Luxemburgo es reconocido como un centro financiero con una sólida cultura de seguridad para los inversores y una mano de obra multilingüe y multicultural. Luxemburgo goza de una larga reputación como uno de los principales centros financieros de la comunidad mundial, lo que le permite contar con una normativa y una fuerte voluntad política, y también se ha hecho un nombre en el mundo de las finanzas islámicas.
Finanzas islámicas: Tierra de oportunidades en Luxemburgo
Las finanzas islámicas son una de las áreas de más rápido crecimiento del sector de los servicios financieros internacionales. La difusión de las finanzas islámicas en los mercados occidentales indica que los inversores, las instituciones financieras y los reguladores las consideran ahora una alternativa razonable a los productos tradicionales.
Los principios clave de las finanzas islámicas son los siguientes
- El riesgo y el beneficio deben repartirse a partes iguales entre las partes de una transacción
- La especulación y el escepticismo en las transacciones están estrictamente prohibidos
- Ganar dinero con el dinero (por ejemplo, los intereses) está restringido
- Se prohíben determinadas actividades (por ejemplo, el juego)
- Las operaciones deben estar basadas en activos o respaldadas por activos
Los productos financieros islámicos están disponibles para el público y no sólo para los musulmanes.
Finanzas islámicas en Luxemburgo
Luxemburgo es el primer país europeo en ser miembro de la Gestión Internacional de la Liquidez Islámica, y el Banco Central de Luxemburgo es el primer banco central europeo en ser miembro de la Junta de Servicios Financieros Islámicos.
Luxemburgo es el principal domicilio no musulmán para los fondos de inversión que cumplen con la sharia y, a nivel internacional, el tercer centro de fondos islámicos, según el número de fondos islámicos establecidos en el mercado.
La principal ventaja que tiene Luxemburgo sobre otras jurisdicciones es que el gobierno ha hecho continuos esfuerzos para facilitar que el país sea un sólido centro financiero islámico. Este apoyo gubernamental está permitiendo a diferentes instituciones del sector privado inspeccionar este mercado emergente y, por tanto, adoptar nuevas estrategias empresariales para mejorar los negocios que cumplen con la sharia.
Luxemburgo también cuenta con un moderno marco jurídico y normativo que se actualiza con frecuencia mediante consultas formales entre el Gobierno, el legislador y el sector privado. De ahí que, a lo largo de los años, se hayan desarrollado marcos normativos especiales para una amplia gama de productos y servicios innovadores. Los productos y servicios financieros islámicos en Luxemburgo gozan del mismo nivel de atención y tratamiento.
Fondos de inversión islámicos en Luxemburgo
Hasta la fecha, ya se han creado más de 40 fondos de inversión islámicos en Luxemburgo y ya está prevista la constitución de muchos otros nuevos fondos. Esta cifra sitúa a Luxemburgo junto a Kuwait y sólo por detrás de Malasia y Arabia Saudí como el domicilio más famoso para los fondos de inversión que cumplen con la sharia.
No es sorprendente saber que Luxemburgo es el país no musulmán dominante para la domiciliación de fondos de inversión islámicos, con su larga y conocida historia en el sector de los fondos de inversión y un marco jurídico bien establecido que le permite lanzar una amplia gama de productos.
Sukuk
Sukuk es el nombre árabe de los certificados financieros, también denominados generalmente bonos que cumplen con la sharia. Los sukuk se caracterizan por ser valores de igual denominación que representan intereses de propiedad individual en una cartera de activos elegibles existentes o futuros.
Los sukuk se crearon como alternativa a los bonos formales, que no son considerados aceptables por muchos musulmanes, ya que pagan intereses y además pueden financiar negocios involucrados en actividades no permitidas por la sharia. Los valores Sukuk están estructurados para ajustarse a la Sharia pagando beneficios, no intereses, principalmente involucrando un activo tangible en la inversión.
Los diferentes tipos de Sukuk se basan en diversas estructuras de contratos islámicos en función del proyecto que el Sukuk está financiando.
Luxemburgo fue la primera bolsa europea que cotizó un Sukuk en Europa en 2002. Y en la actualidad, 16 Sukuk cotizan en la bolsa de Luxemburgo y 20 en la de Londres.
Las emisiones y los emisores de sukuk se rigen por las mismas normas que se aplican a los títulos de deuda no islámicos. Están admitidos a negociación en el mercado Euro MTF (multilateral trading facility) y probablemente podrían ser admitidos a negociación en el mercado regulado si el emisor lo desea.
Luxemburgo es también el primer país de la eurozona que emite un Sukuk soberano.
Fondos de inversión luxemburgueses que cumplen con la sharia
Al ser el principal centro de distribución de fondos de inversión a nivel mundial, con varios proveedores de servicios con experiencia en finanzas islámicas, Luxemburgo es un lugar excelente para la creación, la gestión y la distribución transfronteriza de vehículos de inversión conformes con la sharia.
Luxemburgo cuenta con una amplia selección de vehículos de inversión regulados y no regulados, cualquiera de los cuales puede utilizarse para crear un fondo de inversión conforme a la sharia. Luxemburgo es también un centro primario para la financiación estructurada, muy preferido por los individuos de alto valor neto y los fondos soberanos.
Ecosistema financiero islámico en Luxemburgo
La experiencia de Luxemburgo en la distribución transfronteriza de productos y servicios de inversión está a disposición de los gestores de activos islámicos.
Reconociendo la presencia de diferentes interpretaciones de la sharia, Luxemburgo no tiene una autoridad permanente de la sharia. Sin embargo, el centro financiero acoge la normalización como un motor vital para el crecimiento del sector en Europa.
El conjunto de vehículos de inversión de Luxemburgo puede modificarse sin dificultad a las normas de las finanzas islámicas, ya que la CSSF tiene experiencia en la autorización y regulación de estas estructuras.
Conclusión
Luxemburgo tiene una historia en las finanzas islámicas. Apareció por primera vez en Luxemburgo en 1978 con la aparición de la primera institución financiera islámica que se estableció en un país occidental. Años más tarde, se fundó en Luxemburgo la primera compañía de seguros que cumplía con la sharia en Europa y, en 2002, Luxemburgo fue la primera bolsa europea en cotizar un Sukuk.
La solidez jurídica de Luxemburgo y la creciente experiencia del centro financiero en materia de finanzas islámicas convierten al país en un lugar excelente para la domiciliación o la gestión de vehículos de inversión conformes con la sharia.
Para obtener información detallada sobre cómo constituir su fondo de inversión islámico en Luxemburgo, avancemos juntos y póngase en contacto con su experto de Damalion ahora.
