تشتهر لوكسمبورغ كمركز مالي يتمتع بثقافة قوية لسلامة المستثمرين وقوى عاملة متعددة اللغات ومتعددة الثقافات. تتمتع لوكسمبورغ بسمعة طويلة الأمد لكونها واحدة من المراكز المالية الرئيسية للمجتمع العالمي ، وتمكين الأنظمة والإرادة السياسية القوية ، كما تصنع لنفسها اسمًا في عالم التمويل الإسلامي .
التمويل الإسلامي: أرض الفرص في لوكسمبورغ
التمويل الإسلامي هو أحد المجالات الأسرع نموًا في صناعة الخدمات المالية الدولية. يشير انتشار التمويل الإسلامي في الأسواق الغربية إلى أن المستثمرين والمؤسسات المالية والمنظمين يعتبرونه الآن بديلاً معقولاً للمنتجات التقليدية.
تشمل المبادئ الرئيسية للتمويل الإسلامي ما يلي:
- يجب تقاسم المخاطر والأرباح بالتساوي بين أطراف المعاملة
- المضاربة والشك في المعاملات ممنوع منعا باتا
- جني الأموال من المال (على سبيل المثال ، الفائدة) مقيد
- يحظر أنشطة معينة (مثل المقامرة)
- يجب أن تكون المعاملات إما قائمة على الأصول أو مدعومة بالأصول
المنتجات المالية الإسلامية متاحة للجمهور وليس للمسلمين فقط.
التمويل الإسلامي في لوكسمبورغ
لوكسمبورغ هي أول دولة أوروبية تصبح عضوًا في إدارة السيولة الإسلامية الدولية ، وبنك لوكسمبورغ المركزي هو أول بنك مركزي أوروبي ينضم إلى مجلس الخدمات المالية الإسلامية .
لوكسمبورغ هي الموطن المهيمن لغير المسلمين لصناديق الاستثمار المتوافقة مع الشريعة الإسلامية ودوليًا ثالث مركز للصناديق الإسلامية ، مُصنّفًا بعدد الصناديق الإسلامية التي تم تأسيسها في السوق.
الميزة الأساسية التي تتمتع بها لوكسمبورغ على الولايات القضائية الأخرى هي أن الحكومة بذلت جهودًا متواصلة لتسهيل الدولة كمركز مالي إسلامي قوي. يمكّن هذا الدعم الحكومي المؤسسات المختلفة في القطاع الخاص من فحص هذه السوق الناشئة ، وبالتالي اعتماد استراتيجيات أعمال جديدة لتحسين الأعمال المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
تمتلك لوكسمبورغ أيضًا إطارًا قانونيًا وتنظيميًا حديثًا يتم تحديثه بشكل متكرر من خلال التشاور الرسمي بين الحكومة والمشرع والقطاع الخاص. ومن ثم ، على مر السنين ، تم تطوير أطر تنظيمية خاصة لمجموعة واسعة من المنتجات والخدمات المبتكرة. تتمتع منتجات وخدمات التمويل الإسلامي في لوكسمبورغ بنفس مستوى الرعاية والعلاج.
صناديق الاستثمار الإسلامية في لوكسمبورغ
حتى الآن ، تم بالفعل إنشاء أكثر من 40 صندوق استثمار إسلامي في لوكسمبورغ ، ومن المقرر بالفعل إنشاء العديد من الصناديق الجديدة الأخرى. يضع هذا الرقم لوكسمبورغ بجانب الكويت وخلف ماليزيا والمملكة العربية السعودية فقط كأكثر موطن شهرة لصناديق الاستثمار المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
ليس من المستغرب معرفة أن لوكسمبورغ هي الدولة غير الإسلامية المهيمنة على توطين صناديق الاستثمار الإسلامية مع تاريخها الطويل والمعروف في صناعة صناديق الاستثمار والإطار القانوني الراسخ الذي يسمح لها بإطلاق مجموعة واسعة المنتجات.
الصكوك
الصكوك هو الاسم العربي للشهادات المالية ، ويشار إليها عمومًا بالسندات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. تتميز الصكوك بأنها أوراق مالية من فئة متساوية تمثل حصص الملكية الفردية في محفظة من الأصول الحالية أو المستقبلية المؤهلة.
تم إنشاء الصكوك كبديل للسندات الرسمية التي لا تعتبر مقبولة من قبل العديد من المسلمين لأنها تدفع الفائدة وقد تمول أيضًا الأعمال التي تشارك في أنشطة غير مسموح بها بموجب الشريعة الإسلامية. يتم تنظيم سندات الصكوك بحيث تتكيف مع الشريعة الإسلامية من خلال دفع الأرباح ، وليس الفوائد ، وذلك بشكل أساسي من خلال إشراك أصل ملموس في الاستثمار.
تعتمد أنواع الصكوك المختلفة على هياكل متنوعة من العقود الإسلامية اعتمادًا على المشروع الذي تموله الصكوك.
كانت لوكسمبورغ أول بورصة أوروبية تُدرج صكوكًا في أوروبا في عام 2002. واليوم ، تم إدراج 16 صكًا في بورصة لوكسمبورغ بينما تم إدراج 20 صكًا في بورصة لندن.
تخضع إصدارات الصكوك ومصدروها لنفس القواعد المطبقة على سندات الدين غير الإسلامية. يتم قبولهم للتداول في سوق Euro MTF (مرفق تداول متعدد الأطراف) ويمكن على الأرجح السماح لهم بالتداول في السوق الخاضعة للتنظيم إذا رغب المصدر.
تعتبر لوكسمبورغ أيضًا أول دولة في منطقة اليورو تصدر صكوكًا سيادية.
صناديق الاستثمار المتوافقة مع أحكام الشريعة في لوكسمبورغ
باعتبارها المركز الرائد لصناديق الاستثمار الموزعة عالميًا ، مع العديد من مزودي الخدمات ذوي الخبرة في التمويل الإسلامي ، فإن لوكسمبورغ هي موقع ممتاز لإعداد وإدارة وتوزيع أدوات الاستثمار المتوافقة مع الشريعة عبر الحدود.
تحتوي لوكسمبورغ على مجموعة كبيرة من أدوات الاستثمار المنظمة وغير المنظمة ، ويمكن استخدام أي منها لإنشاء صندوق استثمار متوافق مع الشريعة الإسلامية. تعتبر لوكسمبورغ أيضًا مركزًا أساسيًا للتمويل المهيكل ، وهو مفضل للغاية من قبل الأفراد ذوي الملاءة المالية العالية وصناديق الثروة السيادية.
نظام التمويل الإسلامي في لوكسمبورغ
إن خبرة لوكسمبورغ في التوزيع عبر الحدود للمنتجات والخدمات الاستثمارية تحت تصرف مديري الأصول الإسلامية.
إدراكًا لوجود تفسيرات مختلفة لقانون الشريعة ، لا يوجد في لوكسمبورغ سلطة شرعية قائمة. لكن المركز المالي يرحب بالتوحيد كمحرك حيوي لنمو القطاع في أوروبا.
يمكن تعديل مجموعة أدوات لوكسمبورغ الخاصة بوسائل الاستثمار دون صعوبة وفقًا لمعايير التمويل الإسلامي حيث أن CSSF لديه خبرة في ترخيص هذه الهياكل وتنظيمها.
استنتاج
لوكسمبورغ لها تاريخ في التمويل الإسلامي. ظهرت لأول مرة في لوكسمبورغ عام 1978 مع ظهور أول مؤسسة مالية إسلامية يتم إنشاؤها في دولة غربية. بعد سنوات ، تم تأسيس أول شركة تأمين متوافقة مع الشريعة الإسلامية في أوروبا في لوكسمبورغ ، وفي عام 2002 ، كانت لوكسمبورغ أول بورصة أوروبية تُدرج صكوكًا.
تجعل نقاط القوة القانونية في لوكسمبورغ والخبرة المتزايدة للمركز المالي في التمويل الإسلامي من البلاد موقعًا ممتازًا للتوطين أو إدارة أدوات الاستثمار المتوافقة مع الشريعة الإسلامية.
للحصول على معلومات مفصلة حول كيفية إنشاء صندوق الاستثمار الإسلامي الخاص بك في لوكسمبورغ ، دعنا نمضي قدمًا معًا ونتصل بخبير داماليون الآن.
