Luxemburg este o locație excelentă pentru un centru financiar islamic în Europa. Fiind un centru financiar diversificat, care oferă o gamă completă de produse, Luxemburgul este principalul centru transfrontalier pentru fondurile de investiții și cel mai mare centru de gestionare a averilor din zona euro (spațiul Schengen).
Marele Ducat al Luxemburgului este principalul domiciliu nemusulman pentru fondurile de investiții conforme cu Sharia și, la nivel mondial, al patrulea centru de fonduri islamice, în funcție de numărul de fonduri islamice înființate pe piață.
Cadrul de reglementare, juridic și fiscal favorabil al Luxemburguluiajută la înființarea, administrarea și distribuirea transfrontalieră a fondurilor islamice și stimulează creșterea acestora.
Legături puternice cu mai multe alte țări
Sectorul serviciilor financiare, autoritățile de reglementare și autoritățile de supraveghere din Luxemburg au adoptat o abordare proactivă internațională, după cum se poate vedea, de exemplu, în:
Activități promoționale: Organizațiile luxemburgheze organizează în mod regulat turnee multinaționale pentru a promova centrul financiar luxemburghez, produsele și serviciile sale, precum și pentru a pune la curent profesioniștii din domeniu cu evoluțiile relevante din industrie.
Autoritatea de supraveghere a sectorului financiar din Luxemburg (CSSF) a semnat acorduri de cooperare, așa-numitele memorandumuri de înțelegere (MoU), cu mai multe autorități de supraveghere, cum ar fi Autoritatea pentru servicii financiare din Dubai, Comisia pentru valori mobiliare din Malaezia, Banca Centrală din Bahrain, Autoritatea de reglementare a centrului financiar din Qatar și Autoritatea de supraveghere financiară din Egipt.
În plus, Marele Ducat al Luxemburgului beneficiază de o rețea de convenții de evitare a dublei impuneri cu multe piețe din Orientul Mijlociu și Asia de Sud-Est, având în vedere rolul său puternic de centru de investiții pentru companiile și persoanele fizice islamice.
Evoluția interesului pentru finanțele islamice
Finanțele islamice au apărut ca un instrument eficient de finanțare a dezvoltării la nivel mondial, inclusiv în țările nemusulmane. Este, de asemenea, unul dintre domeniile cu cea mai rapidă creștere din industria globală a serviciilor financiare.
Principalii factori de diferențiere între finanțele islamice și cele convenționale sunt următorii:
- În finanțele islamice, dobânda este interzisă.
- Investițiile în anumite activități considerate haram sunt, de asemenea, interzise.
- Riscul și profitul trebuie să fie împărțite în mod egal între părțile la o tranzacție
- Sharia interzice orice formă de speculație sau de jocuri de noroc, care se numește maisir.
- Tranzacțiile trebuie să fie bazate pe active sau garantate cu active
- Normele finanțelor islamice interzic participarea la contracte cu risc excesiv și/sau incertitudine.
În general, produsele financiare islamice sunt considerate o alternativă la produsele financiare convenționale și sunt considerate o formă de investiții responsabile din punct de vedere social sau etice.
Marele Ducat al Luxemburgului este, de asemenea, un loc potrivit pentru listarea titlurilor de valoare durabile și, prin urmare, este bine echipat pentru a sprijini creșterea listării Sukuk-urilor ecologice la nivel mondial.
Respectarea conformității cu Sharia în Luxemburg
Poziția Luxemburgului ca centru dominant pentru fondurile de investiții distribuite la nivel internațional, combinată cu expertiza centrului financiar în domeniul finanțelor islamice, face din această țară o locație excelentă pentru crearea și administrarea vehiculelor de investiții conforme cu Sharia.
Structuri adaptabile, cum ar fi Fondul specializat de investiții (Specialised Investment Fund – SIF) sau Fondul de investiții alternative rezervate (Reserved Alternative Investment Fund – RAIF), care permit o gamă largă de strategii de investiții diferite, pot fi utilizate pentru capital privat, proprietăți sau alte scheme de investiții alternative conforme cu Shariah.
De asemenea, particularitățile SICAR, ca vehicul de investiții cu capital de risc, îl fac să fie bine adaptat pentru investițiile financiare islamice în și prin Luxemburg. Pe de altă parte, vehiculele de securitizare din Luxemburg oferă un regim flexibil și neutru din punct de vedere fiscal pentru produsele financiare. Unul dintre factorii care stau la baza popularității SV luxemburgheze în rândul investitorilor islamici este gama largă de active eligibile care pot fi securitizate. VS luxemburgheze au fost, de asemenea, utilizate în mai multe structuri Murabahah și Ijarah.
Vehiculele de investiții luxemburgheze variază de la cele reglementate la cele nereglementate. Iar din punct de vedere al reglementării, CSSF va încerca să se asigure că toate cerințele legale și de reglementare luxemburgheze corespunzătoare sunt respectate pentru entitățile reglementate și/sau cotate. Atâta timp cât investițiile unui fond reglementat respectă legile și reglementările aplicabile, CSSF nu impune nicio condiție fondului în ceea ce privește compatibilitatea investițiilor sale cu Sharia.
Cadrul pentru finanțarea islamică
Luxemburgul oferă o gamă largă de instrumente de investiții care fie sunt complet impozitate, dar beneficiază de scutiri sau deduceri fiscale în conformitate cu legislația europeană, fie sunt scutite de impozit și sunt supuse unei taxe anuale de subscriere impuse asupra valorii activului net. Regimul fiscal luxemburghez este unul dintre cele mai promițătoare din Europa pentru afaceri, în conformitate cu standardele Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică. Un factor important în acest sens este rețeaua sa vastă de TTD, inclusiv TTD semnate cu mai multe țări active în domeniul finanțelor islamice.
Cota standard de TVA din Luxemburg, de 17%, este cea mai mică cotă standard din UE.
Adoptarea transparenței fiscale, asigurând în același timp datele personale
De-a lungul anilor, Luxemburgul a evoluat către un mediu fiscal în care principalele considerente sunt transparența și schimbul de informații, precum și alinierea impozitării la substanța monetară și la crearea de valoare. Luxemburgul a fost evaluat ca fiind în mare măsură conform, deoarece standardele de transparență și de schimb de informații au fost pe deplin puse în aplicare. De asemenea, Luxemburgul a adoptat mai multe măsuri pentru a pune în aplicare transparența fiscală în conformitate cu standardele internaționale, de exemplu, dispozițiile Legii privind conformitatea fiscală a conturilor străine din Statele Unite și punerea în aplicare a Directivei UE privind combaterea evaziunii fiscale.
În același timp, asigurarea datelor cu caracter personal a fost consolidată prin aplicarea Regulamentului general al UE privind protecția datelor.
Atunci când se caută opțiuni pentru investitorii islamici în Europa, Luxemburgul vine întotdeauna în minte. În ultimii ani, Marele Ducat al Luxemburgului a dat dovadă de entuziasm față de inovare, nu numai prin îmbunătățirea serviciilor financiare islamice, ci și prin atragerea întreprinderilor din domeniul tehnologiei financiare pentru a aduce noi produse și servicii pe piață.
Pentru informații detaliate despre cum să vă înființați un fond de investiții islamic în Luxemburg, haideți să continuăm împreună și să contactăm acum expertul Damalion.
