Luxemburg är välkänt som ett finansiellt centrum med en stark kultur av investerarskydd och en flerspråkig och mångkulturell arbetskraft. Luxemburg har sedan länge ett gott rykte som ett av de viktigaste finansiella centra för det globala samfundet, med hjälp av regleringar och en stark politisk vilja, och har också gjort sig ett namn inom den islamiska finansvärlden.
Islamisk finansiering: Land av möjligheter i Luxemburg
Islamisk finansiering är ett av de snabbast växande områdena inom den internationella finansiella tjänstesektorn. Spridningen av islamiska finanser på västerländska marknader visar att investerare, finansinstitut och tillsynsmyndigheter nu betraktar dem som ett rimligt alternativ till traditionella produkter.
De viktigaste principerna för islamisk finansiering är följande:
- Risken och vinsten måste delas lika mellan parterna i en transaktion.
- Spekulation och skepticism i samband med transaktioner är strängt förbjudna.
- Att tjäna pengar på pengar (t.ex. ränta) är begränsat.
- Särskilda aktiviteter är förbjudna (t.ex. spel).
- Transaktionerna måste antingen vara tillgångsbaserade eller tillgångsbaserade.
Islamiska finansiella produkter är tillgängliga för allmänheten och inte bara för muslimer.
Islamisk finansiering i Luxemburg
Luxemburg är det första europeiska landet som är medlem i International Islamic Liquidity Management, och Luxemburgs centralbank är den första europeiska centralbanken som är medlem i Islamic Financial Services Board.
Luxemburg är den dominerande icke-muslimska hemorten för shariakompatibla investeringsfonder och internationellt sett det tredje islamiska fondcentret, räknat på antalet islamiska fonder som etablerats på marknaden.
Den främsta fördelen som Luxemburg har jämfört med andra jurisdiktioner är att regeringen har gjort ständiga ansträngningar för att underlätta för landet att bli ett robust islamiskt finanscentrum. Detta statliga stöd gör det möjligt för olika institutioner inom den privata sektorn att undersöka denna framväxande marknad och därmed anta nya affärsstrategier för att förbättra shariakompatibla affärer.
Luxemburg har också ett modernt regelverk som ofta uppdateras genom formella samråd mellan regeringen, lagstiftaren och den privata sektorn. Under årens lopp har därför särskilda regelverk utvecklats för ett stort antal innovativa produkter och tjänster. Islamiska finansiella produkter och tjänster i Luxemburg åtnjuter samma omsorg och behandling.
Islamiska investeringsfonder i Luxemburg
Hittills har över 40 islamiska investeringsfonder skapats i Luxemburg och många andra nya fonder planeras redan. Denna siffra placerar Luxemburg vid sidan av Kuwait och efter Malaysia och Saudiarabien som den mest kända hemvisten för shariakompatibla investeringsfonder.
Det är inte förvånande att Luxemburg är det dominerande icke-muslimska landet för hemvist för islamiska investeringsfonder med sin långa och välkända historia inom investeringsfondsindustrin och en väletablerad rättslig ram som gör det möjligt att lansera ett brett utbud av produkter.
Sukuk
Sukuk är det arabiska namnet på finansiella certifikat, som också brukar kallas shariakompatibla obligationer. Sukuk karaktäriseras som värdepapper med samma valör som representerar individuella ägarandelar i en portfölj av godtagbara befintliga eller framtida tillgångar.
Sukuk skapades som ett alternativ till formella obligationer som många muslimer inte anser vara acceptabla eftersom de betalar ränta och dessutom kan finansiera företag som är involverade i verksamheter som inte är tillåtna enligt sharia. Sukuk-värdepapper är strukturerade för att anpassa sig till sharia genom att betala vinst, inte ränta, främst genom att investera en materiell tillgång i investeringen.
Olika typer av Sukuk baseras på olika strukturer av islamiska kontrakt beroende på vilket projekt som finansieras med Sukuk.
Luxemburg var den första europeiska börsen som noterade en sukuk i Europa 2002. I dag är 16 Sukuk noterade på Luxemburgs börs och 20 på Londons börs.
Sukuk-emissioner och emittenter styrs av samma regler som gäller för icke-islamiska skuldebrev. De är tillåtna för handel på Euro MTF-marknaden (multilateral trading facility) och kan troligen tillåtas för handel på den reglerade marknaden om emittenten så önskar.
Luxemburg är också det första landet i euroområdet som ger ut en sukuk till staten.
Shariah-kompatibla investeringsfonder i Luxemburg
Luxemburg är det ledande navet för globalt distribuerade investeringsfonder, med flera tjänsteleverantörer som har erfarenhet av islamisk finansiering, och är därför en utmärkt plats för etablering, förvaltning och gränsöverskridande distribution av shariakompatibla investeringsinstrument.
Luxemburg har ett stort urval av reglerade och oreglerade investeringsinstrument, som alla kan användas för att skapa en Shariah-kompatibel investeringsfond. Luxemburg är också ett viktigt centrum för strukturerad finansiering, som föredras av privatpersoner med högt nettoförmögenhet och statliga förmögenhetsfonder.
Ekosystem för islamisk finansiering i Luxemburg
Luxemburgs expertis inom gränsöverskridande distribution av investeringsprodukter och tjänster står till förfogande för islamiska kapitalförvaltare.
Luxemburg erkänner att det finns olika tolkningar av sharialagstiftningen och har därför ingen stående shariamyndighet. Men finanscentret välkomnar standardiseringen som en viktig drivkraft för sektorns tillväxt i Europa.
Luxemburgs verktygslåda av investeringsinstrument kan utan problem anpassas till standarder för islamisk finansiering eftersom CSSF har erfarenhet av att godkänna och reglera dessa strukturer.
Slutsats
Luxemburg har en lång historia inom islamisk finansiering. Det första islamiska finansinstitutet som etablerade sig i ett västerländskt land uppträdde 1978 i Luxemburg. Flera år senare grundades det första shariakompatibla försäkringsbolaget i Europa i Luxemburg och 2002 var Luxemburg den första europeiska börsen som noterade en sukuk.
Luxemburgs rättsliga styrka och finanscentrets växande expertis inom islamisk finans gör landet till en utmärkt plats för hemvist eller förvaltning av shariakompatibla investeringsinstrument.
Om du vill ha detaljerad information om hur du inrättar en islamisk investeringsfond i Luxemburg kan vi gå vidare tillsammans och kontakta din Damalion-expert nu.
