Generowanie środków w formie “initial coin offerings (ICO)” nie podlega szczególnej regulacji i nie korzysta z gwarancji ani innej formy ubezpieczenia regulacyjnego.
Co to jest initial coin offering (ICO)?
ICO to sposób na pozyskanie przez firmy funduszy na rozwój usług. Dzięki ICO dostawca emituje cyfrowe tokeny za pośrednictwem technologii blockchain. ICO mają charakter transgraniczny, w standardzie każdy kto ma dostęp do internetu i cyfrowy portfel może kupić te tokeny. Tokeny mogą być czasami kupowane w euro lub dolarach, ale częściej w kryptowalutach, takich jak Bitcoin lub Ethereum.
Jak działają initial coin offerings (ICO)?
Gdy firma decyduje się na ICO, z góry deklaruje datę, zasady i procedurę zakupu. W dniu ICO inwestorzy mogą kupić nową kryptowalutę.
Większość ICO zatrudnia inwestorów do płacenia za pomocą innej kryptowaluty, a proces zakupu zwykle polega na wysyłaniu pieniędzy na określony adres portfela kryptowalutowego. Inwestorzy podają własny adres odbiorcy, który będzie odbierał zakupione przez nich kryptowaluty.
Liczba tokenów sprzedawanych podczas ICO oraz cena tokena może być stała lub zmienna.
Każdy może zainicjować ICO. Ze względu na niską barierę wejścia, kilka nowych typów kryptowalut jest uruchamianych poprzez ten proces.
Ryzyko związane z ICO
CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) podkreśla, że ICO mogą wiązać się ze znacznym i czasami nieprzewidywalnym ryzykiem dla profesjonalnych inwestorów, jak również dla klientów, którzy biorą udział w początkowym wezwaniu do finansowania lub którzy inwestują w tokeny na lub za pośrednictwem wyspecjalizowanych platform.
W szczególności CSSF spekuluje, że główne ryzyka związane z ICO są następujące:
Brak ochrony
Obecnie nie ma szczególnych regulacji, które dotyczą ICO ani na poziomie ogólnokrajowym, ani europejskim. Inwestycje w ICO nie korzystają z żadnej formy szczególnego ubezpieczenia i mają charakter wysoce teoretyczny.
Sukces finansowanego projektu
Projekty finansowane przez ICO są zazwyczaj w pierwszej fazie rozwoju i oparte na biznesplanach, które nie zostały poddane niezależnej ocenie. Nie ma gwarancji, że projekty zostaną poprawione lub odniosą oczekiwany sukces.
Utrata kapitału
Kapitał zainwestowany w samo finansowanie lub w tokeny wypracowane poprzez rynki wtórne nie jest zapewniony. W konsekwencji zainwestowany kapitał może zostać częściowo lub całkowicie utracony w zależności od rozwoju sytuacji na rynku.
Ryzyko kradzieży tokena
Specjalistyczne platformy i systemy przechowywania tokenów mogą wykazywać słabości w zakresie ich bezpieczeństwa, co może prowadzić do ryzyka włamania i kradzieży.
Niedobór płynności
Obrót tokenami na wyspecjalizowanych platformach może być uzależniony od wystarczającej płynności. W efekcie posiadacze tokenów mogą nie być w stanie ich sprzedać lub tylko w niekorzystnych warunkach.
Zmienność
Tokeny mogą być narażone na poważne niestabilności cenowe i zawierają ryzyko bańki cenowej. Kapitał zainwestowany w tokeny poprzez udział w ICO nie jest gwarantowany i może zostać częściowo lub całkowicie utracony.
Oszustwa i pranie pieniędzy
Brak regulacji i zarządzania prawdopodobnie przyciągnie przestępców, którzy wykorzystują ICO do kultywowania oszukańczych schematów lub popełniania oszustw.
Zakłócenia operacyjne
Technologie umożliwiające tworzenie, przekazywanie i przechowywanie tokenów będące szczególnie innowacyjne mogą być podatne i narażać inwestorów na trwałe lub czasowe zakłócenia działania systemów, a w konsekwencji inwestorzy są narażeni na ryzyko niedostępności tokenów.
Inwestycja, która nie pasuje do wszystkich typów inwestorów
Ryzyko przypisane do inwestycji poprzez ICO sprawia, że inwestycje te nie są odpowiednie dla większości klientów oraz dla projektów długoterminowych, takich jak projekty emerytalne.
Jak chronić się przed oszustwami związanymi z ICO
Przed zainwestowaniem w ICO należy rozważyć następujące kwestie:
- Zastanów się, dlaczego chcesz zainwestować w cyfrową monetę lub token.
- Przeanalizuj biznesplan i interesariuszy, aby sprawdzić, czy mają oni doświadczenie w pracy w firmach opartych na blockchainie lub powiązanych branżach.
- Sprawdź, czy dokumenty ofertowe wyjaśniają cele, na jakie przeznaczone są wpływy z ICO i czy te cele mają sens.
- Zagraniczne lokalizacje mogą utrudnić uzyskanie wystarczających informacji lub uzyskanie pomocy w przypadku wystąpienia problemu.
Nie ma pewności, że inwestor nie znajdzie się na przegranej pozycji w wyniku oszustwa podczas inwestowania w ICO. Dlatego, aby pomóc uniknąć oszustw ICO, możesz zastosować w praktyce następujące zasady:
Upewnij się, że twórcy projektu mogą jasno określić, jakie są ich cele.
- Szukaj przejrzystości.
- Zapoznaj się z warunkami prawnymi ICO.
- Potwierdź, że fundusze ICO są przechowywane w portfelu escrow.
Inwestorzy są przyciągani do ICO ze względu na ambicję wczesnego zakupu udanej kryptowaluty. Chociaż jest to możliwe, wymaga to znacznych badań i czasu, aby przesortować dużą liczbę nadchodzących ICO. Biorąc pod uwagę zawarte ryzyko, najlepiej zająć się nim z rozwagą.
Jeśli planujesz uruchomić swój fundusz inwestycyjny w Luksemburgu, aby rozpocząć swoje ICO, skontaktuj się teraz z ekspertem Damalion.
