Lüksemburg, Avrupa’da bir İslami Finans merkezi için en uygun yerdir. Geniş bir ürün yelpazesi sunan çeşitlendirilmiş bir finans merkezi olarak Lüksemburg, yatırım fonları için en önemli sınır ötesi merkez ve Avro Bölgesi’ndeki (Schengen Bölgesi) en büyük varlık yönetimi merkezidir.
Lüksemburg Büyük Dükalığı, Şeriat uyumlu yatırım fonları için önde gelen gayrimüslim ikametgahıdır ve piyasada kurulan İslami fonların sayısına göre sıralandığında küresel olarak dördüncü İslami fon merkezidir.
Lüksemburg‘un elverişli düzenleyici, yasal ve vergi çerçevesi, İslami fonların kurulmasına, yönetilmesine ve sınır ötesi dağıtımına yardımcı olmakta ve büyümesini desteklemektedir.
Diğer birçok ülke ile güçlü bağlantılar
Lüksemburg’un finansal hizmetler sektörü, düzenleyici ve denetleyici makamları, örneğin şu örnekte görüldüğü gibi, uluslararası proaktif bir yaklaşımı benimsemiştir:
Tanıtım faaliyetleri: Lüksemburg kuruluşları, Lüksemburg finans merkezini, ürünlerini ve hizmetlerini tanıtmak ve sektör profesyonellerini ilgili sektör gelişmeleri hakkında bilgilendirmek için düzenli olarak çok uluslu roadshow’lar düzenlemektedir.
Lüksemburg Finans Sektörü Denetim Otoritesi (CSSF), Dubai Finansal Hizmetler Otoritesi, Malezya Menkul Kıymetler Komisyonu, Bahreyn Merkez Bankası, Katar Finans Merkezi Düzenleme Otoritesi ve Mısır Finansal Denetim Otoritesi gibi çeşitli denetim otoriteleri ile Mutabakat Zaptı (MoU) olarak adlandırılan işbirliği anlaşmaları imzalamıştır.
Lüksemburg Büyük Dükalığı ayrıca, İslami şirketler ve bireyler için bir yatırım merkezi olarak oynadığı güçlü rol nedeniyle birçok Orta Doğu ve Güneydoğu Asya pazarıyla çifte vergi anlaşması ağından da faydalanmaktadır.
İslami finansa yönelik gelişen ilgi
İslami finans, Müslüman olmayan ülkeler de dahil olmak üzere dünya çapında kalkınmanın finansmanı için etkili bir araç olarak ortaya çıkmıştır. Aynı zamanda küresel finansal hizmetler sektörünün en hızlı büyüyen alanlarından biridir.
İslami finans ile konvansiyonel finans arasındaki başlıca farklar şunlardır:
- İslami finansta faiz yasaktır.
- Haram olarak kabul edilen bazı faaliyetlere yatırım yapmak da aynı şekilde yasaklanmıştır.
- Risk ve kar, bir işlemin tarafları arasında eşit olarak paylaşılmalıdır
- Şeriat, maisir olarak adlandırılan her türlü spekülasyon veya kumarı yasaklamaktadır.
- İşlemler varlığa dayalı veya varlık destekli olmalıdır
- İslami finans kuralları, aşırı risk ve/veya belirsizlik içeren sözleşmelere katılımı yasaklamaktadır.
Genel olarak, İslami finansal ürünler geleneksel finansal ürünlere bir alternatif olarak görülmekte ve sosyal açıdan sorumlu veya etik bir yatırım şekli olarak kabul edilmektedir.
Lüksemburg Büyük Dükalığı da sürdürülebilir menkul kıymetlerin listelenmesi için uygun bir yerdir ve bu nedenle küresel olarak yeşil Sukuk list elemesindeki büyümeyi desteklemek için iyi bir donanıma sahiptir.
Lüksemburg’da Şeriat uyumluluğunun yerine getirilmesi
Lüksemburg’un uluslararası dağıtılmış yatırım fonları için hakim bir merkez olması ve finans merkezinin İslami finans alanındaki uzmanlığı, ülkeyi Şeriat uyumlu yatırım araçlarının oluşturulması ve idaresi için mükemmel bir konum haline getirmektedir.
Özel Yatırım Fonu (SIF ) veya Ayrılmış Alternatif Yatırım Fonu (RAIF) gibi çok çeşitli farklı yatırım stratejilerine olanak tanıyan uyarlanabilir yapılar, Şeriat uyumlu özel sermaye, emlak veya diğer alternatif yatırım planları için kullanılabilir.
Ayrıca, bir girişim sermayesi yatırım aracı olarak SICAR ‘ın özellikleri, onu Lüksemburg’da ve Lüksemburg üzerinden İslami finans yatırımları için çok uygun hale getirmektedir. Öte yandan, Lüksemburg’un menkul kıymetleştirme araçları, finansal ürünler için esnek ve vergiden bağımsız bir rejim sağlamaktadır. Lüksemburg SV’lerinin İslami yatırımcılar arasındaki popülaritesinin arkasındaki itici faktörlerden biri, menkul kıymetleştirilebilecek çok çeşitli uygun varlıklardır. Lüksemburg SV’leri ayrıca çeşitli Murabahah ve Ijarah yapılarında da kullanılmıştır.
Lüksemburg yatırım araçları düzenlenmişten düzenlenmemişe kadar çeşitlilik göstermektedir. Düzenleyici bir bakış açısıyla CSSF, düzenlenmiş ve/veya borsaya kote edilmiş kuruluşlar için tüm uygun Lüksemburg yasal ve düzenleyici gerekliliklerine uyulmasını sağlamaya çalışacaktır. Düzenlemeye tabi bir fonun yatırımları yürürlükteki yasa ve yönetmeliklere uygun olduğu sürece, CSSF bir fona yatırımlarının Şeriat ile uyumluluğu konusunda herhangi bir koşul getirmez.
İslami finans için çerçeve
Lüksemburg, ya tamamen vergiye tabi olan ancak Avrupa mevzuatına uygun olarak vergi muafiyetlerinden veya indirimlerinden yararlanan ya da vergiden muaf olan ve net varlık değeri üzerinden uygulanan yıllık abonelik vergisine tabi olan çok çeşitli yatırım araçları sunmaktadır. Lüksemburg’un vergi rejimi, Ekonomik İşbirliği Kalkınma Örgütü’nün standartları doğrultusunda Avrupa’nın iş dünyası için en umut verici rejimlerinden biridir. Bu açıdan önemli bir faktör, İslami finans alanında aktif olan birçok ülkeyle imzalanan DTT’ler de dahil olmak üzere geniş DTT ağıdır.
Lüksemburg’un %17’lik standart KDV oranı AB’deki en düşük standart orandır.
Kişisel verileri güvence altına alırken vergi şeffaflığını benimsemek
Yıllar içinde Lüksemburg, öncelikli hususların şeffaflık ve bilgi alışverişinin yanı sıra vergilendirmenin parasal öz ve değer yaratma ile uyumlu hale getirilmesi olduğu bir vergi ortamına dönüşmüştür. Lüksemburg, şeffaflık ve bilgi paylaşımı standartlarının tam olarak uygulanması nedeniyle büyük ölçüde uyumlu olarak değerlendirilmiştir. Ayrıca Lüksemburg, uluslararası standartlar doğrultusunda vergi şeffaflığını uygulamak için çeşitli tedbirler almıştır; örneğin, Amerika Birleşik Devletleri Yabancı Hesaplar Vergi Uyum Yasası hükümleri ve AB Vergiden Kaçınma Karşıtı Direktifin Uygulanması.
Aynı zamanda, AB Genel Veri Koruma Tüzüğü’nün uygulanmasıyla kişisel verilerin sigortalanması geliştirilmiştir.
Avrupa’da İslami yatırımcılar için seçenekler arandığında akla her zaman Lüksemburg gelir. Lüksemburg Büyük Dükalığı, geçtiğimiz yıllarda sadece İslami finans hizmetlerini geliştirerek değil, aynı zamanda pazara yeni ürün ve hizmetler getirmek için finansal teknoloji işletmelerini çekerek inovasyona olan hevesini göstermiştir.
Lüksemburg’da İslami yatırım fonunuzu nasıl kuracağınız hakkında ayrıntılı bilgi için gelin birlikte devam edelim ve şimdi Damalion uzmanınızla iletişime geçin.
