Luksemburg jest doskonałą lokalizacją dla centrum finansów islamskich w Europie. Jako zróżnicowane centrum finansowe oferujące pełną gamę produktów, Luksemburg jest dominującym transgranicznym centrum funduszy inwestycyjnych i największym centrum zarządzania majątkiem w strefie euro (strefie Schengen).
Wielkie Księstwo Luksemburga jest wiodącą niemuzułmańską siedzibą dla funduszy inwestycyjnych zgodnych z zasadami szariatu i globalnie czwartym centrum funduszy islamskich, według liczby funduszy islamskich utworzonych na rynku.
Korzystne ramy regulacyjne, prawne i podatkowe Luksemburgapomagają w tworzeniu, zarządzaniu i transgranicznej dystrybucji funduszy islamskich oraz stymulują ich wzrost.
Silne powiązania z kilkoma innymi krajami
Luksemburski sektor usług finansowych, organy regulacyjne i nadzorcze przyjęły międzynarodowe, proaktywne podejście, co ilustrują np:
Działania promocyjne: Organizacje luksemburskie regularnie organizują wielonarodowe roadshows w celu zaprezentowania luksemburskiego centrum finansowego, jego produktów i usług, a także w celu poinformowania specjalistów z branży o istotnych wydarzeniach w branży.
Luksemburski Urząd Nadzoru Sektora Finansowego (CSSF) podpisał umowy o współpracy, tzw. protokoły ustaleń (MoU), z kilkoma organami nadzoru, takimi jak Urząd Usług Finansowych w Dubaju, Komisja Papierów Wartościowych w Malezji, Bank Centralny Bahrajnu, Urząd Regulacji Centrum Finansowego Kataru i Egipski Urząd Nadzoru Finansowego.
Wielkie Księstwo Luksemburga korzysta ponadto z sieci umów o unikaniu podwójnego opodatkowania z wieloma rynkami Bliskiego Wschodu i Azji Południowo-Wschodniej, zważywszy na jego silną rolę jako centrum inwestycyjnego dla islamskich firm i osób fizycznych.
Rosnące zainteresowanie finansami islamskimi
Finanse islamskie powstały jako skuteczne narzędzie finansowania rozwoju na całym świecie, również w krajach niemuzułmańskich. Jest to również jeden z najszybciej rozwijających się obszarów globalnej branży usług finansowych.
Do podstawowych wyróżników finansów islamskich i konwencjonalnych należą:
- W finansach islamskich odsetki są zakazane.
- Podobnie zabronione jest inwestowanie w niektóre działania uznane za haram.
- Ryzyko i zysk muszą być równo podzielone między strony transakcji
- Szariat zabrania wszelkich form spekulacji i hazardu, które nazywane są maisir.
- Transakcje muszą być oparte na aktywach lub zabezpieczone aktywami
- Zasady finansów islamskich zakazują udziału w kontraktach obarczonych nadmiernym ryzykiem i/lub niepewnością.
Ogólnie rzecz biorąc, islamskie produkty finansowe są traktowane jako alternatywa dla konwencjonalnych produktów finansowych i są uważane za formę społecznie odpowiedzialnego lub etycznego inwestowania.
Wielkie Księstwo Luksemburga jest również odpowiednim miejscem do notowania zrównoważonych papierów wartościowych i jest odpowiednio przygotowane do wspierania wzrostu notowań ekologicznych sukuk na świecie.
Spełnianie wymogów szariatu w Luksemburgu
Pozycja Luksemburga jako dominującego ośrodka dla międzynarodowych funduszy inwestycyjnych, w połączeniu z doświadczeniem centrum finansowego w zakresie finansów islamskich, czyni ten kraj doskonałą lokalizacją dla tworzenia i administrowania pojazdami inwestycyjnymi zgodnymi z zasadami szariatu.
Specjalistyczne struktury, takie jak Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny (SIF) lub Zastrzeżony Alternatywny Fundusz Inwestycyjny (RAIF), które umożliwiają stosowanie szerokiego wachlarza różnych strategii inwestycyjnych, mogą być wykorzystywane w odniesieniu do zgodnych z zasadami szariatu funduszy private equity, nieruchomości lub innych alternatywnych programów inwestycyjnych.
Ponadto specyfika SICAR jako narzędzia inwestycyjnego typu venture capital sprawia, że jest ono dobrze przystosowane do inwestycji z zakresu finansów islamskich w Luksemburgu i za jego pośrednictwem. Z drugiej strony luksemburskie instytucje sekurytyzacyjne zapewniają elastyczny i neutralny podatkowo system dla produktów finansowych. Jednym z czynników wpływających na popularność luksemburskich SV wśród inwestorów islamskich jest szeroki zakres aktywów kwalifikowanych, które mogą być poddane sekurytyzacji. Luksemburskie SV zostały również wykorzystane w kilku strukturach Murabahah i Ijarah.
Luksemburskie instrumenty inwestycyjne różnią się od regulowanych do nieregulowanych. Z perspektywy regulacyjnej CSSF będzie dążył do zapewnienia, że wszystkie odpowiednie luksemburskie wymogi prawne i regulacyjne są przestrzegane w przypadku podmiotów regulowanych i/lub notowanych na giełdzie. Tak długo, jak inwestycje funduszu regulowanego są zgodne z obowiązującymi przepisami i regulacjami, CSSF nie nakłada na fundusz żadnych warunków dotyczących zgodności jego inwestycji z szariatem.
Ramy dla finansów islamskich
Luksemburg oferuje szeroką gamę instrumentów inwestycyjnych, które są albo całkowicie opodatkowane, ale korzystają ze zwolnień podatkowych lub odliczeń zgodnych z prawodawstwem europejskim, albo zwolnione z podatku i podlegają rocznemu podatkowi od subskrypcji nakładanemu na wartość aktywów netto. Luksemburski system podatkowy jest jednym z najbardziej obiecujących dla biznesu w Europie, zgodnym ze standardami Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju. Ważnym czynnikiem w tym zakresie jest jej rozległa sieć DTT, w tym DTT podpisane z kilkoma krajami aktywnymi w obszarze finansów islamskich.
Luksemburska podstawowa stawka VAT w wysokości 17% jest najniższą stawką podstawową w UE.
Objęcie przejrzystości podatkowej przy jednoczesnym zapewnieniu ochrony danych osobowych
Z biegiem lat Luksemburg zmienił się w kierunku środowiska podatkowego, w którym najważniejsza jest przejrzystość i wymiana informacji, a także dostosowanie opodatkowania do treści pieniężnej i tworzenia wartości. Luksemburg został oceniony jako w dużym stopniu zgodny, ponieważ standard przejrzystości i wymiany informacji został w pełni wdrożony. Luksemburg przyjął również szereg środków mających na celu wdrożenie przejrzystości podatkowej zgodnie ze standardami międzynarodowymi, np. przepisami amerykańskiej ustawy o przestrzeganiu zasad opodatkowania rachunków zagranicznych (Foreign Account Tax Compliance Act) oraz wdrożeniem unijnej dyrektywy w sprawie zapobiegania unikaniu opodatkowania.
Jednocześnie ubezpieczenie danych osobowych zostało wzmocnione przez zastosowanie unijnego ogólnego rozporządzenia o ochronie danych.
Gdy szukamy opcji dla inwestorów islamskich w Europie, zawsze przychodzi na myśl Luksemburg. Wielkie Księstwo Luksemburga wykazało w ostatnich latach entuzjazm dla innowacji, nie tylko poprzez poprawę usług w zakresie finansów islamskich, ale również poprzez przyciąganie przedsiębiorstw z branży technologii finansowych w celu wprowadzenia na rynek nowych produktów i usług.
Aby uzyskać szczegółowe informacje na temat tego, jak założyć swój islamski fundusz inwestycyjny w Luksemburgu, pójdźmy dalej razem i skontaktujmy się teraz z ekspertem Damalion.
