Luxemburg on erinomainen sijaintipaikka islamilaisen rahoituksen keskukselle Euroopassa. Luxemburg on monipuolinen rahoituskeskus, joka tarjoaa täyden tuotevalikoiman, ja se on sijoitusrahastojen hallitseva rajatylittävä keskus ja euroalueen (Schengen-alueen) suurin varallisuudenhoitokeskus.
Luxemburgin suurherttuakunta on johtava ei-muslimien kotipaikka sharia-vaatimusten mukaisille sijoitusrahastoille ja maailmanlaajuisesti neljäs islamilaisten rahastojen keskus, kun otetaan huomioon markkinoille perustettujen islamilaisten rahastojen määrä.
Luxemburginsuotuisa sääntely-, oikeus- ja verokehys helpottaa islamilaisten rahastojen perustamista, hallinnointia ja rajatylittävää jakelua ja edistää niiden kasvua.
Vahvat yhteydet useisiin muihin maihin
Luxemburgin rahoituspalveluala, sääntely- ja valvontaviranomaiset ovat omaksuneet kansainvälisen ennakoivan lähestymistavan, kuten esimerkiksi seuraavat esimerkit osoittavat:
Myynninedistämistoimet: Luxemburgin organisaatiot järjestävät säännöllisesti monikansallisia roadshow’ta, joiden tarkoituksena on esitellä Luxemburgin finanssikeskusta, sen tuotteita ja palveluja sekä tiedottaa alan ammattilaisille alan kehityksestä.
Luxemburgin finanssivalvontaviranomainen (CSSF) on allekirjoittanut yhteistyösopimuksia, niin sanottuja yhteisymmärryspöytäkirjoja, useiden valvontaviranomaisten, kuten Dubain rahoituspalveluviranomaisen, Malesian arvopaperikomission, Bahrainin keskuspankin, Qatarin rahoituskeskuksen sääntelyviranomaisen ja Egyptin finanssivalvontaviranomaisen kanssa.
Luxemburgin suurherttuakunta hyötyy lisäksi kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi tehtyjen sopimusten verkostosta monien Lähi-idän ja Kaakkois-Aasian markkinoiden kanssa, koska se on merkittävässä asemassa islamilaisten yritysten ja yksityishenkilöiden sijoituskeskuksena.
Kasvava kiinnostus islamilaiseen rahoitukseen
Islamilainen rahoitus on alun perin ollut tehokas väline kehityksen rahoittamisessa maailmanlaajuisesti, myös muissa kuin muslimimaissa. Se on myös yksi maailman rahoituspalvelualan nopeimmin kasvavista aloista.
Islamilaisen rahoituksen ja tavanomaisen rahoituksen tärkeimmät erot ovat seuraavat:
- Islamilaisessa rahoituksessa korko on kielletty.
- Sijoittaminen joihinkin haramiksi katsottuihin toimintoihin on niin ikään kielletty.
- Riski ja voitto on jaettava tasapuolisesti liiketoimen osapuolten kesken.
- Sharia kieltää kaikenlaisen keinottelun tai uhkapelin, jota kutsutaan maisiriksi.
- Transaktioiden on oltava omaisuuseriin perustuvia tai omaisuusvakuudellisia.
- Islamilaisen rahoituksen säännöt kieltävät osallistumisen sopimuksiin, joihin liittyy liiallinen riski ja/tai epävarmuus.
Yleisesti ottaen islamilaisia rahoitustuotteita pidetään vaihtoehtona perinteisille rahoitustuotteille, ja niitä pidetään eräänlaisena sosiaalisesti vastuullisena tai eettisenä sijoitusmuotona.
Luxemburgin suurherttuakunta on myös sopiva paikka kestävien arvopapereiden listaamiselle, ja sillä on näin ollen hyvät edellytykset tukea vihreiden sukukien listaamisen kasvua maailmanlaajuisesti.
Sharia-vaatimusten noudattaminen Luxemburgissa
Luxemburgin asema kansainvälisesti hajautettujen sijoitusrahastojen hallitsevana keskuksena yhdistettynä rahoituskeskuksen asiantuntemukseen islamilaisen rahoituksen alalla tekee Luxemburgista erinomaisen paikan shariaa noudattavien sijoitusvälineiden perustamiselle ja hallinnoinnille.
Erikoissijoitusrahaston (Specialised Investment Fund, SIF ) tai varattujen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (Reserved Alternative Investment Fund, RAIF) kaltaisia mukautuvia rakenteita, jotka mahdollistavat laajan valikoiman erilaisia sijoitusstrategioita, voidaan käyttää shariah-yhteensopiviin pääomasijoitus-, kiinteistö- tai muihin vaihtoehtoisiin sijoitusjärjestelmiin.
Lisäksi SICAR on riskipääomasijoitusväline, jonka erityispiirteiden vuoksi se soveltuu hyvin islamilaisen rahoituksen investointeihin Luxemburgissa ja sen kautta. Toisaalta Luxemburgin arvopaperistamisvälineet tarjoavat rahoitustuotteille joustavan ja veroneutraalin järjestelmän. Yksi syy Luxemburgin SV-rahastojen suosioon islamilaisten sijoittajien keskuudessa on se, että arvopaperistettavaksi kelpaavien omaisuuserien valikoima on laaja. Luxemburgin SV:tä on käytetty myös useissa Murabahah- ja Ijarah-rakenteissa.
Luxemburgin sijoitusvälineet vaihtelevat säännellyistä sääntelemättömiin. Sääntelyn näkökulmasta CSSF pyrkii varmistamaan, että kaikki asianmukaiset Luxemburgin lakisääteiset ja lainsäädännölliset vaatimukset täyttyvät säänneltyjen ja/tai listattujen yritysten osalta. Niin kauan kuin säännellyn rahaston sijoitukset ovat sovellettavien lakien ja asetusten mukaisia, CSSF ei aseta rahastolle ehtoja, jotka koskevat sen sijoitusten yhteensopivuutta sharian kanssa.
Islamilaisen rahoituksen puitteet
Luxemburg tarjoaa laajan valikoiman sijoitusvälineitä, jotka ovat joko kokonaan veronalaisia mutta jotka hyötyvät verovapauksista tai -vähennyksistä EU:n lainsäädännön mukaisesti tai jotka ovat verovapaita ja joihin sovelletaan nettoarvosta kannettavaa vuotuista merkintäveroa. Luxemburgin verojärjestelmä on yksi Euroopan lupaavimmista yritysten kannalta ja vastaa Taloudellisen yhteistyön ja kehityksen järjestön standardeja. Tärkeä tekijä tässä suhteessa on sen laaja DTT-verkosto, mukaan lukien DTT-sopimukset, jotka on allekirjoitettu useiden islamilaisen rahoituksen alalla toimivien maiden kanssa.
Luxemburgin yleinen arvonlisäverokanta 17 prosenttia on EU:n alhaisin yleinen arvonlisäverokanta.
Verotuksen läpinäkyvyys ja samalla henkilötietojen suojaaminen
Vuosien mittaan Luxemburg on muuttunut verotusympäristöksi, jossa ensisijaisia näkökohtia ovat avoimuus ja tietojenvaihto sekä verotuksen mukauttaminen rahamääräiseen sisältöön ja arvonluontiin. Luxemburgin arvioitiin täyttävän pitkälti vaatimukset, koska avoimuutta ja tietojenvaihtoa koskevat vaatimukset on pantu täysimääräisesti täytäntöön. Luxemburg on myös toteuttanut useita toimenpiteitä veroavoimuuden toteuttamiseksi kansainvälisten standardien mukaisesti, esimerkiksi Yhdysvaltojen Foreign Account Tax Compliance Act -lain säännökset ja EU:n veronkierron vastaisen direktiivin täytäntöönpano.
Samanaikaisesti henkilötietojen vakuutusta on parannettu EU:n yleisen tietosuoja-asetuksen soveltamisen myötä.
Kun etsitään vaihtoehtoja islamilaisille sijoittajille Euroopassa, Luxemburg tulee aina mieleen. Luxemburgin suurherttuakunta on viime vuosina osoittanut innostusta innovointiin, ei ainoastaan parantamalla islamilaisia rahoituspalveluja vaan myös houkuttelemalla rahoitusteknologiayrityksiä tuomaan markkinoille uusia tuotteita ja palveluja.
Jos haluat yksityiskohtaista tietoa siitä, miten perustaa islamilainen sijoitusrahasto Luxemburgiin, ota nyt yhdessä yhteyttä Damalion-asiantuntijaan.
