Luxemburg elismert pénzügyi központ, ahol a befektetők biztonságának erős kultúrája, valamint a többnyelvű és multikulturális munkaerő jól ismert. Luxemburg régóta hírnevet szerzett a globális közösség egyik legfontosabb pénzügyi központjaként, amely lehetővé teszi a szabályozást és az erős politikai akaratot, valamint az iszlám pénzügyek világában is nevet szerzett magának.
Iszlám pénzügyek: Luxemburgban: A lehetőségek földje
Az iszlám finanszírozás a nemzetközi pénzügyi szolgáltatási ágazat egyik leggyorsabban növekvő területe. Az iszlám finanszírozás elterjedése a nyugati piacokon azt jelzi, hogy a befektetők, a pénzügyi intézmények és a szabályozó hatóságok a hagyományos termékek ésszerű alternatívájaként tekintenek rá.
Az iszlám finanszírozás legfontosabb alapelvei a következők:
- A kockázatot és a nyereséget egyenlően kell megosztani az ügyletben részt vevő felek között.
- Az ügyletekkel kapcsolatos spekuláció és szkepticizmus szigorúan tilos.
- A pénzből való pénzkeresés (pl. kamat) korlátozott.
- Bizonyos tevékenységek tilosak (pl. szerencsejáték).
- A tranzakcióknak vagy eszközalapúnak vagy eszközfedezetűnek kell lenniük.
Az iszlám pénzügyi termékek nem csak a muszlimok, hanem a nyilvánosság számára is elérhetőek.
Iszlám finanszírozás Luxemburgban
Luxemburg az első európai ország, amely tagja lett a Nemzetközi Iszlám Likviditáskezelő Szervezetnek, és a luxemburgi központi bank az első európai központi bank, amely tagja lett az Iszlám Pénzügyi Szolgáltatások Tanácsának.
Luxemburg a saría-konform befektetési alapok domináns nem muzulmán székhelye, és a piacon létrehozott iszlám alapok száma alapján nemzetközi szinten a harmadik iszlám alapközpont.
Luxemburg elsődleges előnye más joghatóságokkal szemben az, hogy a kormány folyamatos erőfeszítéseket tett annak érdekében, hogy az országot erős iszlám pénzügyi központként működtesse. Ez a kormányzati támogatás lehetővé teszi a magánszektor különböző intézményei számára, hogy megvizsgálják ezt a kialakulóban lévő piacot, és így új üzleti stratégiákat fogadjanak el a saría-konform üzletmenet javítása érdekében.
Luxemburg modern jogi és szabályozási keretrendszerrel is rendelkezik, amelyet a kormány, a jogalkotó és a magánszektor közötti hivatalos konzultáció révén gyakran frissítenek. Ezért az évek során az innovatív termékek és szolgáltatások széles körére speciális szabályozási kereteket dolgoztak ki. Az iszlám pénzügyi termékek és szolgáltatások Luxemburgban ugyanilyen szintű gondosságot és bánásmódot élveznek.
Iszlám befektetési alapok Luxemburgban
Jelenleg már több mint 40 iszlám befektetési alapot hoztak létre Luxemburgban, és számos további új alap létrehozását tervezik. Ezzel a számadattal Luxemburg Kuvait mellett csak Malajzia és Szaúd-Arábia mögött áll a saría-konform befektetési alapok leghíresebb székhelyeként.
Nem meglepő, hogy Luxemburg a domináns nem muszlim ország az iszlám befektetési alapok letelepedésében, mivel hosszú és jól ismert múltra tekint vissza a befektetési alapok iparágában, és jól megalapozott jogi kerettel rendelkezik, amely lehetővé teszi a termékek széles körének bevezetését.
Sukuk
A szukuk a pénzügyi certifikátok arab elnevezése, amelyet általában a saría-konform kötvényeknek is neveznek. A szukuk olyan egyenlő címletű értékpapírok, amelyek egyedi tulajdoni részesedést képviselnek egy meglévő vagy jövőbeli elfogadható eszközökből álló portfólióban.
A szukukot a hivatalos kötvények alternatívájaként hozták létre, amelyeket sok muszlim nem tart elfogadhatónak, mivel kamatot fizetnek, és a saría által nem megengedett tevékenységeket folytató vállalkozásokat is finanszírozhatnak. A szukuk értékpapírokat úgy alakítják ki, hogy a saría előírásaihoz igazodva nyereséget, nem pedig kamatot fizetnek, főként azáltal, hogy a befektetésbe tárgyi eszközt vonnak be.
A különböző típusú szukukok az iszlám szerződések különböző struktúráin alapulnak, attól függően, hogy a szukuk milyen projektet finanszíroz.
Luxemburg volt az első európai tőzsde, amely 2002-ben szukukot vezetett be Európában. Ma 16 szukukot jegyeznek a luxemburgi tőzsdén, míg 20-at a londoni tőzsdén.
A szukuk kibocsátásokra és kibocsátókra ugyanazok a szabályok vonatkoznak, mint a nem iszlám hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokra. Az euro MTF (multilaterális kereskedési rendszer) piacára bevezették őket, és valószínűleg a kibocsátó kívánságára a szabályozott piacra is be lehetne őket vezetni.
Luxemburg az első euróövezeti ország, amely szuverén szukukot bocsátott ki.
Luxemburgi saría-konform befektetési alapok
A globálisan elosztott befektetési alapok vezető központjaként, számos, az iszlám finanszírozásban jártas szolgáltatóval, Luxemburg kiváló helyszín a saría-konform befektetési eszközök létrehozásához, kezeléséhez és határokon átnyúló forgalmazásához.
Luxemburgban szabályozott és nem szabályozott befektetési eszközök széles választéka áll rendelkezésre, amelyek bármelyike felhasználható saría-konform befektetési alap létrehozására. Luxemburg a strukturált finanszírozás elsődleges központja is, amelyet a nagy vagyonnal rendelkező magánszemélyek és az állami vagyonalapok kiemelten kedvelnek.
Iszlám pénzügyi ökoszisztéma Luxemburgban
Luxemburg szakértelme a befektetési termékek és szolgáltatások határokon átnyúló forgalmazása terén az iszlám vagyonkezelők rendelkezésére áll.
Elismerve a saría különböző értelmezéseinek jelenlétét, Luxemburgban nincs állandó saría hatóság. A pénzügyi központ azonban üdvözli a szabványosítást, amely az ágazat európai növekedésének alapvető hajtóereje.
A luxemburgi befektetési eszközök eszköztára nehézség nélkül módosítható az iszlám pénzügyi standardokhoz, mivel a CSSF-nek van tapasztalata az ilyen struktúrák engedélyezésében és szabályozásában.
Következtetés
Luxemburgnak nagy múltja van az iszlám finanszírozásban. Először 1978-ban jelent meg Luxemburgban, amikor az első nyugati országban létrehozott iszlám pénzügyi intézmény megjelent. Évekkel később Luxemburgban alapították meg az első saría-konform biztosítótársaságot Európában, és 2002-ben Luxemburg volt az első európai tőzsde, ahol szukukot vezettek be.
Luxemburg jogi erősségei és a pénzügyi központ növekvő szakértelme az iszlám pénzügyek terén kiváló helyszínné teszik az országot a saría-konform befektetési eszközök letelepedéséhez vagy kezeléséhez.
Ha részletes tájékoztatást szeretne kapni arról, hogyan hozhatja létre iszlám befektetési alapját Luxemburgban, akkor lépjen kapcsolatba a Damalion szakértőjével.
