Luxemburgul este recunoscut ca un centru financiar cu o cultură puternică a siguranței investitorilor și o forță de muncă multilingvă și multiculturală. Luxemburgul are o reputație de lungă durată, fiind unul dintre centrele financiare majore pentru comunitatea globală, care permite reglementări și o voință politică puternică, făcându-și, de asemenea, un nume în lumea finanțelor islamice.
Finanțarea islamică: Tărâmul oportunităților în Luxemburg
Finanțele islamice reprezintă unul dintre domeniile cu cea mai rapidă creștere din industria internațională a serviciilor financiare. Răspândirea finanțelor islamice pe piețele occidentale indică faptul că acestea sunt considerate în prezent de către investitori, instituțiile financiare și autoritățile de reglementare ca fiind o alternativă rezonabilă la produsele tradiționale.
Principiile-cheie ale finanțelor islamice includ următoarele:
- Riscul și profitul trebuie să fie împărțite în mod egal între părțile la o tranzacție
- Speculațiile și scepticismul în tranzacții sunt strict interzise
- Obținerea de bani din bani (de exemplu, dobânzi) este limitată
- Sunt interzise anumite activități specifice (de exemplu, jocurile de noroc).
- Tranzacțiile trebuie să fie bazate pe active sau garantate cu active
Produsele financiare islamice sunt disponibile publicului larg și nu doar pentru musulmani.
Finanțarea islamică în Luxemburg
Luxemburg este prima țară europeană care a devenit membră a International Islamic Liquidity Management, iar Banca Centrală a Luxemburgului este prima bancă centrală europeană care este membră a Islamic Financial Services Board.
Luxemburg este principalul domiciliu nemusulman pentru fondurile de investiții conforme cu Sharia și, la nivel internațional, al treilea centru de fonduri islamice, în funcție de numărul de fonduri islamice înființate pe piață.
Principalul avantaj pe care Luxemburgul îl are față de alte jurisdicții este faptul că guvernul a depus eforturi continue pentru a face din această țară un centru financiar islamic robust. Acest sprijin guvernamental permite diferitelor instituții din sectorul privat să inspecteze această piață emergentă și, prin urmare, să adopte noi strategii de afaceri pentru a îmbunătăți activitatea comercială conformă cu Shariah.
De asemenea, Luxemburg dispune de un cadru juridic și de reglementare modern, care este actualizat frecvent prin consultări formale între guvern, legiuitor și sectorul privat. Prin urmare, de-a lungul anilor, au fost elaborate cadre de reglementare speciale pentru o gamă largă de produse și servicii inovatoare. Produsele și serviciile financiare islamice din Luxemburg se bucură de același nivel de atenție și tratament.
Fonduri de investiții islamice în Luxemburg
Până în prezent, peste 40 de fonduri de investiții islamice au fost deja create în Luxemburg, iar constituirea multor alte fonduri noi este deja planificată. Această cifră plasează Luxemburgul, alături de Kuweit și după Malaezia și Arabia Saudită, ca fiind cel mai renumit domiciliu pentru fondurile de investiții conforme cu Shariah.
Nu este surprinzător faptul că Luxemburgul este principala țară nemusulmană în ceea ce privește domicilierea fondurilor de investiții islamice, datorită istoriei sale îndelungate și bine-cunoscute în industria fondurilor de investiții și a cadrului juridic bine stabilit care îi permite să lanseze o gamă largă de produse.
Sukuk
Sukuk este denumirea arabă a certificatelor financiare, denumite în general și obligațiuni conforme cu legea sharia. Sukuk sunt caracterizate ca fiind titluri de valoare nominală egală reprezentând participații individuale într-un portofoliu de active eligibile existente sau viitoare.
Sukuk a fost creat ca o alternativă la obligațiunile oficiale, care nu sunt considerate acceptabile de mulți musulmani, deoarece plătesc dobânzi și pot finanța întreprinderi implicate în activități nepermise de Sharia. Titlurile Sukuk sunt structurate pentru a respecta Sharia prin plata profitului, nu a dobânzii, în principal prin implicarea unui activ tangibil în investiție.
Diferitele tipuri de Sukuk se bazează pe structuri variate de contracte islamice, în funcție de proiectul pe care Sukuk-ul îl finanțează.
Luxemburg a fost prima bursă europeană care a listat un Sukuk în Europa în 2002. În prezent, 16 Sukuk sunt listate la bursa din Luxemburg, iar 20 sunt listate la bursa din Londra.
Emisiunile și emitenții de Sukuk sunt guvernate de aceleași norme ca și cele aplicabile titlurilor de creanță neislamice. Acestea sunt admise la tranzacționare pe piața Euro MTF (sistemul multilateral de tranzacționare) și ar putea fi probabil admise la tranzacționare pe piața reglementată, dacă emitentul dorește acest lucru.
Luxemburg este, de asemenea, prima țară din zona euro care a emis un Sukuk suveran.
Fonduri de investiții conforme cu Shariah din Luxemburg
Fiind principalul centru pentru fondurile de investiții distribuite la nivel mondial, cu mai mulți furnizori de servicii cu experiență în domeniul finanțelor islamice, Luxemburgul este o locație excelentă pentru înființarea, gestionarea și distribuția transfrontalieră a vehiculelor de investiții conforme cu sharia.
Luxemburgul conține o gamă largă de vehicule de investiții reglementate și nereglementate, oricare dintre acestea putând fi utilizate pentru a crea un fond de investiții conform cu Shariah. Luxemburgul este, de asemenea, un centru principal pentru finanțarea structurată, fiind preferat de persoanele cu averi nete mari și de fondurile suverane de investiții.
Ecosistemul financiar islamic în Luxemburg
Expertiza luxemburgheză în ceea ce privește distribuția transfrontalieră a produselor și serviciilor de investiții este la dispoziția administratorilor de active islamice.
Recunoscând existența unor interpretări diferite ale legii sharia, Luxemburgul nu are o autoritate permanentă în materie de sharia. Dar, centrul financiar salută standardizarea ca fiind un motor vital pentru creșterea sectorului în Europa.
Setul de instrumente luxemburgheze de vehicule de investiții poate fi modificat fără dificultate pentru a corespunde standardelor financiare islamice, deoarece CSSF are experiență în autorizarea și reglementarea acestor structuri.
Concluzie
Luxemburg are o istorie în domeniul finanțelor islamice. A apărut pentru prima dată în Luxemburg în 1978, odată cu apariția primei instituții financiare islamice înființate într-o țară occidentală. Câțiva ani mai târziu, în Luxemburg a fost înființată prima companie de asigurări din Europa care respectă sharia, iar în 2002, Luxemburg a fost prima bursă europeană care a listat un Sukuk.
Punctele forte ale Luxemburgului din punct de vedere juridic și expertiza tot mai mare a centrului financiar în domeniul finanțelor islamice fac din această țară o locație excelentă pentru domicilierea sau gestionarea vehiculelor de investiții conforme cu sharia.
Pentru informații detaliate despre cum să vă înființați un fond de investiții islamic în Luxemburg, haideți să continuăm împreună și să contactăm acum expertul Damalion.
