Люксембург является идеальным местом для создания центра исламских финансов в Европе. Будучи диверсифицированным финансовым центром, предоставляющим полный спектр продуктов, Люксембург является доминирующим трансграничным центром для инвестиционных фондов и крупнейшим центром управления состоянием в Еврозоне (Шенгенской зоне).
Великое Герцогство Люксембург является ведущим немусульманским домицилием для инвестиционных фондов, соответствующих нормам шариата, и четвертым центром исламских фондов в мире по количеству исламских фондов, созданных на рынке.
Благоприятная нормативно-правовая и налоговая база Люксембургаспособствует созданию, управлению и трансграничному распространению исламских фондов и стимулирует их рост.
Прочные связи с рядом других стран
Люксембургская индустрия финансовых услуг, регуляторы и надзорные органы приняли международный проактивный подход, о чем свидетельствуют, например, следующие примеры:
Рекламные мероприятия: Люксембургские организации регулярно организуют многонациональные роуд-шоу для продвижения Люксембургского финансового центра, его продуктов и услуг, а также для информирования профессионалов отрасли о соответствующих изменениях в отрасли.
Люксембургское управление по надзору за финансовым сектором (CSSF) подписало соглашения о сотрудничестве, так называемые меморандумы о взаимопонимании (MoU), с несколькими надзорными органами, такими как Управление по финансовым услугам Дубая, Комиссия по ценным бумагам Малайзии, Центральный банк Бахрейна, Управление по регулированию финансового центра Катара и Управление по финансовому надзору Египта.
Кроме того, Великое Герцогство Люксембург пользуется преимуществами сети договоров об избежании двойного налогообложения со многими рынками Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, учитывая его сильную роль в качестве инвестиционного центра для исламских компаний и частных лиц.
Развивающийся интерес к исламским финансам
Исламские финансы возникли как эффективный инструмент финансирования развития во всем мире, в том числе и в немусульманских странах. Это также одна из самых быстрорастущих областей мировой индустрии финансовых услуг.
Основные различия между исламскими и обычными финансами заключаются в следующем:
- В исламских финансах проценты запрещены.
- Инвестирование в некоторые виды деятельности, считающиеся харам, также запрещено.
- Риск и прибыль должны быть разделены поровну между сторонами сделки
- Шариат запрещает любую форму спекуляций или азартных игр, которые называются маисир.
- Сделки должны быть основаны на активах или обеспечены активами
- Правила исламского финансирования запрещают участие в контрактах с чрезмерным риском и/или неопределенностью.
В целом, исламские финансовые продукты рассматриваются как альтернатива обычным финансовым продуктам и считаются одной из форм социально ответственного или этического инвестирования.
Великое Герцогство Люксембург также является подходящим местом для листинга устойчивых ценных бумаг и, соответственно, имеет все возможности для поддержки роста листинга “зеленых” сукуков во всем мире.
Выполнение требований шариата в Люксембурге
Позиция Люксембурга как доминирующего центра для международных инвестиционных фондов в сочетании с опытом финансового центра в области исламских финансов делает страну отличным местом для создания и управления инвестиционными механизмами, соответствующими нормам шариата.
Адаптируемые структуры, такие как специализированный инвестиционный фонд (SIF) или резервный альтернативный инвестиционный фонд (RAIF), которые позволяют использовать широкий ассортимент различных инвестиционных стратегий, могут быть использованы для соответствующих шариату схем прямых инвестиций, недвижимости или других альтернативных инвестиций.
Кроме того, особенности SICAR как механизма венчурного инвестирования делают его хорошо приспособленным для инвестиций в исламское финансирование в Люксембурге и через Люксембург. С другой стороны, люксембургские механизмы секьюритизации обеспечивают гибкий и налогово-нейтральный режим для финансовых продуктов. Одним из движущих факторов популярности люксембургских SV среди исламских инвесторов является широкий спектр активов, которые могут быть секьюритизированы. Люксембургские SV также использовались в нескольких структурах Murabahah и Ijarah.
Люксембургские инвестиционные механизмы варьируются от регулируемых до нерегулируемых. А с точки зрения регулирования, CSSF будет стремиться обеспечить соблюдение всех соответствующих законодательных и нормативных требований Люксембурга в отношении регулируемых и/или котируемых организаций. До тех пор, пока инвестиции регулируемого фонда соответствуют действующим законам и правилам, CSSF не ставит перед фондом никаких условий относительно совместимости его инвестиций с шариатом.
Рамки для исламского финансирования
Люксембург предоставляет широкий выбор инвестиционных инструментов, которые либо полностью подлежат налогообложению, но пользуются налоговыми льготами или вычетами в соответствии с европейским законодательством, либо освобождены от налогов и облагаются ежегодным налогом на подписку, налагаемым на стоимость чистых активов. Налоговый режим Люксембурга является одним из самых перспективных для бизнеса в Европе в соответствии со стандартами Организации по развитию экономического сотрудничества. Важным фактором в этом отношении является обширная сеть ДТТ, включая ДТТ, подписанные с несколькими странами, активно работающими в сфере исламского финансирования.
Стандартная ставка НДС в Люксембурге составляет 17% – это самая низкая стандартная ставка в ЕС.
Обеспечение прозрачности налогообложения при сохранении персональных данных
За прошедшие годы Люксембург изменился в сторону налоговой среды, где основными соображениями являются прозрачность и обмен информацией, а также соответствие налогообложения денежному содержанию и созданию стоимости. Люксембург был оценен как в значительной степени соответствующий требованиям, поскольку стандарт прозрачности и обмена информацией был полностью выполнен. Кроме того, Люксембург принял ряд мер по обеспечению прозрачности налогообложения в соответствии с международными стандартами, например, положениями Закона США о соблюдении налогового законодательства в отношении иностранных счетов, а также реализацией Директивы ЕС по борьбе с уклонением от уплаты налогов.
Одновременно с этим страхование персональных данных было усилено применением Общего регламента ЕС по защите данных.
При поиске вариантов для исламских инвесторов в Европе на ум всегда приходит Люксембург. Великое Герцогство Люксембург в последние годы проявляет энтузиазм к инновациям, не только совершенствуя услуги исламского финансирования, но и привлекая предприятия финансовых технологий для вывода на рынок новых продуктов и услуг.
Для получения подробной информации о том, как создать свой исламский инвестиционный фонд в Люксембурге, давайте сделаем это вместе и свяжемся с вашим экспертом Damalion прямо сейчас.
