Luxembourg er anerkendt som et finansielt knudepunkt med en stærk kultur for investorsikkerhed og en flersproget og multikulturel arbejdsstyrke. Luxembourg har længe haft et godt ry som et af de vigtigste finansielle centre for det globale samfund, der muliggør regulering og stærk politisk vilje, og som også har gjort sig et navn i den islamiske finansverden.
Islamisk finansiering: Land med muligheder i Luxembourg
Islamisk finansiering er et af de hurtigst voksende områder inden for den internationale finansielle serviceindustri. Spredningen af islamisk finansiering på de vestlige markeder viser, at den nu af investorer, finansielle institutioner og tilsynsmyndigheder betragtes som et fornuftigt alternativ til traditionelle produkter.
De vigtigste principper for islamisk finansiering omfatter følgende:
- Risiko og fortjeneste skal deles ligeligt mellem parterne i en transaktion
- Spekulation og skepsis i forbindelse med transaktioner er strengt forbudt
- Det er begrænset at tjene penge på penge (f.eks. renter)
- Specifikke aktiviteter er forbudt (f.eks. spil)
- Transaktioner skal enten være aktivbaserede eller aktivbaserede
Islamiske finansielle produkter er tilgængelige for offentligheden og ikke kun for muslimer.
Islamisk finansiering i Luxembourg
Luxembourg er det første europæiske land til at være medlem af International Islamic Liquidity Management, og Luxembourgs centralbank er den første europæiske centralbank til at være medlem af Islamic Financial Services Board.
Luxembourg er det dominerende ikke-muslimske hjemsted for Sharia-kompatible investeringsfonde og internationalt set det tredje islamiske fondscenter, målt på antallet af islamiske fonde, der er etableret på markedet.
Den primære fordel, som Luxembourg har i forhold til andre jurisdiktioner, er, at regeringen har gjort en kontinuerlig indsats for at gøre landet til et solidt islamisk finansielt center. Denne statslige støtte gør det muligt for forskellige institutioner i den private sektor at inspicere dette nye marked og derfor vedtage nye forretningsstrategier for at forbedre Shariah-kompatible forretninger.
Luxembourg har også en moderne lovramme, som ofte opdateres gennem formelle høringer mellem regeringen, lovgiverne og den private sektor. Derfor er der i årenes løb blevet udviklet særlige lovrammer for en lang række innovative produkter og tjenester. Islamiske finansieringsprodukter og -tjenester i Luxembourg nyder samme grad af opmærksomhed og behandling.
Islamiske investeringsfonde i Luxembourg
Indtil nu er der allerede oprettet over 40 islamiske investeringsfonde i Luxembourg, og der er allerede planer om at oprette mange andre nye fonde. Dette tal placerer Luxembourg ved siden af Kuwait og kun efter Malaysia og Saudi-Arabien som det mest berømte hjemsted for Shariah-kompatible investeringsfonde.
Det er ikke overraskende, at Luxembourg er det dominerende ikke-muslimske land for hjemsted for islamiske investeringsfonde med sin lange og velkendte historie inden for investeringsfondsbranchen og en veletableret juridisk ramme, der gør det muligt at lancere en bred vifte af produkter.
Sukuk
Sukuk er den arabiske betegnelse for finansielle certifikater, som også generelt kaldes sharia-kompatible obligationer. Sukuk er karakteriseret som værdipapirer af samme værdi, der repræsenterer individuelle ejerandele i en portefølje af godkendte eksisterende eller fremtidige aktiver.
Sukuk blev oprettet som et alternativ til formelle obligationer, som mange muslimer ikke anser for acceptable, da de betaler renter og også kan finansiere virksomheder, der er involveret i aktiviteter, som ikke er tilladt i henhold til sharia. Sukuk-værdipapirer er struktureret til at være i overensstemmelse med sharia ved at betale fortjeneste, ikke renter, hovedsagelig ved at inddrage et materielt aktiv i investeringen.
Forskellige typer Sukuk er baseret på forskellige strukturer af islamiske kontrakter, afhængigt af det projekt, som Sukuk’en finansierer.
Luxembourg var den første europæiske børs, der noterede en sukuk i Europa i 2002. I dag er 16 Sukuk noteret på børsen i Luxembourg, mens 20 er noteret på børsen i London.
Sukuk-udstedelser og udstedere er underlagt de samme regler som dem, der gælder for ikke-islamiske gældsbeviser. De er optaget til handel på Euro MTF-markedet (multilateral trading facility) og vil sandsynligvis kunne optages til handel på det regulerede marked, hvis udstederen ønsker det.
Luxembourg er også det første land i euroområdet, der udsteder en sukuk til statslige formål.
Shariah-kompatible investeringsfonde i Luxembourg
Som det førende knudepunkt for globalt distribuerede investeringsfonde med adskillige tjenesteudbydere med erfaring inden for islamisk finansiering er Luxembourg et fremragende sted til etablering, forvaltning og grænseoverskridende distribution af shariah-kompatible investeringsinstrumenter.
Luxembourg har et stort udvalg af regulerede og uregulerede investeringsinstrumenter, som alle kan bruges til at oprette en Shariah-kompatibel investeringsfond. Luxembourg er også et vigtigt center for struktureret finansiering, som foretrækkes af højtstående privatpersoner og statslige formuefonde.
Det islamiske finansøkosystem i Luxembourg
Luxembourgs ekspertise inden for grænseoverskridende distribution af investeringsprodukter og -tjenester er til rådighed for islamiske aktivforvaltere.
Luxembourg anerkender, at der findes forskellige fortolkninger af sharialovgivningen, og har derfor ikke en stående shariah-myndighed. Men finanscentret hilser standardiseringen velkommen som en vigtig drivkraft for væksten i sektoren i Europa.
Luxembourgs værktøjskasse af investeringsinstrumenter kan uden problemer tilpasses til islamiske finansieringsstandarder, da CSSF har erfaring med at godkende og regulere disse strukturer.
Konklusion
Luxembourg har en lang historie inden for islamisk finansiering. Den dukkede først op i Luxembourg i 1978, da den første islamiske finansieringsinstitution blev oprettet i et vestligt land. År senere blev det første sharia-kompatible forsikringsselskab i Europa grundlagt i Luxembourg, og i 2002 var Luxembourg den første europæiske fondsbørs til at notere en sukuk.
Luxembourgs juridiske styrke og finanscentrets voksende ekspertise inden for islamisk finansiering gør landet til et fremragende sted for domicilering eller forvaltning af sharia-kompatible investeringsinstrumenter.
For detaljerede oplysninger om, hvordan du opretter din islamiske investeringsfond i Luxembourg, så lad os gå i gang sammen og kontakte din Damalion-ekspert nu.
