либо обеспеченными активами
Исламские финансовые продукты доступны для населения, а не только для мусульман.
Исламские финансы в Люксембурге
Люксембург – первая европейская страна, ставшая членом Международного исламского управления ликвидностью, а Центральный банк Люксембурга – первый европейский центральный банк, ставший членом Совета по исламским финансовым услугам.
Люксембург является доминирующим немусульманским домицилем для инвестиционных фондов, соответствующих нормам шариата, и третьим международным центром исламских фондов, оцениваемым по количеству исламских фондов, созданных на рынке.
Основное преимущество Люксембурга перед другими юрисдикциями заключается в том, что правительство прилагает постоянные усилия для превращения страны в надежный исламский финансовый центр. Такая государственная поддержка позволяет различным учреждениям частного сектора изучить этот зарождающийся рынок и, следовательно, принять новые бизнес-стратегии для улучшения ведения бизнеса в соответствии с требованиями шариата.
Люксембург также имеет современную нормативно-правовую базу, которая часто обновляется в ходе официальных консультаций между правительством, законодателем и частным сектором. Поэтому с годами были разработаны специальные нормативные рамки для широкого спектра инновационных продуктов и услуг. Продукты и услуги исламского финансирования в Люксембурге пользуются таким же вниманием и отношением.
Исламские инвестиционные фонды в Люксембурге
На сегодняшний день в Люксембурге уже создано более 40 исламских инвестиционных фондов и планируется создание многих других новых фондов. Эта цифра ставит Люксембург рядом с Кувейтом и уступает только Малайзии и Саудовской Аравии в качестве самого известного домицилия для инвестиционных фондов, соответствующих нормам шариата.
Неудивительно, что Люксембург является доминирующей немусульманской страной для домицилирования исламских инвестиционных фондов с его долгой и известной историей в индустрии инвестиционных фондов и устоявшейся правовой базой, которая позволяет ему запускать широкий спектр продуктов.
Сукук
Сукук – это арабское название финансовых сертификатов, также обычно называемых облигациями, соответствующими нормам шариата. Сукук характеризуются как ценные бумаги равного номинала, представляющие собой индивидуальные доли собственности в портфеле соответствующих существующих или будущих активов.
Сукук был создан как альтернатива официальным облигациям, которые многие мусульмане считают неприемлемыми, так как по ним выплачиваются проценты, а также они могут финансировать предприятия, занимающиеся деятельностью, не разрешенной шариатом. Ценные бумаги сукук структурированы таким образом, чтобы соответствовать шариату, выплачивая прибыль, а не проценты, в основном за счет вовлечения в инвестиции материальных активов.
Различные типы сукук основаны на различных структурах исламских контрактов в зависимости от проекта, который финансирует сукук.
Люксембург стал первой европейской биржей, которая в 2002 году провела листинг сукук в Европе. И сегодня 16 сукук котируются на Люксембургской фондовой бирже, а 20 – на Лондонской фондовой бирже.
Выпуски и эмитенты сукук регулируются теми же правилами, что и правила, применяемые к неисламским долговым ценным бумагам. Они допущены к торгам на еврорынке MTF (многосторонняя торговая площадка) и, вероятно, могут быть допущены к торгам на регулируемом рынке, если этого пожелает эмитент.
Люксембург также стал первой страной еврозоны, выпустившей суверенный сукук.
Люксембургские инвестиционные фонды, соответствующие требованиям шариата
Люксембург, являясь ведущим центром для глобально распределенных инвестиционных фондов, с несколькими поставщиками услуг, имеющими опыт в области исламских финансов, представляет собой отличное место для создания, управления и трансграничного распространения инвестиционных средств, соответствующих нормам шариата.
В Люксембурге существует большой выбор регулируемых и нерегулируемых инвестиционных механизмов, любой из которых может быть использован для создания инвестиционного фонда, соответствующего требованиям шариата. Люксембург также является основным центром структурированного финансирования, которому отдают предпочтение частные лица с высоким чистым капиталом и суверенные фонды благосостояния.
Экосистема исламского финансирования в Люксембурге
Опыт Люксембурга в трансграничном распространении инвестиционных продуктов и услуг находится в распоряжении управляющих исламскими активами.
Признавая наличие различных толкований законов шариата, Люксембург не имеет постоянного шариатского органа. Однако финансовый центр приветствует стандартизацию как жизненно важный фактор для роста сектора в Европе.
Люксембургский инструментарий инвестиционных механизмов может быть без труда модифицирован под стандарты исламского финансирования, поскольку CSSF имеет опыт авторизации и регулирования этих структур.
Заключение
Люксембург имеет богатую историю в области исламских финансов. Впервые он появился в Люксембурге в 1978 году с появлением первого исламского финансового учреждения, созданного в западной стране. Спустя годы в Люксембурге была основана первая в Европе страховая компания, отвечающая требованиям шариата, а в 2002 году Люксембург стал первой европейской фондовой биржей, на которой был зарегистрирован сукук.
Юридические преимущества Люксембурга и растущий опыт финансового центра в области исламских финансов делают страну отличным местом для домицилирования или управления инвестиционными инструментами, соответствующими нормам шариата.
Для получения подробной информации о том, как создать свой исламский инвестиционный фонд в Люксембурге, давайте сделаем это вместе и свяжемся с вашим экспертом Damalion прямо сейчас.
