Luxemburg är en utmärkt plats för ett centrum för islamisk finansiering i Europa. Luxemburg är ett diversifierat finanscentrum som erbjuder ett komplett utbud av produkter och är den dominerande gränsöverskridande knutpunkten för investeringsfonder och det största centret för förmögenhetsförvaltning i euroområdet (Schengenområdet).
Storhertigdömet Luxemburg är den ledande icke-muslimska hemvisten för Sharia-kompatibla investeringsfonder och globalt sett det fjärde islamiska fondcentret, räknat på antalet islamiska fonder som etablerats på marknaden.
Luxemburgsgynnsamma regelverk, juridiska och skattemässiga ramar underlättar inrättandet, förvaltningen och den gränsöverskridande distributionen av islamiska fonder och främjar deras tillväxt.
Starka förbindelser med flera andra länder
Luxemburgs finansbransch, tillsynsmyndigheter och kontrollmyndigheter har anammat en proaktiv internationell strategi, vilket till exempel illustreras av följande:
PR-verksamhet: Luxemburgs organisationer organiserar regelbundet multinationella roadshows för att främja Luxemburgs finansiella centrum, dess produkter och tjänster samt för att uppdatera branschfolk om relevant branschutveckling.
Luxemburgs tillsynsmyndighet för den finansiella sektorn (CSSF) har undertecknat samarbetsavtal, så kallade samförståndsavtal, med flera tillsynsmyndigheter, t.ex. Dubai Financial Services Authority, Securities Commission Malaysia, Central Bank of Bahrain, Qatar Financial Centre Regulation Authority och Egyptian Financial Supervisory Authority.
Storhertigdömet Luxemburg har dessutom ett nätverk av dubbelbeskattningsavtal med många marknader i Mellanöstern och Sydostasien, med tanke på dess starka roll som investeringscentrum för islamiska företag och privatpersoner.
Det ökande intresset för islamisk finansiering
Islamisk finansiering har utvecklats som ett effektivt verktyg för att finansiera utveckling över hela världen, även i icke-muslimska länder. Det är också ett av de snabbast växande områdena inom den globala finansiella tjänstesektorn.
De viktigaste skillnaderna mellan islamisk finansiering och konventionell finansiering är följande:
- Inom islamisk ekonomi är ränta förbjuden.
- Det är också förbjudet att investera i vissa verksamheter som anses vara haram.
- Risken och vinsten måste delas lika mellan parterna i en transaktion.
- Sharia förbjuder all form av spekulation eller spelande, vilket kallas maisir.
- Transaktionerna måste vara tillgångsbaserade eller tillgångssäkrade.
- Reglerna för islamisk finansiering förbjuder deltagande i kontrakt med alltför stor risk och/eller osäkerhet.
Generellt sett betraktas islamiska finansiella produkter som ett alternativ till konventionella finansiella produkter och anses vara en form av socialt ansvarsfull eller etisk investering.
Storhertigdömet Luxemburg är också en lämplig plats för notering av hållbara värdepapper och är därför väl rustat för att stödja tillväxten av gröna Sukuk-noteringar globalt.
Uppfyllande av Sharia-kravet i Luxemburg
Luxemburgs position som det dominerande centret för internationellt distribuerade investeringsfonder, i kombination med finanscentrets expertis inom islamisk finans, gör landet till en utmärkt plats för skapande och administration av Sharia-kompatibla investeringsinstrument.
Anpassningsbara strukturer som den specialiserade investeringsfonden (SIF) eller den reserverade alternativa investeringsfonden (RAIF), som möjliggör ett brett sortiment av olika investeringsstrategier, kan användas för Shariah-kompatibla private equity-, fastighets- eller andra alternativa investeringssystem.
SICAR:s särskilda egenskaper som riskkapitalinvesteringsinstrument gör det också väl lämpat för islamiska finansiella investeringar i och genom Luxemburg. Å andra sidan erbjuder Luxemburgs värdepapperiseringsinstrument ett flexibelt och skattemässigt neutralt system för finansiella produkter. En av de drivande faktorerna bakom Luxemburgs SV:s popularitet bland islamiska investerare är det stora utbudet av godtagbara tillgångar som kan värdepapperiseras. Luxembourg SVs har också använts i flera Murabahah- och Ijarah-strukturer.
De luxemburgska investeringsinstrumenten varierar från reglerade till oreglerade. Ur ett regleringsperspektiv kommer CSSF att sträva efter att se till att alla lämpliga luxemburgska lag- och regleringskrav uppfylls för reglerade och/eller börsnoterade enheter. Så länge en reglerad fonds investeringar följer tillämpliga lagar och förordningar ställer CSSF inga krav på en fond när det gäller huruvida dess investeringar är förenliga med sharia.
Ramverk för islamisk finansiering
Luxemburg erbjuder ett brett utbud av investeringsinstrument som antingen är helt skattepliktiga, men som omfattas av skattebefrielse eller avdrag i enlighet med EU-lagstiftningen, eller skattefria och belagda med en årlig teckningsskatt som tas ut på nettotillgångsvärdet. Luxemburgs skattesystem är ett av Europas mest lovande för företag i enlighet med normerna från Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling. En viktig faktor i detta avseende är dess omfattande nätverk av avtal om handel med finansiella instrument, inklusive avtal om handel med finansiella instrument som undertecknats med flera länder som är aktiva inom området islamisk finansiering.
Den luxemburgska standardmomssatsen på 17 % är den lägsta standardmomssatsen i EU.
Att främja skatteöppenhet samtidigt som man säkerställer personuppgifter
Under årens lopp har Luxemburg förändrats till en skattemiljö där öppenhet och informationsutbyte är de viktigaste aspekterna, liksom anpassning av beskattningen till monetär substans och värdeskapande. Luxemburg bedömdes i stort sett uppfylla kraven, eftersom standarden för öppenhet och informationsutbyte hade genomförts fullt ut. Luxemburg har också antagit flera åtgärder för att införa skattemässig öppenhet i linje med internationella standarder, t.ex. bestämmelserna i Förenta staternas Foreign Account Tax Compliance Act och genomförandet av EU:s direktiv mot skatteundandragande.
Samtidigt har försäkringen av personuppgifter förbättrats genom tillämpningen av EU:s allmänna dataskyddsförordning.
När man letar efter alternativ för islamiska investerare i Europa kommer man alltid att tänka på Luxemburg. Storhertigdömet Luxemburg har visat entusiasm för innovation under de senaste åren, inte bara genom att förbättra de islamiska finansiella tjänsterna utan också genom att locka till sig företag inom finansiell teknik för att ta fram nya produkter och tjänster på marknaden.
Om du vill ha detaljerad information om hur du inrättar en islamisk investeringsfond i Luxemburg kan vi gå vidare tillsammans och kontakta din Damalion-expert nu.
