Luxemburgo es una ubicación privilegiada para un centro de finanzas islámicas en Europa. Como centro financiero diversificado que ofrece una completa gama de productos, Luxemburgo es el principal centro transfronterizo de fondos de inversión y el mayor centro de gestión de patrimonios de la zona euro (espacio Schengen).
El Gran Ducado de Luxemburgo es el principal domicilio no musulmán para los fondos de inversión que cumplen con la sharia y, a nivel mundial, el cuarto centro de fondos islámicos, clasificado por el número de fondos islámicos establecidos en el mercado.
El favorable marco normativo, jurídico y fiscal de Luxemburgofacilita la creación, administración y distribución transfronteriza de los fondos islámicos e impulsa su crecimiento.
Fuertes vínculos con otros países
El sector de los servicios financieros, los reguladores y las autoridades supervisoras de Luxemburgo han adoptado un enfoque proactivo internacional, como lo ilustran, por ejemplo, los siguientes ejemplos:
Actividades de promoción: Las organizaciones luxemburguesas organizan regularmente roadshows multinacionales para facilitar el centro financiero luxemburgués, sus productos y servicios, así como para poner al día a los profesionales del sector sobre las novedades relevantes del mismo.
La Autoridad de Supervisión del Sector Financiero de Luxemburgo (CSSF), ha firmado acuerdos de cooperación, los llamados Memorandos de Entendimiento (MoU), con varias autoridades de supervisión como la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, la Comisión de Valores de Malasia, el Banco Central de Bahrein, la Autoridad de Regulación del Centro Financiero de Qatar y la Autoridad de Supervisión Financiera de Egipto.
Además, el Gran Ducado de Luxemburgo se beneficia de una red de tratados de doble imposición con muchos mercados de Oriente Medio y el Sudeste Asiático, dado su fuerte papel como centro de inversión para empresas y particulares islámicos.
Evolución del interés por las finanzas islámicas
Las finanzas islámicas han surgido como una herramienta eficaz para financiar el desarrollo en todo el mundo, incluso en los países no musulmanes. También es una de las áreas de mayor crecimiento del sector de los servicios financieros mundiales.
Las principales diferencias entre las finanzas islámicas y las convencionales son las siguientes:
- En las finanzas islámicas, el interés está prohibido.
- También está prohibido invertir en algunas actividades consideradas haram.
- El riesgo y el beneficio deben repartirse a partes iguales entre las partes de una transacción
- La sharia prohíbe cualquier forma de especulación o juego, que se denomina maisir.
- Las operaciones deben estar basadas en activos o respaldadas por activos
- Las normas de las finanzas islámicas prohíben la participación en contratos con excesivo riesgo y/o incertidumbre.
En general, los productos financieros islámicos se consideran una alternativa a los productos financieros convencionales y se consideran una forma de inversión socialmente responsable o ética.
El Gran Ducado de Luxemburgo también es un lugar adecuado para la cotización de valores sostenibles y, por lo tanto, está bien equipado para apoyar el crecimiento de la cotización de los Sukuk verdes a nivel mundial.
Cumplir con la Sharia en Luxemburgo
La posición de Luxemburgo como centro dominante para los fondos de inversión distribuidos internacionalmente, combinada con la experiencia del centro financiero en finanzas islámicas, hace que el país sea un lugar excelente para la creación y administración de vehículos de inversión que cumplan con la Sharia.
Estructuras adaptables como el Fondo de Inversión Especializado (SIF ) o el Fondo de Inversión Alternativo Reservado (RAIF), que permiten una amplia variedad de estrategias de inversión diferentes, pueden utilizarse para planes de inversión privada, inmobiliaria o de otro tipo que cumplan con la sharia.
Asimismo, las particularidades de la SICAR como vehículo de inversión de capital riesgo la hacen idónea para las inversiones financieras islámicas en Luxemburgo y a través de él. Por otro lado, los vehículos de titulización de Luxemburgo ofrecen un régimen flexible y neutral desde el punto de vista fiscal para los productos financieros. Uno de los factores que impulsan la popularidad de los SV luxemburgueses entre los inversores islámicos es la amplia gama de activos elegibles que pueden ser titulizados. Los SV luxemburgueses también se han utilizado en varias estructuras Murabahah e Ijarah.
Los vehículos de inversión luxemburgueses varían entre los regulados y los no regulados. Y desde el punto de vista normativo, la CSSF tratará de garantizar el cumplimiento de todos los requisitos legales y normativos luxemburgueses adecuados para las entidades reguladas y/o cotizadas. Mientras las inversiones de un fondo regulado se ajusten a las leyes y reglamentos aplicables, la CSSF no pone ninguna condición a un fondo en cuanto a la compatibilidad de sus inversiones con la sharia.
Marco para las finanzas islámicas
Luxemburgo ofrece una amplia gama de vehículos de inversión que, o bien están completamente sujetos a impuestos pero se benefician de exenciones o deducciones fiscales de acuerdo con la legislación europea, o bien están exentos de impuestos y sujetos a un impuesto de suscripción anual que grava el valor del activo neto. El régimen fiscal de Luxemburgo es uno de los más prometedores de Europa para las empresas, de acuerdo con las normas de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico. Un factor importante a este respecto es su amplia red de TDT, incluidos los TDT firmados con varios países activos en el ámbito de las finanzas islámicas.
El tipo normal de IVA de Luxemburgo, del 17%, es el más bajo de la UE.
Adoptar la transparencia fiscal garantizando al mismo tiempo los datos personales
A lo largo de los años, Luxemburgo se ha modificado hacia un entorno fiscal en el que las consideraciones primordiales son la transparencia y el intercambio de información, así como la alineación de la fiscalidad con la sustancia monetaria y la creación de valor. Luxemburgo fue calificado como ampliamente conforme, ya que la norma de transparencia e intercambio de información se aplicó plenamente. Asimismo, Luxemburgo adoptó varias medidas para aplicar la transparencia fiscal en consonancia con las normas internacionales, por ejemplo, las disposiciones de la Ley de Cumplimiento Fiscal de Cuentas Extranjeras de Estados Unidos, y la aplicación de la Directiva de la UE contra la evasión fiscal.
Al mismo tiempo, la seguridad de los datos personales se ha visto reforzada por la aplicación del Reglamento General de Protección de Datos de la UE.
Cuando se buscan opciones para los inversores islámicos en Europa, siempre viene a la mente Luxemburgo. El Gran Ducado de Luxemburgo ha mostrado su entusiasmo por la innovación en los últimos años, no sólo mejorando los servicios financieros islámicos, sino también atrayendo a las empresas de tecnología financiera para que aporten nuevos productos y servicios al mercado.
Para obtener información detallada sobre cómo constituir su fondo de inversión islámico en Luxemburgo, avancemos juntos y póngase en contacto con su experto de Damalion ahora.
