Люксембург добре відомий як фінансовий центр із сильною культурою безпеки інвесторів і багатомовною та багатокультурною робочою силою. Люксембург має давню репутацію одного з головних фінансових центрів для світової спільноти, що забезпечує регулювання та сильну політичну волю, а також робить собі ім’я у світі ісламських фінансів .
Ісламські фінанси: країна можливостей у Люксембурзі
Ісламські фінанси є одним із напрямів індустрії міжнародних фінансових послуг, що розвивається найшвидше. Поширення ісламського фінансування на західних ринках вказує на те, що зараз інвестори, фінансові установи та регулятори розглядають його як розумну альтернативу традиційним продуктам.
Основні принципи ісламських фінансів включають наступне:
- Ризик і прибуток повинні порівну розподілятися між сторонами угоди
- Спекуляції та скептицизм в угодах суворо заборонені
- Робити гроші з грошей (наприклад, відсотків) обмежено
- Певна діяльність заборонена (наприклад, азартні ігри)
- Трансакції мають бути засновані на активах або забезпечені активами
Ісламські фінансові продукти доступні для населення, а не лише для мусульман.
Ісламські фінанси в Люксембурзі
Люксембург є першою європейською країною, яка стала членом Міжнародної ісламської організації з управління ліквідністю, а Центральний банк Люксембургу є першим європейським центральним банком, який увійшов до Ради з ісламських фінансових послуг .
Люксембург є домінуючою немусульманською територією інвестиційних фондів, що дотримуються шаріату, і третім міжнародним центром ісламських фондів за кількістю створених на ринку ісламських фондів.
Основна перевага Люксембурга перед іншими юрисдикціями полягає в тому, що уряд докладає постійних зусиль, щоб сприяти розвитку країни як міцного ісламського фінансового центру. Ця державна підтримка дає змогу різним установам у приватному секторі перевіряти цей ринок, що формується, і, отже, приймати нові бізнес-стратегії для покращення бізнесу, який відповідає шаріату.
Люксембург також має сучасну правову та нормативну базу, яка часто оновлюється шляхом офіційних консультацій між урядом, законодавцем і приватним сектором. Тому протягом багатьох років було розроблено спеціальну нормативну базу для широкого спектру інноваційних продуктів і послуг. Ісламські фінансові продукти та послуги в Люксембурзі користуються таким же рівнем догляду та ставлення.
Ісламські інвестиційні фонди в Люксембурзі
На сьогоднішній день у Люксембурзі вже створено понад 40 ісламських інвестиційних фондів, а також планується створення багатьох інших нових фондів. Ця цифра ставить Люксембург поруч із Кувейтом і поступається лише Малайзії та Саудівській Аравії як найвідомішому місці проживання інвестиційних фондів, що дотримуються шаріату.
Не дивно знати, що Люксембург є домінуючою немусульманською країною для доміциляції ісламських інвестиційних фондів з його довгою та добре відомою історією в індустрії інвестиційних фондів і добре встановленою правовою базою, яка дозволяє йому запускати широкий спектр продуктів.
Сукук
Sukuk — це арабська назва фінансових сертифікатів, які також зазвичай називають облігаціями, що відповідають вимогам шаріату. Сукук характеризується як цінні папери однакового номіналу, що представляють індивідуальні інтереси власності в портфелі прийнятних існуючих або майбутніх активів.
Сукук був створений як альтернатива офіційним облігаціям, які не вважаються прийнятними для багатьох мусульман, оскільки вони виплачують відсотки, а також можуть фінансувати підприємства, залучені до діяльності, забороненої шаріатом. Цінні папери Sukuk структуровані таким чином, щоб узгоджуватися з шаріатом, виплачуючи прибуток, а не відсотки, переважно шляхом залучення матеріальних активів до інвестицій.
Різні типи Сукук базуються на різноманітних структурах ісламських контрактів залежно від проекту, який фінансує Сукук.
Люксембург був першою європейською біржею, яка розмістила сукук у Європі в 2002 році. І сьогодні 16 сукук котируються на Люксембурзькій фондовій біржі, тоді як 20 котируються на Лондонській фондовій біржі.
Випуски та емітенти Sukuk регулюються тими ж правилами, що й ті, що застосовуються до неісламських боргових цінних паперів. Вони допущені до торгівлі на ринку євро MTF (багатосторонньої торгової системи) і, ймовірно, можуть бути допущені до торгівлі на регульованому ринку, якщо емітент бажає.
Люксембург також є першою країною єврозони, яка випустила суверенний сукук.
Люксембурзькі інвестиційні фонди, що відповідають вимогам шаріату
Люксембург є провідним центром глобально розподілених інвестиційних фондів із кількома постачальниками послуг, які мають досвід роботи з ісламськими фінансами, і є чудовим місцем для створення, управління та транскордонного розповсюдження інвестиційних інструментів, що відповідають шаріату.
Люксембург містить великий вибір регульованих і нерегульованих інвестиційних механізмів, будь-який з яких можна використовувати для створення інвестиційного фонду, який відповідає шаріату. Люксембург також є головним центром структурованого фінансування, якому надають перевагу заможні особи та суверенні фонди.
Ісламська фінансова екосистема в Люксембурзі
Досвід Люксембургу в транскордонному розподілі інвестиційних продуктів і послуг знаходиться в розпорядженні ісламських менеджерів активів.
Визнаючи наявність різних тлумачень законів шаріату, Люксембург не має постійного органу шаріату. Але фінансовий центр вітає стандартизацію як важливу рушійну силу для зростання сектора в Європі.
Люксембурзький інструментарій інвестиційних інструментів можна без проблем модифікувати відповідно до стандартів ісламського фінансування, оскільки CSSF має досвід авторизації та регулювання цих структур.
Висновок
Люксембург має історію ісламських фінансів. Вперше він з’явився в Люксембурзі в 1978 році, коли з’явилася перша ісламська фінансова установа, створена в західній країні. Роками пізніше в Люксембурзі було засновано першу в Європі страхову компанію, що дотримується законів шаріату, а в 2002 році Люксембург став першою європейською фондовою біржею, яка розмістила Sukuk.
Юридична сила Люксембургу та зростаючий досвід фінансового центру в ісламських фінансах роблять країну чудовим місцем для реєстрації або управління інвестиційними механізмами, що відповідають шаріату.
Щоб отримати детальну інформацію про те, як створити свій ісламський інвестиційний фонд у Люксембурзі, давайте разом звернемося до вашого експерта Damalion.
