Luksemburga ir labi pazīstama kā finanšu centrs ar spēcīgu investoru drošības kultūru un daudzvalodu un daudzkultūru darbaspēku. Luksemburga jau ilgstoši ir viens no lielākajiem pasaules finanšu centriem, kas nodrošina labvēlīgus noteikumus un spēcīgu politisko gribu, kā arī ir kļuvusi pazīstama islāma finanšu pasaulē.
Islāma finanses: Iespēju zeme Luksemburgā
Islāma finanses ir viena no visstraujāk augošajām starptautisko finanšu pakalpojumu nozares jomām. Islāma finanšu izplatība Rietumu tirgos liecina, ka investori, finanšu iestādes un regulatori to tagad uzskata par saprātīgu alternatīvu tradicionālajiem produktiem.
Islāma finanšu pamatprincipi ir šādi:
- Risks un peļņa starp darījumā iesaistītajām pusēm jāsadala vienādi.
- Spekulācijas un skepse darījumos ir stingri aizliegtas.
- Naudas pelnīšana no naudas (piemēram, procentiem) ir ierobežota.
- ir aizliegtas konkrētas darbības (piemēram, azartspēles).
- Darījumiem jābūt balstītiem uz aktīviem vai nodrošinātiem ar aktīviem.
Islāma finanšu produkti ir pieejami sabiedrībai, nevis tikai musulmaņiem.
Islāma finanses Luksemburgā
Luksemburga ir pirmā Eiropas valsts, kas kļuvusi par Starptautiskās islāma likviditātes pārvaldības organizācijas dalībnieci, un Luksemburgas Centrālā banka ir pirmā Eiropas centrālā banka, kas ir Islāma finanšu pakalpojumu padomes dalībniece.
Luksemburga ir dominējošā nemuzulmaņu ieguldījumu fondu domicila valsts šariata prasībām atbilstošiem ieguldījumu fondiem un starptautiski trešais islāma fondu centrs, vērtējot pēc tirgū izveidoto islāma fondu skaita.
Galvenā priekšrocība, kas Luksemburgai ir salīdzinājumā ar citām jurisdikcijām, ir tā, ka valdība ir pastāvīgi centusies veicināt valsts kā spēcīga islāma finanšu centra izveidi. Šis valdības atbalsts ļauj dažādām privātā sektora iestādēm pārbaudīt šo jauno tirgu un tādējādi pieņemt jaunas uzņēmējdarbības stratēģijas, lai uzlabotu šarijai atbilstošu uzņēmējdarbību.
Luksemburgā ir arī mūsdienīgs tiesiskais un normatīvais regulējums, kas tiek bieži atjaunināts, izmantojot oficiālas konsultācijas starp valdību, likumdevēju un privāto sektoru. Tāpēc gadu gaitā ir izstrādāti īpaši regulējošie noteikumi plašam inovatīvu produktu un pakalpojumu klāstam. Islāma finanšu produktiem un pakalpojumiem Luksemburgā tiek nodrošināta tāda pati aprūpe un režīms.
Islāma ieguldījumu fondi Luksemburgā
Līdz šim Luksemburgā jau ir izveidoti vairāk nekā 40 islāma ieguldījumu fondi, un jau ir plānots izveidot daudzus citus jaunus fondus. Šis skaitlis Luksemburgu ierindo līdzās Kuveitai un tikai aiz Malaizijas un Saūda Arābijas kā slavenāko šarijai atbilstošu ieguldījumu fondu domicilu.
Nav pārsteidzoši, ka Luksemburga ir dominējošā valsts, kas nav musulmaņu valsts, kurā ir reģistrēti islāma ieguldījumu fondi, jo tā ir sen zināma un labi pazīstama ieguldījumu fondu nozare un tai ir labi izstrādāts tiesiskais regulējums, kas ļauj ieviest plašu produktu klāstu.
Sukuk
Sukuk ir arābu valodas nosaukums finanšu sertifikātiem, ko parasti dēvē arī par šariātam atbilstošām obligācijām. Sukuk raksturo kā vienāda nomināla vērtspapīrus, kas pārstāv individuālu īpašumtiesību daļu atbilstošu esošo vai nākotnes aktīvu portfelī.
Sukuk tika izveidots kā alternatīva oficiālām obligācijām, kuras daudzi musulmaņi neuzskata par pieņemamām, jo par tām maksā procentus un tās var finansēt arī uzņēmumus, kas iesaistīti šariātā neatļautās darbībās. Sukuk vērtspapīru struktūra ir veidota tā, lai tā atbilstu šariata normām, maksājot peļņu, nevis procentus, galvenokārt ieguldījumā iesaistot materiālus aktīvus.
Dažādu veidu sukuku pamatā ir dažādas islāma līgumu struktūras atkarībā no projekta, kuru sukuks finansē.
Luksemburga bija pirmā Eiropas birža, kas 2002. gadā Eiropā kotēja sukukuku. Šobrīd 16 sukuki ir iekļauti Luksemburgas biržas sarakstā, bet 20 ir iekļauti Londonas biržas sarakstā.
Sukuku emisijas un emitentus regulē tie paši noteikumi, kas attiecas uz neislāmiskiem parāda vērtspapīriem. Tās ir atļauts tirgot Euro daudzpusējās tirdzniecības sistēmas (DTS) tirgū, un, iespējams, tās varētu tikt atļauts tirgot regulētajā tirgū, ja emitents to vēlas.
Luksemburga ir arī pirmā eirozonas valsts, kas emitējusi valsts sukukuku.
Luksemburgas šarijai atbilstošie ieguldījumu fondi
Luksemburga ir vadošais globāli izplatīto ieguldījumu fondu centrs, kurā ir vairāki pakalpojumu sniedzēji ar pieredzi islāma finanšu jomā, tāpēc tā ir lieliska vieta šarijai atbilstošu ieguldījumu instrumentu izveidei, pārvaldībai un pārrobežu izplatīšanai.
Luksemburgā ir plašs regulētu un neregulētu ieguldījumu instrumentu klāsts, un jebkuru no tiem var izmantot, lai izveidotu šarijai atbilstošu ieguldījumu fondu. Luksemburga ir arī galvenais strukturēto finanšu centrs, ko ļoti iecienījuši augstas neto vērtības privātpersonas un valsts ieguldījumu fondi.
Islāma finanšu ekosistēma Luksemburgā
Islāma aktīvu pārvaldītājiem ir pieejama Luksemburgas pieredze ieguldījumu produktu un pakalpojumu pārrobežu izplatīšanā.
Atzīstot, ka šariata tiesības tiek interpretētas dažādi, Luksemburgā nav pastāvīgas šariata iestādes. Tomēr finanšu centrs atzinīgi vērtē standartizāciju kā būtisku virzītājspēku nozares izaugsmei Eiropā.
Luksemburgas ieguldījumu instrumentu kopumu bez grūtībām var pielāgot islāma finanšu standartiem, jo CSSF ir pieredze šo struktūru atļaušanā un regulēšanā.
Secinājums
Luksemburgai ir zināma vēsture islāma finanšu jomā. Pirmo reizi tā parādījās Luksemburgā 1978. gadā, kad Rietumvalstīs tika izveidota pirmā islāma finanšu iestāde. Pēc vairākiem gadiem Luksemburgā tika nodibināta pirmā šariata likumiem atbilstoša apdrošināšanas sabiedrība Eiropā, un 2002. gadā Luksemburga bija pirmā Eiropas birža, kas kotēja sukukuku.
Luksemburgas juridiskās priekšrocības un finanšu centra augošā pieredze islāma finanšu jomā padara šo valsti par lielisku vietu šariata tiesību aktiem atbilstošu ieguldījumu instrumentu domicilēšanai vai pārvaldīšanai.
Lai iegūtu detalizētu informāciju par to, kā izveidot savu islāma ieguldījumu fondu Luksemburgā, sazinieties ar Damalion ekspertu.
