Η δημιουργία κεφαλαίων με τη μορφή “αρχικών προσφορών νομισμάτων (ICO) ” δεν υπόκειται σε συγκεκριμένη ρύθμιση και δεν επωφελείται από καμία εγγύηση ή άλλη μορφή κανονιστικής ασφάλισης.
Τι είναι η αρχική προσφορά νομισμάτων (ICO);
Μια ICO είναι ένας τρόπος για τις εταιρείες να αποκτήσουν χρηματοδότηση για την ανάπτυξη των υπηρεσιών τους. Με μια ICO, ο πάροχος εκδίδει ψηφιακά tokens μέσω της τεχνολογίας blockchain. Οι ICO έχουν διασυνοριακό χαρακτήρα, κατά κανόνα, οποιοσδήποτε με πρόσβαση στο διαδίκτυο και ψηφιακό πορτοφόλι μπορεί να αγοράσει αυτά τα μάρκες. Οι μάρκες μπορούν μερικές φορές να αγοραστούν σε ευρώ ή δολάρια, αλλά συχνότερα σε κρυπτογράφηση, όπως Bitcoin ή Ethereum.
Πώς λειτουργούν οι αρχικές προσφορές νομισμάτων (ICO);
Όταν μια εταιρεία αποφασίζει να πραγματοποιήσει ΔΔΠ, δηλώνει εκ των προτέρων την ημερομηνία, τους κανόνες και τη διαδικασία αγοράς. Κατά την ημερομηνία του ICO, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν το νέο κρυπτονόμισμα.
Οι περισσότερες ICO χρησιμοποιούν τους επενδυτές για να πληρώσουν χρησιμοποιώντας ένα άλλο κρυπτονόμισμα και η διαδικασία αγοράς συνήθως περιλαμβάνει την αποστολή χρημάτων σε μια συγκεκριμένη διεύθυνση κρυπτοπορτοφολιού. Οι επενδυτές δίνουν τη δική τους διεύθυνση παραλήπτη για να λαμβάνουν τα κρυπτονόμισμα που αγοράζουν.
Ο αριθμός των κουπονιών που πωλούνται κατά τη διάρκεια ενός ICO και η τιμή του κουπονιού μπορεί να είναι είτε σταθερή είτε μεταβλητή.
Οποιοσδήποτε μπορεί να ξεκινήσει μια ICO. Λόγω του χαμηλού φραγμού εισόδου, αρκετοί νέοι τύποι κρυπτονομισμάτων λανσάρονται μέσω αυτής της διαδικασίας.
Οι κίνδυνοι που συνδέονται με τις ICO
Η CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) τονίζει ότι οι ICO μπορεί να ενέχουν σημαντικούς και ενίοτε απρόβλεπτους κινδύνους για τους επαγγελματίες επενδυτές, καθώς και για τους πελάτες που συμμετέχουν στην αρχική πρόσκληση για χρηματοδότηση ή που επενδύουν σε κουπόνια σε ή μέσω εξειδικευμένων πλατφορμών.
Συγκεκριμένα, η CSSF εκτιμά ότι οι σημαντικότεροι κίνδυνοι που συνδέονται με τις ΑΜΚ είναι οι εξής:
Έλλειψη προστασίας
Προς το παρόν δεν υπάρχουν συγκεκριμένοι κανονισμοί που να ισχύουν για τις ICO είτε σε εθνικό είτε σε ευρωπαϊκό επίπεδο. Οι επενδύσεις σε ICOs δεν απολαμβάνουν κάποιας μορφής ιδιαίτερη ασφάλεια και είναι άκρως θεωρητικές.
Η επιτυχία του χρηματοδοτούμενου έργου
Τα έργα που χρηματοδοτούνται από ICO βρίσκονται συνήθως στο πρώτο στάδιο ανάπτυξης και βασίζονται σε επιχειρηματικά σχέδια που δεν έχουν αξιολογηθεί ανεξάρτητα. Δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι τα έργα θα βελτιωθούν ή θα έχουν την αναμενόμενη επιτυχία.
Απώλεια κεφαλαίου
Το κεφάλαιο που επενδύεται στην ίδια τη χρηματοδότηση ή στα κουπόνια που αναπτύσσονται μέσω δευτερογενών αγορών δεν είναι εξασφαλισμένο. Κατά συνέπεια, το επενδεδυμένο κεφάλαιο μπορεί να χαθεί εν μέρει ή πλήρως ανάλογα με τις εξελίξεις της αγοράς.
Κίνδυνος κλοπής κουπονιών
Οι εξειδικευμένες πλατφόρμες και τα συστήματα αποθήκευσης συμβόλων ενδέχεται να αναφέρουν τρωτά σημεία όσον αφορά την ασφάλειά τους, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε κινδύνους παραβίασης και κλοπής.
Έλλειψη ρευστότητας
Η διαπραγμάτευση των κουπονιών σε εξειδικευμένες πλατφόρμες μπορεί να εξαρτάται από την επαρκή ρευστότητα. Ως αποτέλεσμα, οι κάτοχοι κουπονιών ενδέχεται να μην μπορούν να τα πουλήσουν ή μόνο υπό δυσμενείς συνθήκες.
Μεταβλητότητα
Τα κουπόνια μπορεί να υπόκεινται σε σοβαρές αστάθειες των τιμών και περιλαμβάνουν τον κίνδυνο “φούσκας” των τιμών. Το κεφάλαιο που επενδύεται σε κουπόνια μέσω της συμμετοχής σε ένα ICO δεν είναι εγγυημένο και μπορεί να χαθεί μερικώς ή ολικώς.
Απάτη και νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες
Η απουσία ρύθμισης και διαχείρισης είναι πιθανό να προσελκύσει εγκληματίες που χρησιμοποιούν τις ICO για να καλλιεργήσουν δόλια σχήματα ή να διαπράξουν απάτες.
Λειτουργική διαταραχή
Οι τεχνολογίες που επιτρέπουν τη δημιουργία, τη μεταφορά και τη φύλαξη των κουπονιών που είναι ιδιαίτερα καινοτόμες μπορεί να είναι ευάλωτες και να εκθέτουν τους επενδυτές σε μόνιμες ή προσωρινές διαταραχές των συστημάτων, με αποτέλεσμα οι επενδυτές να είναι εκτεθειμένοι στον κίνδυνο μη διαθεσιμότητας των κουπονιών.
Μια επένδυση που δεν ταιριάζει σε όλους τους τύπους επενδυτών
Οι κίνδυνοι που αποδίδονται στις επενδύσεις μέσω των ICO σημαίνουν ότι οι επενδύσεις αυτές δεν είναι κατάλληλες για τους περισσότερους πελάτες και για μακροπρόθεσμα σχέδια, όπως σχέδια συνταξιοδότησης.
Πώς να προστατευτείτε από απάτες ICO
Προτού επενδύσετε σε μια ICO, σκεφτείτε τα εξής:
- Σκεφτείτε γιατί θέλετε να επενδύσετε σε ένα ψηφιακό νόμισμα ή κουπόνι.
- Μελετήστε το επιχειρηματικό σχέδιο και τους ενδιαφερόμενους φορείς για να διαπιστώσετε αν έχουν προϋπηρεσία σε επιχειρήσεις που βασίζονται στην αλυσίδα μπλοκ ή σε συναφείς κλάδους.
- Δείτε αν τα έγγραφα προσφοράς διευκρινίζουν τους στόχους των εσόδων της ΑΜΚ και αν οι στόχοι αυτοί είναι λογικοί.
- Οι ξένες τοποθεσίες θα μπορούσαν να καταστήσουν δυσκολότερη τη λήψη επαρκών πληροφοριών ή την παροχή βοήθειας σε περίπτωση προβλήματος.
Δεν υπάρχει καμία διαβεβαίωση ότι ένας επενδυτής δεν θα βρεθεί στο χαμένο άκρο μιας απάτης όταν επενδύει σε ένα ICO. Για να αποφύγετε λοιπόν τις απάτες ICO, μπορείτε να εφαρμόσετε τα ακόλουθα:
Βεβαιωθείτε ότι οι προγραμματιστές του έργου μπορούν να προσδιορίσουν με σαφήνεια τους στόχους τους.
- Αναζητήστε τη διαφάνεια.
- Μελετήστε τους νομικούς όρους και προϋποθέσεις του ΔΣΔ.
- Επιβεβαιώστε ότι τα κεφάλαια ICO αποθηκεύονται σε ένα πορτοφόλι μεσεγγύησης.
Οι επενδυτές προσελκύονται από τις ICOs για τη φιλοδοξία να αγοράσουν νωρίς ένα επιτυχημένο κρυπτονόμισμα. Παρόλο που αυτό είναι εφικτό, χρειάζεται σημαντική έρευνα και χρόνος για να ξεχωρίσετε τον μεγάλο αριθμό των επερχόμενων ICO. Λαμβάνοντας υπόψη τον κίνδυνο που εμπεριέχει, είναι καλύτερο να το αντιμετωπίσετε με προσοχή.
Εάν σκοπεύετε να ιδρύσετε το επενδυτικό σας ταμείο στο Λουξεμβούργο για να ξεκινήσετε την ICO σας, επικοινωνήστε τώρα με τον ειδικό σας στο Damalion.
