Uno de los vehículos luxemburgueses más importantes y atractivos es la SPF (“Société de Gestion de Patrimoine Familial”) o sociedad de gestión familiar.
¿Qué es un FPS en Luxemburgo?
El SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) se creó para sustituir el régimen de Holding de Luxemburgo de 1929, que se consideraba no conforme con las medidas de ayuda estatal del Tratado de la Comunidad Europea.
El SPF familiar representa una herramienta de gestión patrimonial convenientemente privada para los particulares de alto nivel y de alto poder adquis itivo en su intento de construir, proteger y transferir su patrimonio.
La Sociedad de Gestión de Patrimonio Familiar (Société de Gestion de Patrimoine Familial) tiene un único objeto social: la adquisición, tenencia, gestión y realización de activos financieros, excluyendo cualquier actividad comercial, cualquier propiedad explícita de edificios o derechos de propiedad intelectual.
Inversores elegibles
Según la Ley del FPS, los inversores elegibles son
- los particulares que gestionan su patrimonio; o
- las entidades de gestión de patrimonios privados que actúan únicamente para el patrimonio de una o varias personas físicas, que pueden ser entidades residentes y no residentes
- los intermediarios que actúan en nombre de las personas indicadas en los puntos (1) y (2) anteriores.
Las empresas o negocios comerciales no deben considerarse inversores elegibles.
Además, el FPS es un vehículo excelente tanto para los clubes de inversión como para los inversores principiantes y no profesionales que quieran probar el funcionamiento de sus relaciones con posibles coinversores.
La política de inversión de un FPS
El SPF en sí mismo significa un vehículo de inversión pasiva desarrollado para la planificación del patrimonio familiar y la sucesión, la gestión de bienes matrimoniales y fines similares. Por lo tanto, sus actividades permitidas se limitan a la adquisición, tenencia y venta de activos financieros, dinero en efectivo y otros activos mantenidos en una cuenta con proveedores de servicios financieros experimentados.
Actividades restringidas
Debido a su estatus particular:
- el SPF no está autorizado a prestar servicios, incluida la concesión de préstamos con intereses
- el SPF no puede intervenir en la administración de las entidades en las que participa, aunque el porcentaje de capital que posee sea mayoritario y le otorgue determinados derechos de gestión.
- se restringe cualquier tipo de actividad comercial
- no se permite la tenencia directa de bienes inmuebles o propiedad intelectual
- el SPF no puede suscribir ningún contrato de seguro de vida.
La ley no impone ninguna limitación directa a la financiación y al endeudamiento, y la financiación del SPF puede realizarse mediante operaciones de endeudamiento, ya sea con entidades de crédito, con sus accionistas o con otros inversores. Asimismo, se permite que un SPF tenga participaciones en el capital siempre que no interfiera en la gestión de la empresa en la que tiene dichas participaciones.
Fiscalidad simplificada del SPF
Según la Ley de SPF, los SPF están en principio exentos del impuesto de sociedades, del impuesto municipal de actividades económicas y del impuesto sobre el patrimonio neto.
A todos los FPS se les aplica un impuesto de suscripción anual del 0,25%, limitado a un importe anual de 125.000 euros. La base imponible se calcula como la suma del capital social desembolsado y las primas de emisión, así como la parte de la deuda que supere ocho veces dicha suma.
Como efecto de su neutralidad fiscal, un SPF no se beneficia de las condiciones de la red de tratados bilaterales de doble imposición de Luxemburgo ni de la Directiva sobre matrices y filiales de la Unión Europea. Por lo tanto, un SPF puede estar sujeto a retenciones de impuestos en el extranjero en el país donde se encuentran sus inversiones.
Los dividendos pagados por un SPF no están sujetos a retención fiscal.
Dada la falta de actividad comercial, un SPF no debería ser un sujeto pasivo a efectos del impuesto sobre el valor añadido de Luxemburgo.
La gestión del SPF a efectos fiscales la lleva a cabo la administración fiscal indirecta, que puede informar a la administración fiscal directa en caso de que el SPF deje de cumplir los requisitos para beneficiarse del régimen de SPF.
De acuerdo con la legislación actual, sólo unas pocas clasificaciones de inversores pueden abrir SPF en Luxemburgo, y nuestro equipo de expertos en Damalion puede ofrecer asistencia en el registro de un SPF en Luxemburgo. Póngase en contacto con su experto de Damalion ahora para registrar su SPF en Luxemburgo.
