Ustvarjanje sredstev v obliki “začetnih ponudb kovancev (ICO) ” ni predmet posebne ureditve in zanj ne velja nobeno jamstvo ali druga oblika regulativnega zavarovanja.
Kaj je začetna ponudba kovancev (ICO)?
ICO je način, s katerim podjetja pridobijo sredstva za rast storitev. Pri ICO ponudnik izda digitalne žetone prek tehnologije veriženja blokov. ICO imajo čezmejno naravo, standardno lahko te žetone kupi vsakdo, ki ima dostop do interneta in digitalno denarnico. Žetone je včasih mogoče kupiti v evrih ali dolarjih, pogosteje pa v kriptovalutah, kot sta Bitcoin ali Ethereum.
Kako delujejo začetne ponudbe kovancev (ICO)?
Ko se podjetje odloči za ICO, vnaprej objavi datum, pravila in postopek nakupa. Na dan ICO lahko vlagatelji kupijo novo kriptovaluto.
Pri večini ICO vlagatelji plačajo z drugo kriptovaluto, postopek nakupa pa običajno vključuje pošiljanje denarja na določen naslov kripto denarnice. Vlagatelji navedejo svoj naslov prejemnika za prejemanje kupljene kriptovalute.
Število žetonov, prodanih med ICO, in cena žetona sta lahko fiksna ali spremenljiva.
Pobudo za ICO lahko da vsakdo. Zaradi nizke vstopne ovire se s tem postopkom uvede več novih vrst kriptovalut.
Tveganja, povezana z ICO
CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier ) poudarja, da lahko ICO vključujejo precejšnja in včasih nepredvidljiva tveganja za profesionalne vlagatelje in stranke, ki sodelujejo v začetnem razpisu za financiranje ali vlagajo v žetone na specializiranih platformah ali prek njih.
CSSF meni, da so glavna tveganja, povezana z ICO, naslednja:
Pomanjkanje zaščite
Trenutno ni posebnih predpisov, ki bi veljali za ICO na nacionalni ali evropski ravni. Naložbe v ICO niso posebej zavarovane in so zelo teoretične.
Uspeh financiranega projekta
Projekti, ki se financirajo z ICO, so običajno v prvi fazi razvoja in temeljijo na poslovnih načrtih, ki niso bili neodvisno ocenjeni. Nobenega zagotovila ni, da bodo projekti izboljšani ali da bodo imeli pričakovani uspeh.
Izguba kapitala
Kapital, vložen v samo financiranje ali v žetone, razvite prek sekundarnih trgov, ni zagotovljen. Zato se lahko vloženi kapital delno ali v celoti izgubi, odvisno od razvoja trga.
Tveganje kraje žetonov
Specializirane platforme in sistemi za shranjevanje žetonov imajo lahko ranljivosti v zvezi z varnostjo, kar lahko povzroči tveganje vdora in kraje.
Pomanjkanje likvidnosti
Trgovanje z žetoni na specializiranih platformah je lahko pogojeno z zadostno likvidnostjo. Zato imetniki žetonov morda ne bodo mogli prodati ali pa jih bodo lahko prodali le pod neugodnimi pogoji.
Volatilnost
Pri žetonih lahko pride do hudih cenovnih nestabilnosti in vključujejo tveganje cenovnega mehurčka. Kapital, vložen v žetone s sodelovanjem v ICO, ni zagotovljen in se lahko delno ali v celoti izgubi.
Goljufije in pranje denarja
Odsotnost regulacije in upravljanja bo verjetno pritegnila kriminalce, ki bodo ICO uporabljali za gojenje goljufivih shem ali izvajanje prevar.
Motnje v delovanju
Tehnologije, ki omogočajo ustvarjanje, prenos in hrambo žetonov, ki so še posebej inovativne, so lahko ranljive in vlagatelje izpostavljajo trajnim ali začasnim motnjam sistemov, zato so vlagatelji izpostavljeni tveganju, da žetoni ne bodo na voljo.
Naložba, ki ni primerna za vse vrste vlagateljev
Zaradi tveganj, povezanih z naložbami prek ICO, te naložbe niso primerne za večino strank in za dolgoročne projekte, kot so pokojninski projekti.
Kako se zaščititi pred prevarami ICO
Pred vlaganjem v ICO upoštevajte naslednje:
- Razmislite, zakaj želite vlagati v digitalni kovanec ali žeton.
- Preučite poslovni načrt in deležnike ter preverite, ali imajo izkušnje z delom v podjetjih, ki temeljijo na veriženju blokov, ali v povezanih panogah.
- Preverite, ali so v ponudbenih dokumentih pojasnjeni cilji izkupička ICO in ali so ti cilji smiselni.
- Na tujih lokacijah je v primeru težav težje dobiti dovolj informacij ali pomoč.
Nobenega zagotovila ni, da vlagatelj pri vlaganju v ICO ne bo izgubil zaradi prevare. Da bi se izognili prevaram ICO, lahko v praksi izvajate naslednje ukrepe:
Prepričajte se, da lahko razvijalci projekta jasno opredelijo svoje cilje.
- Poiščite preglednost.
- Preučite pravne pogoje ICO.
- Potrdite, da so sredstva ICO shranjena v skrbniški denarnici.
Vlagatelje v ICO privlači ambicija zgodnjega nakupa uspešne kriptovalute. Čeprav je to mogoče, je za prebiranje velikega števila prihajajočih ICO potrebno veliko časa in raziskav. Glede na vključeno tveganje je najbolje, da ga obravnavate previdno.
Če nameravate ustanoviti investicijski sklad v Luksemburgu za začetek ICO, se zdaj obrnite na strokovnjaka za Damalion.
