Die Generierung von Geldern in Form von “Initial Coin Offerings (ICOs)” unterliegt keiner besonderen Regulierung und profitiert nicht von einer Garantie oder einer anderen Form der regulatorischen Absicherung.
Was ist ein Initial Coin Offering (ICO)?
Ein ICO ist eine Möglichkeit für Unternehmen, Finanzmittel für das Wachstum von Dienstleistungen zu erhalten. Bei einem ICO gibt der Anbieter über die Blockchain-Technologie digitale Token aus. ICOs sind grenzüberschreitend, d. h. jeder, der über einen Internetzugang und eine digitale Brieftasche verfügt, kann diese Token kaufen. Die Token können manchmal in Euro oder Dollar gekauft werden, häufiger jedoch in Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum.
Wie funktionieren Initial Coin Offerings (ICOs)?
Wenn ein Unternehmen beschließt, eine ICO durchzuführen, legt es das Datum, die Regeln und das Kaufverfahren im Voraus fest. Am Tag des ICO können die Anleger die neue Kryptowährung kaufen.
Bei den meisten ICOs müssen die Investoren mit einer anderen Kryptowährung bezahlen, und der Kaufprozess beinhaltet normalerweise das Senden von Geld an eine bestimmte Kryptowährungs-Wallet-Adresse. Die Anleger geben ihre eigene Empfängeradresse an, um die von ihnen gekauften Kryptowährungen zu erhalten.
Die Anzahl der während eines ICO verkauften Token und der Token-Preis können entweder fest oder variabel sein.
Jeder kann einen ICO initiieren. Aufgrund der niedrigen Einstiegshürde werden durch diesen Prozess mehrere neue Arten von Kryptowährungen eingeführt.
Die mit ICOs verbundenen Risiken
Die CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) betont, dass ICOs erhebliche und manchmal unvorhersehbare Risiken für professionelle Anleger sowie für Kunden bergen können, die sich am ersten Finanzierungsaufruf beteiligen oder auf oder über spezialisierte Plattformen in Token investieren.
Konkret geht die CSSF davon aus, dass die größten Risiken im Zusammenhang mit ICOs die folgenden sind:
Mangelnder Schutz
Derzeit gibt es weder auf nationaler noch auf europäischer Ebene besondere Vorschriften für ICOs. Investitionen in ICOs genießen keine besondere Form der Absicherung und sind sehr theoretisch.
Der Erfolg des finanzierten Projekts
Die durch ICOs finanzierten Projekte befinden sich in der Regel in der ersten Entwicklungsphase und basieren auf Geschäftsplänen, die nicht unabhängig bewertet wurden. Es gibt keine Garantie dafür, dass die Projekte verbessert werden oder den erwarteten Erfolg haben werden.
Verlust von Kapital
Das in die Finanzierung selbst oder in die über Sekundärmärkte entwickelten Token investierte Kapital ist nicht gesichert. Dies hat zur Folge, dass das investierte Kapital je nach Marktentwicklung teilweise oder vollständig verloren gehen kann.
Risiko des Token-Diebstahls
Spezialisierte Plattformen und Tokenspeichersysteme können Sicherheitslücken aufweisen, die zu Hacking- und Diebstahlrisiken führen können.
Liquiditätsengpässe
Der Handel mit den Token auf spezialisierten Plattformen könnte von einer ausreichenden Liquidität abhängig gemacht werden. Dies kann zur Folge haben, dass die Inhaber von Token diese nicht oder nur zu ungünstigen Bedingungen verkaufen können.
Volatilität
Token können starken Preisschwankungen unterliegen und bergen das Risiko einer Preisblase. Das durch die Teilnahme an einem ICO in Token investierte Kapital ist nicht garantiert und kann teilweise oder ganz verloren gehen.
Betrug und Geldwäscherei
Das Fehlen einer Regulierung und eines Managements wird wahrscheinlich Kriminelle anziehen, die ICOs nutzen, um betrügerische Pläne zu kultivieren oder Betrug zu begehen.
Störung des Betriebsablaufs
Die Technologien, die die Erstellung, Übertragung und Verwahrung von Token ermöglichen, sind besonders innovativ und können anfällig sein und die Anleger dauerhaften oder vorübergehenden Störungen der Systeme aussetzen.
Eine Investition, die nicht für alle Anlegertypen geeignet ist
Die Risiken, die mit Investitionen über ICOs verbunden sind, bedeuten, dass diese Investitionen für die meisten Kunden und für langfristige Projekte, wie z. B. Altersvorsorgeprojekte, nicht geeignet sind.
Wie Sie sich vor ICO-Betrug schützen können
Bevor Sie in ein ICO investieren, sollten Sie Folgendes beachten:
- Überlegen Sie sich, warum Sie in eine digitale Münze oder ein Token investieren wollen.
- Prüfen Sie den Geschäftsplan und die Interessenvertreter, um zu sehen, ob sie einen Hintergrund in Blockchain-basierten Unternehmen oder verwandten Branchen haben.
- Prüfen Sie, ob die Angebotsunterlagen die Ziele für die ICO-Erlöse klarstellen und ob diese Ziele sinnvoll sind.
- Ausländische Standorte könnten es erschweren, genügend Informationen zu erhalten oder Hilfe zu bekommen, wenn ein Problem auftritt.
Es gibt keine Garantie dafür, dass ein Anleger bei einer Investition in ein ICO nicht einem Betrug zum Opfer fällt. Um ICO-Betrügereien zu vermeiden, können Sie die folgenden Maßnahmen ergreifen:
Stellen Sie sicher, dass die Projektentwickler ihre Ziele klar definieren können.
- Achten Sie auf Transparenz.
- Studieren Sie die rechtlichen Bedingungen der ICO.
- Bestätigen Sie, dass die ICO-Gelder in einer Treuhand-Geldbörse gespeichert sind.
Investoren werden von ICOs angezogen, weil sie den Ehrgeiz haben, sich frühzeitig in eine erfolgreiche Kryptowährung einzukaufen. Obwohl dies möglich ist, erfordert es erhebliche Recherchen und Zeit, um die große Anzahl anstehender ICOs zu sichten. In Anbetracht des damit verbundenen Risikos ist es am besten, es mit Vorsicht anzugehen.
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