Generarea de fonduri sub forma “ofertelor inițiale de monede (ICO)” nu face obiectul unei reglementări speciale și nu beneficiază de nicio garanție sau altă formă de asigurare de reglementare.
Ce este o ofertă inițială de monede (ICO)?
O ICO este o modalitate prin care companiile pot obține finanțare pentru creșterea serviciilor. În cadrul unei ICO, furnizorul emite jetoane digitale prin intermediul tehnologiei blockchain. ICO-urile au un caracter transfrontalier, în standard, oricine cu acces la internet și un portofel digital poate cumpăra aceste token-uri. Token-urile pot fi cumpărate uneori în euro sau dolari, dar cel mai adesea în criptomonede, cum ar fi Bitcoin sau Ethereum.
Cum funcționează ofertele inițiale de monede (ICO)?
Atunci când o companie decide să organizeze o ICO, aceasta declară în avans data, regulile și procedura de cumpărare. La data ICO, investitorii pot cumpăra noua criptomonedă.
Majoritatea ICO-urilor angajează investitorii să plătească folosind o altă criptomonedă, iar procesul de achiziție implică, în mod normal, trimiterea de bani la o adresă de portofel cripto specificată. Investitorii își dau propria adresă de destinatar pentru a primi criptogramele pe care le cumpără.
Numărul de jetoane vândute în timpul unei ICO și prețul jetoanelor pot fi fixe sau variabile.
Oricine poate iniția o ICO. Din cauza barierei scăzute la intrare, mai multe tipuri noi de criptomonede sunt lansate prin acest proces.
Riscurile asociate cu ICO-urile
CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) subliniază că ICO-urile pot implica riscuri considerabile și uneori imprevizibile pentru investitorii profesioniști, precum și pentru clienții care participă la cererea inițială de finanțare sau care investesc în token-uri pe sau prin intermediul platformelor specializate.
În special, CSSF consideră că riscurile majore legate de ICO sunt următoarele:
Lipsa de protecție
În prezent, nu există reglementări speciale care să se aplice ICO-urilor, nici la nivel național, nici la nivel european. Investițiile în ICO-uri nu beneficiază de nicio formă de asigurare specială și sunt extrem de teoretice.
Succesul proiectului finanțat
Proiectele finanțate prin ICO-uri sunt, de obicei, în prima etapă de dezvoltare și se bazează pe planuri de afaceri care nu au fost evaluate în mod independent. Nu există nicio garanție că proiectele vor fi îmbunătățite sau că vor avea succesul scontat.
Pierderea de capital
Capitalul investit în finanțarea propriu-zisă sau în jetoanele dezvoltate prin intermediul piețelor secundare nu este asigurat. În consecință, capitalul investit poate fi pierdut parțial sau total, în funcție de evoluția pieței.
Riscul de furt de jetoane
Platformele specializate și sistemele de stocare a jetoanelor pot prezenta vulnerabilități în ceea ce privește securitatea lor, ceea ce poate duce la riscuri de piraterie și furt.
Lipsa de lichidități
Tranzacționarea jetoanelor pe platforme specializate ar putea fi condiționată de o lichiditate suficientă. Ca efect, deținătorii de jetoane ar putea fi în imposibilitatea de a le vinde sau numai în condiții nefavorabile.
Volatilitate
Monedele simbolice pot fi supuse unor instabilități grave ale prețului și includ un risc de bulă de preț. Capitalul investit în jetoane prin participarea la o ICO nu este garantat și poate fi pierdut parțial sau total.
Fraudă și spălare de bani
Absența reglementării și a gestionării este susceptibilă să atragă infractori care se folosesc de ICO pentru a cultiva scheme frauduloase sau pentru a comite escrocherii.
Perturbarea operațională
Tehnologiile care permit crearea, transferul și păstrarea în siguranță a jetoanelor, fiind deosebit de inovatoare, pot fi vulnerabile și pot expune investitorii la întreruperi de durată sau temporare ale sistemelor și, prin urmare, investitorii sunt expuși riscului ca jetoanele să nu fie disponibile.
O investiție care nu se potrivește tuturor tipurilor de investitori
Riscurile atribuite investițiilor prin intermediul ICO-urilor înseamnă că aceste investiții nu sunt potrivite pentru majoritatea clienților și pentru proiecte pe termen lung, cum ar fi proiectele de pensionare.
Cum să vă protejați de escrocheriile ICO
Înainte de a investi într-o ICO, luați în considerare următoarele:
- Gândiți-vă la motivul pentru care doriți să investiți într-o monedă digitală sau într-un token.
- Studiați planul de afaceri și părțile interesate pentru a vedea dacă acestea au un trecut de lucru în afaceri bazate pe blockchain sau în industrii asociate.
- Verificați dacă documentele de ofertă clarifică obiectivele pentru veniturile ICO și dacă aceste obiective au sens.
- Locurile din străinătate ar putea îngreuna obținerea de informații suficiente sau de ajutor în cazul în care apare o problemă.
Nu există nicio garanție că un investitor nu va fi învinuit de o înșelătorie atunci când investește într-o ICO. Așadar, pentru a evita escrocheriile ICO, puteți pune în practică următoarele:
Asigurați-vă că dezvoltatorii de proiecte pot specifica în mod clar care sunt obiectivele lor.
- Căutați transparența.
- Studiați termenii și condițiile juridice ale OIC.
- Confirmați că fondurile ICO sunt stocate într-un portofel escrow.
Investitorii sunt atrași de ICO-uri pentru ambiția de a cumpăra din timp o criptomonedă de succes. Cu toate că acest lucru este posibil, este nevoie de o cercetare semnificativă și de timp pentru a sorta numărul mare de ICO-uri viitoare. Având în vedere riscul inclus, cel mai bine este să o abordăm cu prudență.
Dacă intenționați să vă lansați un fond de investiții în Luxemburg pentru a vă lansa ICO, contactați acum expertul Damalion.
