Ένα από τα πιο σημαντικά και ελκυστικά οχήματα του Λουξεμβούργου είναι η SPF (“Société de Gestion de Patrimoine Familial”) ή η εταιρεία οικογενειακής διαχείρισης.
Τι είναι το SPF στο Λουξεμβούργο;
Η SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) ιδρύθηκε για να αντικαταστήσει το καθεστώς του Λουξεμβούργου Holding του 1929, το οποίο είχε θεωρηθεί ότι δεν ήταν σύμφωνο με τα μέτρα κρατικών ενισχύσεων της Συνθήκης της Ευρωπαϊκής Κοινότητας.
Το οικογενειακό SPF απεικονίζει ένα κατάλληλα ιδιωτικό εργαλείο διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων για τα άτομα με εξαιρετικά μεγάλο και υψηλό πλούτο στην προσπάθειά τους να δημιουργήσουν, να προστατεύσουν και να μεταβιβάσουν τον πλούτο τους.
Η εταιρεία διαχείρισης οικογενειακού πλούτου (Société de Gestion de Patrimoine Familial) έχει έναν και μοναδικό εταιρικό σκοπό: την απόκτηση, κατοχή, διαχείριση και αξιοποίηση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, αποκλείοντας οποιαδήποτε εμπορική δραστηριότητα, οποιαδήποτε ρητή ιδιοκτησία κτιρίων ή δικαιώματα πνευματικής ιδιοκτησίας.
Επιλέξιμοι επενδυτές
Σύμφωνα με το νόμο SPF, επιλέξιμοι επενδυτές είναι: είτε
- ιδιώτες που διαχειρίζονται τον πλούτο τους- ή
- οντότητες διαχείρισης ιδιωτικού πλούτου που ενεργούν αποκλειστικά για την περιουσία ενός ή περισσότερων φυσικών προσώπων, οι οποίες μπορεί να είναι ημεδαπές και αλλοδαπές οντότητες- ή
- μεσάζοντες που ενεργούν για λογαριασμό των προσώπων που αναφέρονται στα σημεία 1 και 2 ανωτέρω.
Οι εταιρείες ή οι εμπορικές επιχειρήσεις δεν πρέπει να θεωρούνται επιλέξιμοι επενδυτές.
Επίσης, το SPF είναι ένα εξαιρετικό μέσο τόσο για επενδυτικές λέσχες όσο και για αρχάριους και μη επαγγελματίες επενδυτές που θέλουν να δοκιμάσουν τη λειτουργία των σχέσεών τους με πιθανούς συνεπενδυτές.
Η επενδυτική πολιτική ενός SPF
Το ίδιο το SPF σηματοδοτεί ένα παθητικό επενδυτικό όχημα που έχει αναπτυχθεί για τον οικογενειακό σχεδιασμό περιουσιακών στοιχείων και διαδοχής, τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων των συζύγων και παρόμοιους σκοπούς. Οι επιτρεπόμενες δραστηριότητές της περιορίζονται, επομένως, στην απόκτηση, κατοχή και πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, μετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται σε λογαριασμό με έμπειρους παρόχους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
Δραστηριότητες με περιορισμούς
Λόγω του ιδιαίτερου καθεστώτος του:
- το SPF δεν επιτρέπεται να παρέχει υπηρεσίες, συμπεριλαμβανομένης της χορήγησης τοκοφόρων δανείων
- το SPF δεν μπορεί να συμμετέχει στη διοίκηση των οντοτήτων στις οποίες κατέχει συμμετοχή, ακόμη και αν το ποσοστό κεφαλαίου που κατέχει το SPF αποτελεί πλειοψηφία και του παρέχει ορισμένα δικαιώματα διαχείρισης.
- κάθε είδους εμπορική δραστηριότητα περιορίζεται
- δεν επιτρέπεται η άμεση κατοχή ακινήτων ή πνευματικής ιδιοκτησίας
- το SPF δεν μπορεί να συνάπτει συμβάσεις ασφάλισης ζωής.
Ο νόμος δεν θέτει άμεσο περιορισμό στη χρηματοδότηση και τον δανεισμό και η χρηματοδότηση του SPF μπορεί να πραγματοποιηθεί μέσω δανειοληπτικών πράξεων, είτε από πιστωτικά ιδρύματα, είτε από τους μετόχους του, είτε από άλλους επενδυτές. Επίσης, ένα SPF επιτρέπεται να κατέχει συμμετοχές υπό την προϋπόθεση ότι δεν παρεμβαίνει στη διαχείριση της εταιρείας στην οποία κατέχει τις εν λόγω συμμετοχές.
Απλοποιημένη φορολόγηση του SPF
Σύμφωνα με τον νόμο SPF, οι SPF απαλλάσσονται κατ’ αρχήν από τον εταιρικό φόρο εισοδήματος, τον δημοτικό φόρο επιχειρήσεων και τον φόρο καθαρού πλούτου.
Σε όλα τα ΣΠΙ εφαρμόζεται ετήσιος φόρος εγγραφής 0,25%, ο οποίος περιορίζεται σε ετήσιο ποσό 125.000 ευρώ. Η φορολογική βάση υπολογίζεται ως το άθροισμα του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και των προμερισμάτων υπέρ το άρτιο, καθώς και του μέρους του χρέους που υπερβαίνει το οκταπλάσιο του προαναφερθέντος ποσού.
Ως αποτέλεσμα της φορολογικής ουδετερότητάς του, ένα SPF δεν επωφελείται από τους όρους του διμερούς δικτύου συμφωνιών αποφυγής διπλής φορολογίας του Λουξεμβούργου ή της οδηγίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τις μητρικές και τις θυγατρικές εταιρείες. Ως εκ τούτου, ένα SPF μπορεί να υπόκειται σε αλλοδαπούς φόρους στην πηγή στη χώρα όπου βρίσκονται οι επενδύσεις του.
Τα μερίσματα που καταβάλλονται από SPF δεν υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου στην πηγή.
Λόγω της έλλειψης εμπορικής δραστηριότητας, ένα SPF δεν θα πρέπει να αποτελεί υποκείμενο στο φόρο για τους σκοπούς του φόρου προστιθέμενης αξίας του Λουξεμβούργου.
Η διαχείριση του SPF για φορολογικούς σκοπούς γίνεται από τις έμμεσες φορολογικές αρχές, οι οποίες μπορούν να ενημερώσουν τις άμεσες φορολογικές αρχές σε περίπτωση που το SPF δεν πληροί πλέον τις προϋποθέσεις για να επωφεληθεί από το καθεστώς SPF.
Σύμφωνα με την ισχύουσα νομοθεσία, μόνο μερικές κατηγορίες επενδυτών μπορούν να ανοίξουν SPF στο Λουξεμβούργο και η ομάδα εμπειρογνωμόνων της Damalion μπορεί να προσφέρει βοήθεια για την εγγραφή ενός SPF στο Λουξεμβούργο. Επικοινωνήστε τώρα με τον εμπειρογνώμονα της Damalion για να καταχωρήσετε το SPF σας στο Λουξεμβούργο.
