La generación de fondos en forma de “ofertas iniciales de monedas (ICO) ” no está sujeta a una regulación particular y no se beneficia de ninguna garantía u otra forma de seguro regulatorio.
¿Qué es una oferta inicial de monedas (ICO)?
Una ICO es una forma de que las empresas adquieran financiación para el crecimiento de los servicios. Con una ICO, el proveedor emite tokens digitales a través de la tecnología blockchain. Las ICOs tienen un carácter transfronterizo, en estándar, cualquier persona con acceso a Internet y una cartera digital puede comprar estos tokens. Los tokens pueden comprarse a veces en euros o dólares, pero más a menudo en criptomonedas, como Bitcoin o Ethereum.
¿Cómo funcionan las ofertas iniciales de monedas (ICO)?
Cuando una empresa decide celebrar una ICO, declara por adelantado la fecha, las normas y el procedimiento de compra. En la fecha de la ICO, los inversores pueden comprar la nueva criptomoneda.
La mayoría de las ICOs emplean a los inversores para pagar utilizando otra criptodivisa, y el proceso de compra normalmente implica el envío de dinero a una dirección de criptobilletera especificada. Los inversores dan su propia dirección de destinatario para recibir las criptomonedas que compran.
El número de tokens vendidos durante una ICO y el precio de los tokens pueden ser fijos o variables.
Cualquiera puede iniciar una ICO. Debido a la baja barrera de entrada, varios tipos nuevos de criptodivisas se lanzan a través de este proceso.
Los riesgos asociados a las ICOs
La CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier ) subraya que las OIC pueden implicar riesgos considerables y a veces imprevisibles para los inversores profesionales, así como para los clientes que participan en la convocatoria inicial de financiación o que invierten en tokens en o a través de plataformas especializadas.
En concreto, la CSSF especula que los principales riesgos relacionados con las ICO son los siguientes:
Falta de protección
En la actualidad no existe ninguna normativa particular que se aplique a las OIC ni a nivel nacional ni europeo. Las inversiones en ICOs no gozan de ningún tipo de seguro particular y son altamente teóricas.
El éxito del proyecto financiado
Los proyectos financiados por las ICO suelen estar en la primera fase de desarrollo y se basan en planes de negocio que no han sido evaluados de forma independiente. No hay garantía de que los proyectos mejoren o tengan el éxito esperado.
Pérdida de capital
El capital invertido en la propia financiación o en los tokens desarrollados a través de los mercados secundarios no está asegurado. En consecuencia, el capital invertido puede perderse parcial o totalmente en función de la evolución del mercado.
Riesgo de robo de fichas
Las plataformas especializadas y los sistemas de almacenamiento de tokens pueden aducir vulnerabilidades en cuanto a su seguridad, lo que puede dar lugar a riesgos de piratería y robo.
Escasez de liquidez
La negociación de los tokens en plataformas especializadas podría estar condicionada a una liquidez suficiente. Como efecto, los poseedores de fichas pueden ser incapaces de venderlas, o sólo en condiciones desfavorables.
Volatilidad
Los tokens pueden estar sujetos a graves inestabilidades de precios e incluyen un riesgo de burbuja de precios. El capital invertido en tokens mediante la participación en una ICO no está garantizado y puede perderse parcial o totalmente.
Fraude y blanqueo de dinero
La ausencia de regulación y gestión probablemente atraiga a los delincuentes que utilizan las ICO para cultivar esquemas fraudulentos o cometer estafas.
Perturbaciones operativas
Las tecnologías que permiten la creación, la transferencia y la custodia de los tokens, al ser particularmente innovadoras, pueden ser vulnerables y exponer a los inversores a interrupciones duraderas o temporales de los sistemas y, como resultado, los inversores están expuestos al riesgo de que los tokens no estén disponibles.
Una inversión que no se adapta a todo tipo de inversores
Los riesgos que se atribuyen a las inversiones a través de las ICO hacen que estas inversiones no sean adecuadas para la mayoría de los clientes y para proyectos a largo plazo, como los proyectos de jubilación.
Cómo protegerse de las estafas de las ICO
Antes de invertir en una ICO, considere lo siguiente:
- Piensa por qué quieres invertir en una moneda o ficha digital.
- Estudie el plan de negocio y las partes interesadas para ver si tienen antecedentes de trabajo en negocios basados en blockchain o industrias asociadas.
- Compruebe si los documentos de la oferta aclaran los objetivos de los ingresos de la OIC y si esos objetivos tienen sentido.
- Las ubicaciones en el extranjero podrían dificultar la obtención de información suficiente o la obtención de ayuda si se produce un problema.
No hay ninguna garantía de que un inversor no vaya a ser víctima de una estafa cuando invierte en una ICO. Por lo tanto, para ayudar a evitar las estafas de las ICO, puede poner en práctica lo siguiente:
Asegúrese de que los promotores del proyecto puedan especificar claramente cuáles son sus objetivos.
- Busque la transparencia.
- Estudie las condiciones legales del ICO.
- Confirmar que los fondos de la ICO se almacenan en un monedero de custodia.
Los inversores se ven atraídos por las ICOs por la ambición de comprar de forma anticipada una criptomoneda de éxito. Aunque esto es posible, se necesita mucha investigación y tiempo para clasificar el gran número de próximas ICO. Teniendo en cuenta el riesgo que incluye, es mejor abordarlo con precaución.
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