Luksemburg on tuntud kui finantskeskus, kus valitseb tugev investorite turvalisuse kultuur ning kus on mitmekeelne ja mitmekultuuriline tööjõud. Luksemburgil on pikaajaline maine, mis on üks peamisi finantskeskusi ülemaailmsele kogukonnale, võimaldades regulatsioone ja tugevat poliitilist tahet, mis on teinud endale nime ka islami finantsmaailmas.
Islami rahandus: Luksemburgi võimaluste maa
Islami finantseerimine on üks kiiremini kasvavaid valdkondi rahvusvahelises finantsteenuste sektoris. Islami finantseerimise levik lääne turgudel näitab, et investorid, finantsasutused ja reguleerivad asutused peavad seda nüüd mõistlikuks alternatiiviks traditsioonilistele toodetele.
Islami rahanduse peamised põhimõtted on järgmised:
- Risk ja kasum peavad olema tehingu osapoolte vahel võrdselt jagatud.
- Spekuleerimine ja skeptitsism tehingutes on rangelt keelatud.
- Rahast raha teenimine (nt intressid) on piiratud.
- Konkreetsed tegevused on keelatud (nt hasartmängud).
- Tehingud peavad olema kas varapõhised või varaga tagatud.
Islami finantstooted on kättesaadavad üldsusele, mitte ainult moslemitele.
Islami rahastamine Luksemburgis
Luksemburg on esimene Euroopa riik, mis on rahvusvahelise islami likviidsuse juhtimise organisatsiooni liige, ja Luksemburgi keskpank on esimene Euroopa keskpank, mis on islami finantsteenuste nõukogu liige.
Luksemburg on šariaadikohaste investeerimisfondide domineeriv mitte-moslemi asukohariik ja rahvusvaheliselt kolmas islami fondide keskus, mida hinnatakse turul asutatud islami fondide arvu järgi.
Luksemburgi peamine eelis teiste jurisdiktsioonide ees on see, et valitsus on teinud pidevaid jõupingutusi, et hõlbustada riigi kui tugeva islami finantskeskuse arengut. See valitsuse toetus võimaldab erinevatel erasektori institutsioonidel uurida seda tekkivat turgu ja võtta seega kasutusele uusi äristrateegiaid šariaadikohase ettevõtluse parandamiseks.
Luksemburgis on ka kaasaegne õiguslik ja reguleeriv raamistik, mida ajakohastatakse sageli valitsuse, seadusandja ja erasektori vaheliste ametlike konsultatsioonide kaudu. Seetõttu on aastate jooksul välja töötatud spetsiaalsed regulatiivsed raamistikud paljude uuenduslike toodete ja teenuste jaoks. Islami finantstooted ja -teenused naudivad Luksemburgis samasugust hoolt ja kohtlemist.
Islami investeerimisfondid Luksemburgis
Praeguseks on Luksemburgis juba loodud üle 40 islami investeerimisfondi ja paljude teiste uute fondide loomine on juba kavas. Selle näitajaga on Luksemburg Kuveidi kõrval kõige kuulsam šariaadikohaste investeerimisfondide asukohaks vaid Malaisia ja Saudi Araabia järel.
Ei ole üllatav teada, et Luksemburg on islami investeerimisfondide domineeriv mittemoslemi riik, kuna Luksemburgil on pikk ja tuntud ajalugu investeerimisfondide valdkonnas ning väljakujunenud õigusraamistik, mis võimaldab käivitada mitmesuguseid tooteid.
Sukuk
Sukuk on araabiakeelne nimetus finantstunnistustele, mida üldiselt nimetatakse ka šariaadiga kooskõlas olevateks võlakirjadeks. Sukukid on võrdse nimiväärtusega väärtpaberid, mis esindavad individuaalset osalust olemasolevate või tulevaste kõlblike varade portfellis.
Sukuk loodi alternatiivina ametlikele võlakirjadele, mida paljud moslemid ei pea vastuvõetavaks, kuna need maksavad intressi ja võivad rahastada ka ettevõtteid, mis tegelevad šariaadiga keelatud tegevusega. Sukuki väärtpaberid on struktureeritud nii, et need on kooskõlas šariaadiga, makstes kasumit, mitte intressi, peamiselt materiaalse vara kaasamisega investeeringusse.
Erinevat tüüpi sukukid põhinevad islami lepingute erinevatel struktuuridel, sõltuvalt projektist, mida sukuk rahastab.
Luksemburg oli esimene Euroopa börs, mis tõi 2002. aastal sukukid börsile Euroopas. Praegu on Luksemburgi börsil noteeritud 16 sukukit ja Londoni börsil 20 sukukit.
Sukuki emissioonide ja emitentide suhtes kohaldatakse samu eeskirju, mida kohaldatakse mitteislami võlaväärtpaberite suhtes. Need on lubatud kauplemisele euro mitmepoolse kauplemissüsteemi (MTF) turul ja tõenäoliselt võib neid emitendi soovi korral lubada kauplemisele reguleeritud turul.
Luksemburg on ka esimene euroala riik, kes on emiteerinud suveräänse sukuk’i.
Luksemburgi šariaadikohased investeerimisfondid
Kuna Luksemburg on juhtiv ülemaailmselt hajutatud investeerimisfondide keskus, kus on mitmeid islami rahanduses kogenud teenusepakkujaid, on see suurepärane koht šariaadikohaste investeerimisvahendite loomiseks, haldamiseks ja piiriüleseks levitamiseks.
Luksemburgis on suur valik reguleeritud ja reguleerimata investeerimisvahendeid, millest igaüht saab kasutada šariaadikohase investeerimisfondi loomiseks. Luksemburg on ka struktureeritud finantseerimise peamine keskus, mida eelistavad väga varakad eraisikud ja riiklikud investeerimisfondid.
Islami finantseerimise ökosüsteem Luksemburgis
Luksemburgi kogemused investeerimistoodete ja -teenuste piiriülese turustamise valdkonnas on islami varahaldurite käsutuses.
Tunnistades šariaadiseaduse erinevate tõlgenduste olemasolu, ei ole Luksemburgis alalist šariaadiametit. Kuid finantskeskus tervitab standardimist kui sektori kasvu olulist tõukejõudu Euroopas.
Luksemburgi investeerimisvahendite tööriistakasti saab raskusteta kohandada islami finantsstandarditele, kuna CSSF-l on kogemusi nende struktuuride lubamise ja reguleerimise alal.
Kokkuvõte
Luksemburgil on islami rahanduse ajalugu. Esmakordselt ilmus see 1978. aastal Luksemburgis, kui ilmus esimene islami finantsasutus, mis loodi lääneriikides. Aastaid hiljem asutati Luksemburgis esimene šariaadikohane kindlustusettevõte Euroopas ning 2002. aastal oli Luksemburg esimene Euroopa börs, kus sukuk noteeriti.
Luksemburgi õiguslikud tugevad küljed ja finantskeskuse kasvav asjatundlikkus islami rahanduse valdkonnas muudavad riigi suurepäraseks asukohaks šariaadikohaste investeerimisfondide asutamiseks või haldamiseks.
Üksikasjaliku teabe saamiseks selle kohta, kuidas luua oma islami investeerimisfond Luksemburgis, võtke nüüd koos ühendust oma Damalioni eksperdiga.
