Luxembourg er godt anerkjent som et finansielt knutepunkt med en sterk kultur for investorsikkerhet og en flerspråklig og flerkulturell arbeidsstyrke. Luxembourg har et langvarig rykte for å være et av de store finanssentrene for det globale samfunnet, og muliggjør reguleringer og sterk politisk vilje, og har også gjort seg bemerket i den islamske finansverdenen .
Islamsk finans: Mulighetenes land i Luxembourg
Islamsk finans er et av de raskest voksende områdene i den internasjonale finansnæringen. Spredningen av islamsk finans til vestlige markeder indikerer at den nå blir sett på av investorer, finansinstitusjoner og regulatorer som et rimelig alternativ til tradisjonelle produkter.
Nøkkelprinsippene for islamsk finans inkluderer følgende:
- Risiko og fortjeneste skal deles likt mellom partene i en transaksjon
- Spekulasjoner og skepsis i transaksjoner er strengt forbudt
- Å tjene penger på penger (f.eks. renter) er begrenset
- Spesifikke aktiviteter er forbudt (f.eks. gambling)
- Transaksjoner må enten være aktivabaserte eller asset-backed
Islamske finansielle produkter er tilgjengelig for publikum og ikke kun for muslimer.
Islamsk finans i Luxembourg
Luxembourg er det første europeiske landet som er medlem av International Islamic Liquidity Management, og Luxembourgs sentralbank er den første europeiske sentralbanken som er medlem av Islamic Financial Services Board .
Luxembourg er det dominerende ikke-muslimske hjemstedet for Sharia-kompatible investeringsfond og internasjonalt det tredje Islamic Fund Center, rangert etter antall islamske fond etablert i markedet.
Den primære fordelen som Luxembourg har fremfor andre jurisdiksjoner er at regjeringen har gjort kontinuerlige anstrengelser for å legge til rette for landet som et robust islamsk finanssenter. Denne statlige støtten gjør det mulig for ulike institusjoner i privat sektor å inspisere dette fremvoksende markedet, og derfor ta i bruk nye forretningsstrategier for å forbedre Shariah-kompatibel virksomhet.
Luxembourg har også et moderne juridisk og regulatorisk rammeverk som ofte oppdateres gjennom formell konsultasjon mellom regjeringen, lovgiveren og privat sektor. Derfor har det gjennom årene blitt utviklet spesielle regulatoriske rammer for et bredt spekter av innovative produkter og tjenester. Islamske finansprodukter og tjenester i Luxembourg nyter samme nivå av omsorg og behandling.
Islamske investeringsfond i Luxembourg
Til dags dato er over 40 islamske investeringsfond allerede opprettet i Luxembourg , og stiftelsen av mange andre nye fond er allerede planlagt. Dette tallet plasserer Luxembourg ved siden av Kuwait og bak kun Malaysia og Saudi-Arabia som det mest kjente hjemstedet for Shariah-kompatible investeringsfond.
Det er ikke overraskende å vite at Luxembourg er det dominerende ikke-muslimske landet for domisiliering av islamske investeringsfond med sin lange og velkjente historie i investeringsfondsindustrien og et veletablert juridisk rammeverk som tillater det å lansere et bredt spekter av produkter.
Sukuk
Sukuk er det arabiske navnet på finansielle sertifikater, også generelt referert til som sharia-kompatible obligasjoner. Sukuk er karakterisert som verdipapirer med samme pålydende som representerer individuelle eierandeler i en portefølje av kvalifiserte eksisterende eller fremtidige eiendeler.
Sukuk ble opprettet som et alternativ til formelle obligasjoner som ikke anses som akseptable av mange muslimer da de betaler renter og kan også finansiere virksomheter involvert i aktiviteter som ikke er tillatt under sharia. Sukuk-verdipapirer er strukturert for å tilpasse seg Sharia ved å betale fortjeneste, ikke renter, hovedsakelig ved å involvere en materiell eiendel i investeringen.
Ulike typer Sukuk er basert på varierte strukturer av islamske kontrakter avhengig av prosjektet Sukuk finansierer.
Luxembourg var den første europeiske børsen som noterte en Sukuk i Europa i 2002. Og i dag er 16 Sukuk notert på Luxembourg-børsen mens 20 er notert på London-børsen.
Sukuk-emisjoner og -utstedere er underlagt de samme reglene som gjelder for ikke-islamske gjeldspapirer. De er tatt opp til handel på Euro MTF-markedet (multilateral trading facility) og kan trolig tas opp til handel på det regulerte markedet dersom utsteder ønsker det.
Luxembourg er også det første land i eurosonen som utsteder en suveren Sukuk.
Luxembourg Shariah-kompatible investeringsfond
Som det ledende knutepunktet for globalt distribuerte investeringsfond, med flere tjenesteleverandører med erfaring innen islamsk finans, er Luxembourg et utmerket sted for oppsett, administrasjon og distribusjon på tvers av landegrensene av shariah-kompatible investeringsbiler.
Luxembourg inneholder et stort utvalg av regulerte og uregulerte investeringsinstrumenter, som alle kan brukes til å opprette et Shariah-kompatibelt investeringsfond. Luxembourg er også et primært senter for strukturert finans, sterkt foretrukket av High Net Worth Individuals og Sovereign Wealth Funds.
Islamsk finansøkosystem i Luxembourg
Luxembourgs ekspertise innen grenseoverskridende distribusjon av investeringsprodukter og -tjenester står til disposisjon for islamske kapitalforvaltere.
Luxembourg erkjenner tilstedeværelsen av forskjellige tolkninger av sharia-loven, og har ikke en stående sharia-autoritet. Men finanssenteret ønsker standardisering velkommen som en viktig driver for veksten av sektoren i Europa.
Luxembourgs verktøykasse med investeringsinstrumenter kan uten problemer modifiseres til islamske finansstandarder ettersom CSSF har erfaring med å autorisere og regulere disse strukturene.
Konklusjon
Luxembourg har en historie innen islamsk finans. Den dukket først opp i Luxembourg i 1978 med utseendet til den første islamske finansinstitusjonen som ble etablert i et vestlig land. År senere ble det første sharia-kompatible forsikringsselskapet i Europa grunnlagt i Luxembourg, og i 2002 var Luxembourg den første europeiske børsen som noterte en Sukuk.
Luxembourgs juridiske styrker og finanssenterets voksende ekspertise innen islamsk finans gjør landet til et utmerket sted for domisiliering eller administrasjon av sharia-kompatible investeringsbiler.
For detaljert informasjon om hvordan du setter opp ditt islamske investeringsfond i Luxembourg, la oss gå videre sammen og kontakte din Damalion-ekspert nå.
