SICAR və ya Société d’Investissement en Capital à risque Lüksemburqda anadan olub. Lüksemburq çevik və təsirli hüquqi və vergi rejimlərindən bəhrələnən dünyanın ən böyük qlobal maliyyə mərkəzlərindən biridir.
Lüksemburqun investisiya fondları sənayesi Avropa İttifaqının ən böyük fondunun yurisdiksiyası və dünyada ikinci ən böyük fondun yurisdiksiyası kimi yer alır.
Lüksemburq fondunun özəl kapital , daşınmaz əmlak, vençur, mezzanine və infrastruktur fondları üçün uyğun olan, institusional, peşəkar və mürəkkəb investorlar üçün əlçatan olan əsas vasitələrindən biri riskli kapital (SICAR) cəmiyyətidir.
Lüksemburq SICAR
SICAR özəl kapitala və vençur kapitalına investisiyalar üçün hazırlanmış investisiya vasitəsidir. O, ümumiyyətlə, alternativ investisiya fondu (AIF) kimi təsnif edilir və yaxşı məlumatlı investorlara satıla bilər.
Başqa cür “riskli kapital qoyuluşu şirkəti” kimi tanınan société d’investissement en capital à rique (SICAR) 15 iyun 2004-cü il tarixli Qanunla (2013-cü ildə düzəliş edilmiş) özəl kapital və vençur kapitalı üçün sifarişli vasitə vermək üçün yaradılmışdır. investisiya.
SICAR-ın hüquqi formaları
SICAR beş müxtəlif formada birləşdirilə bilər:
- səhmlərlə məhdudlaşan ortaqlıq (Société en Commandite par Actions),
- özəl məhdud şirkət (Société à Responsabilité Limitée),
- açıq məhdud şirkət (Société Anonyme),
- məhdud ortaqlıq (Société en Commandite Simple) və ya
- açıq məhdud şirkət kimi təşkil edilən kooperativ şirkət (Société Cooperative organisée sous forme de Société Anonyme).
SICAR açıq və ya qapalı struktur qəbul edə bilər. Və minimum tələb olunan kapital müəyyən edilmiş hüquqi formadan asılıdır.
İnvestisiya məhdudiyyətləri
Yalnız risk kapitalına investisiya etmək tələbindən başqa, SICAR Qanunu investisiya qaydaları və ya məhdudiyyətləri ehtiva etmir və borclanma limitlərini tətbiq etmir. Həmçinin, SICAR-dan risklərin diversifikasiyası prinsipini qəbul etmək tələb olunmur.
Açıqlama tələbləri
SICAR prospekti, pərakəndə investorların investisiya edə bildiyi təqdirdə PRIIP Əsas Məlumat Sənədini (KID) və illik hesabat hazırlamalıdır. Yarımillik hesabat hazırlamaq öhdəliyi yoxdur.
Marketinq
AİF kimi təsnif edilən və səlahiyyətli Aİ AİFM tərəfindən nəzarət edilən SICAR, tənzimləyicidən tənzimləyiciyə bildiriş rejimi vasitəsilə AİFM-ə SICAR-ın səhmlərini və ya tərəfdaşlıq maraqlarını Aİ daxilində peşəkar investorlara satmağa imkan verən pasportdan faydalanır.
Nəzarət
SICAR maliyyə sektorunun tənzimləyici orqanı olan Komissiya de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) tərəfindən icazə verilir və ona nəzarət edilir.
Nəzərə alın ki, məcburi davamlı nəzarət kiçik bir illik ödəniş qiymətinə gəlir.
AIFM-in təyin edilməsi
AİF kimi uyğun gələn SICAR-ların AİFM Qanununda nəzərdə tutulmuş məhdud istisnalardan faydalanmadığı halda, AİFM təyin etmələri gözlənilir. AİFM Lüksemburqda, başqa Aİ Üzv Dövlətində və ya üçüncü ölkədə ola bilər. SICAR-lar ya xarici AIFM təyin edə bilər, ya da daxili idarə olunmağa üstünlük verə bilər. Sonuncu halda, SICAR özü AIFM hesab olunacaq və AIFM Qanununun bütün hüquqi öhdəliklərini qəbul etməli olacaq.
Uyğun aktivlər
SICAR-lar yalnız risk kapitalını təmsil edən qiymətli kağızlara investisiya edə bilərlər. Risk kapitalı, əsasən, onların işə salınması, inkişafı və ya birjada listinqinə görə qoyulmuş yüksək riskli investisiyalardan ibarətdir. SICAR həmçinin nadir əsasda maliyyə törəmə alətlərini saxlaya bilər. Digər aktivlərə müvəqqəti investisiya, onlar risk kapitalına investisiya kimi təsnif edilənə qədər icazə verilir.
Uyğun İnvestorlar
SICAR-dakı investorlar aşağıdakı aspektlərdə yaxşı məlumatlı investorlar olmalıdırlar:
- institusional investorlar
- peşəkar investorlar
- və “yaxşı məlumatlı” investor statusuna sadiq olduqlarını yazılı şəkildə təsdiqləyən və ya minimum 125.000 Avro investisiya qoyan və ya kredit təşkilatı, investisiya firması və ya investorun öhdəliklərini təsdiq edən idarəetmə şirkəti tərəfindən qiymətləndirilmiş digər investorlar. SICAR-a investisiya qoymaqla bağlı riskləri anlamaq bacarığı.
Vergitutma
Adi məhdud tərəfdaşlıqdan fərqli olaraq daxil edilən hər hansı SICAR adi dərəcə ilə Lüksemburq gəlir vergisinə cəlb edilir və buna görə də Lüksemburq vergi müqaviləsi şəbəkəsindən, Aİ-nin törəmə müəssisə direktivindən və iştirakdan azad olma ilə bağlı Lüksemburq müddəalarından faydalana bilər.
Lakin, birbaşa köçürülə bilən qiymətli kağızlardan əldə edilən SICAR gəlirləri SICAR-ın ödənişli vergi bazasına daxil edilmir.
Açıq şirkət və ya təsis edilmiş məhdud ortaqlıq kimi yaradıldıqda, bu cür aktivlərin satışı və ya ləğvi nəticəsində əldə edilən gəlirlər də SICAR-ın ödənişli vergi bazasından azad edilir.
SICAR ƏDV məqsədləri üçün qeydiyyatdan keçə bilər.
Lüksemburq SICAR-ınızı işə salmaq istəyirsinizsə, gəlin bu gün Damalion mütəxəssislərinizlə əlaqə saxlayaq .
