Att generera medel i form av “initial coin offerings” (ICO) omfattas inte av någon särskild reglering och har inte heller någon garanti eller annan form av försäkring från regelverket.
Vad är en initial coin offering (ICO)?
En ICO är ett sätt för företag att skaffa finansiering för att utveckla sina tjänster. Vid en ICO ger leverantören ut digitala tokens genom blockkedjeteknik. ICO:er har en gränsöverskridande karaktär, i standard kan vem som helst med tillgång till Internet och en digital plånbok köpa dessa tokens. Tokens kan ibland köpas i euro eller dollar, men oftare i kryptovalutor som Bitcoin eller Ethereum.
Hur fungerar initial coin offerings (ICO)?
När ett företag bestämmer sig för att ha en ICO, tillkännager det datum, regler och köpförfarande i förväg. På ICO-dagen kan investerare köpa den nya kryptovalutan.
I de flesta ICO:er betalar investerarna med en annan kryptovaluta, och köpet innebär normalt att pengar skickas till en viss adress för en kryptovalutaplånbok. Investerare anger sin egen mottagaradress för att ta emot krypto som de köper.
Antalet tokens som säljs under en ICO och tokenpriset kan vara antingen fast eller rörligt.
Vem som helst kan ta initiativ till en ICO. På grund av det låga inträdeshindret lanseras flera nya typer av kryptovalutor genom denna process.
Riskerna med ICO:er
CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) betonar att ICO:er kan innebära betydande och ibland oförutsägbara risker för professionella investerare och för kunder som deltar i den första finansieringsomgången eller som investerar i tokens på eller via specialiserade plattformar.
CSSF menar att de största riskerna med ICO:er är följande:
Bristande skydd
Det finns för närvarande inga särskilda bestämmelser som gäller för ICO:er, varken på nationell nivå eller på EU-nivå. Investeringar i ICO:s är inte särskilt försäkrade och är högst teoretiska.
Det finansierade projektets framgång
De projekt som finansieras genom ICO:er befinner sig vanligtvis i det första utvecklingsstadiet och bygger på affärsplaner som inte har utvärderats oberoende. Det finns ingen garanti för att projekten kommer att förbättras eller att de kommer att ha den förväntade framgången.
Förlust av kapital
Det kapital som investeras i själva finansieringen eller i de tokens som utvecklas på andrahandsmarknaderna är inte garanterat. Det investerade kapitalet kan därför delvis eller helt gå förlorat beroende på marknadsutvecklingen.
Risk för stöld av token
Specialiserade plattformar och system för lagring av token kan ha sårbarheter när det gäller säkerheten, vilket kan leda till risker för hackning och stöld.
Brist på likviditet
Handel med tokens på specialiserade plattformar kan vara beroende av tillräcklig likviditet. Detta kan leda till att innehavare av tokens inte kan sälja dem, eller endast under ogynnsamma förhållanden.
Volatilitet
Tokens kan vara föremål för allvarliga prisinstabiliteter och innefattar en prisbubbelrisk. Det kapital som investeras i tokens genom deltagande i en ICO är inte garanterat och kan delvis eller helt förloras.
Bedrägeri och penningtvätt
Avsaknaden av reglering och förvaltning kommer sannolikt att locka kriminella som använder ICO:er för att odla bedrägliga system eller begå bedrägerier.
Störningar i verksamheten
Den teknik som möjliggör skapande, överföring och förvaring av tokens är särskilt innovativ och kan vara sårbar och utsätta investerare för varaktiga eller tillfälliga störningar i systemen, vilket innebär att investerare utsätts för risken att tokens inte är tillgängliga.
En investering som inte passar alla typer av investerare
Riskerna med investeringar genom ICO:er gör att dessa investeringar inte är lämpliga för de flesta kunder och för långsiktiga projekt, t.ex. pensionsprojekt.
Hur du skyddar dig mot ICO-bedrägerier
Innan du investerar i en ICO bör du tänka på följande:
- Tänk på varför du vill investera i ett digitalt mynt eller en token.
- Studera affärsplanen och intressenterna för att se om de har en bakgrund inom blockkedjebaserade företag eller relaterade branscher.
- Kontrollera om erbjudandehandlingarna klargör målen för ICO:s intäkter och om dessa mål är rimliga.
- Utländska platser kan göra det svårare att få tillräcklig information eller att få hjälp om ett problem uppstår.
Det finns ingen garanti för att en investerare inte kommer att förlora på en bluff när han eller hon investerar i en ICO. Så för att undvika ICO-bedrägerier kan du tillämpa följande:
Se till att projektutvecklarna tydligt kan ange vilka mål de har.
- Sök efter öppenhet.
- Studera ICO:s juridiska villkor.
- Bekräfta att ICO-medel lagras i en escrow wallet.
Investerare lockas av ICO:er för att de vill köpa in sig tidigt i en framgångsrik kryptovaluta. Även om detta är möjligt krävs det mycket forskning och tid för att sortera bland det stora antalet kommande ICO:er. Med tanke på risken är det bäst att ta itu med den med försiktighet.
Om du planerar att starta en investeringsfond i Luxemburg för att starta din ICO, kontakta din Damalion-expert nu.
