Luxembourg er et oplagt sted for et islamisk finanscenter i Europa. Som et diversificeret finansielt center, der tilbyder en bred vifte af produkter, er Luxembourg det dominerende grænseoverskridende knudepunkt for investeringsfonde og det største center for formueforvaltning i euroområdet (Schengenområdet).
Storhertugdømmet Luxembourg er det førende ikke-muslimske hjemsted for Sharia-kompatible investeringsfonde og globalt set det fjerde islamiske fondscenter, målt på antallet af islamiske fonde, der er etableret på markedet.
Luxembourgsgunstige lovgivningsmæssige, juridiske og skattemæssige rammer fremmer oprettelsen, administrationen og den grænseoverskridende distribution af islamiske fonde og fremmer deres vækst.
Stærke forbindelser med flere andre lande
Luxembourgs finansielle serviceindustri, reguleringsmyndigheder og tilsynsmyndigheder har taget en proaktiv international tilgang til sig, hvilket f.eks. illustreres af:
Salgsfremmende aktiviteter: Luxembourgske organisationer organiserer regelmæssigt multinationale roadshows for at fremme det luxembourgske finanscenter, dets produkter og tjenester samt for at opdatere branchefolk om relevante udviklinger i branchen.
Den luxembourgske tilsynsmyndighed for den finansielle sektor (CSSF) har indgået samarbejdsaftaler, såkaldte Memoranda of Understanding (MoU), med flere tilsynsmyndigheder såsom Dubai Financial Services Authority, Securities Commission Malaysia, Central Bank of Bahrain, Qatar Financial Centre Regulation Authority og den egyptiske finanstilsynsmyndighed.
Storhertugdømmet Luxembourg nyder desuden godt af et netværk af dobbeltbeskatningsoverenskomster med mange mellemøstlige og sydøstasiatiske markeder i betragtning af dets stærke rolle som investeringscentrum for islamiske virksomheder og enkeltpersoner.
Den voksende interesse for islamisk finansiering
Islamisk finansiering er opstået som et effektivt redskab til finansiering af udvikling i hele verden, også i ikke-muslimske lande. Det er også et af de hurtigst voksende områder inden for den globale finansielle serviceindustri.
De vigtigste forskelle mellem islamisk finansiering og konventionel finansiering omfatter følgende:
- Inden for islamisk finansiering er renter forbudt.
- Det er ligeledes forbudt at investere i visse aktiviteter, der betragtes som haram.
- Risiko og fortjeneste skal deles ligeligt mellem parterne i en transaktion
- Sharia forbyder enhver form for spekulation eller gambling, som kaldes maisir.
- Transaktionerne skal være aktivbaserede eller aktivbaserede
- Reglerne for islamisk finansiering forbyder deltagelse i kontrakter med for stor risiko og/eller usikkerhed.
Generelt betragtes islamiske finansielle produkter som et alternativ til konventionelle finansielle produkter og anses for at være en form for socialt ansvarlig eller etisk investering.
Storhertugdømmet Luxembourg er også et velegnet sted til notering af bæredygtige værdipapirer og er derfor godt rustet til at støtte væksten i notering af grønne Sukuk-aktier globalt.
Opfyldelse af Sharia-overholdelse i Luxembourg
Luxembourgs position som det dominerende center for internationalt distribuerede investeringsfonde kombineret med finanscentrets ekspertise inden for islamisk finansiering gør landet til et fremragende sted for oprettelse og administration af Sharia-kompatible investeringsinstrumenter.
Tilpasselige strukturer som f.eks. den specialiserede investeringsfond (SIF) eller den reserverede alternative investeringsfond (RAIF), som muliggør et bredt udvalg af forskellige investeringsstrategier, kan anvendes til Shariah-kompatible private equity-, ejendoms- eller andre alternative investeringsordninger.
SICAR ‘s særlige karakteristika som et venturekapitalinvesteringsinstrument gør det også velegnet til islamiske finansielle investeringer i og gennem Luxembourg. På den anden side giver Luxembourgs securitisationsinstrumenter en fleksibel og skattemæssigt neutral ordning for finansielle produkter. En af de drivende faktorer bag populariteten af luxembourgske SV’er blandt islamiske investorer er det store udvalg af aktiver, der kan securitiseres. Luxembourg SV’er er også blevet anvendt i flere Murabahah- og Ijarah-strukturer.
Luxembourgske investeringsinstrumenter varierer fra regulerede til uregulerede. Og ud fra et lovgivningsmæssigt perspektiv vil CSSF søge at sikre, at alle relevante luxembourgske lov- og myndighedskrav overholdes for regulerede og/eller børsnoterede enheder. Så længe en reguleret fonds investeringer overholder de gældende love og bestemmelser, stiller CSSF ingen betingelser til en fond med hensyn til, om dens investeringer er forenelige med sharia.
Rammer for islamisk finansiering
Luxembourg tilbyder en bred vifte af investeringsinstrumenter, der enten er fuldstændig skattepligtige, men som nyder godt af skattefritagelser eller -fradrag i overensstemmelse med EU-lovgivningen, eller som er skattefrie og pålægges en årlig tegningsskat på nettoværdien af aktiverne. Luxembourgs skatteordning er en af Europas mest lovende for erhvervslivet i overensstemmelse med standarderne fra Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling (OECD). En vigtig faktor i denne henseende er dens store netværk af handelshindringsaftaler, herunder handelshindringsaftaler, der er indgået med flere lande, som er aktive inden for islamisk finansiering.
Den luxembourgske standardmomssats på 17 % er den laveste standardmomssats i EU.
Omfavnelse af skattemæssig gennemsigtighed og samtidig sikring af persondata data data
I løbet af årene har Luxembourg ændret sig til et skattemiljø, hvor gennemsigtighed og informationsudveksling samt tilpasning af beskatningen til den monetære substans og værdiskabelse er de primære overvejelser. Luxembourg blev vurderet som værende i vid udstrækning i overensstemmelse med kravene, da standarden for gennemsigtighed og informationsudveksling var fuldt ud gennemført. Luxembourg har også vedtaget adskillige foranstaltninger til gennemførelse af skattemæssig gennemsigtighed i overensstemmelse med internationale standarder, f.eks. bestemmelserne i USA’s Foreign Account Tax Compliance Act og gennemførelsen af EU’s direktiv om bekæmpelse af skatteunddragelse.
Samtidig er forsikringen af personoplysninger blevet forbedret med anvendelsen af EU’s generelle forordning om databeskyttelse.
Når man leder efter muligheder for islamiske investorer i Europa, kommer man altid til at tænke på Luxembourg. Storhertugdømmet Luxembourg har i de seneste år vist begejstring for innovation, ikke kun ved at forbedre de islamiske finansielle tjenesteydelser, men også ved at tiltrække finansielle teknologivirksomheder til at bringe nye produkter og tjenesteydelser på markedet.
For detaljerede oplysninger om, hvordan du opretter din islamiske investeringsfond i Luxembourg, så lad os gå i gang sammen og kontakte din Damalion-ekspert nu.
