Een van de belangrijkste en aantrekkelijkste Luxemburgse vehikels is de SPF (“Société de Gestion de Patrimoine Familial”) of familiebeheersmaatschappij.
Wat is een SPF in Luxemburg?
De SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) werd opgericht ter vervanging van de Luxemburgse Holding-regeling van 1929, die niet in overeenstemming werd geacht met de staatssteunmaatregelen van het EG-Verdrag.
De SPF voor gezinnen is een geschikt instrument voor vermogensbeheer voor ultra- en vermogende particulieren in hun streven hun vermogen op te bouwen, te beschermen en over te dragen.
De Family Wealth Management vennootschap (Société de Gestion de Patrimoine Familial) heeft één enkel maatschappelijk doel: de verwerving, het bezit, het beheer en de realisatie van financiële activa met uitsluiting van elke commerciële activiteit, elk expliciet eigendom van gebouwen of intellectuele eigendomsrechten.
In aanmerking komende beleggers
Volgens de SPF-wet komen in aanmerking: ofwel
- particulieren die hun vermogen beheren; of
- entiteiten voor het beheer van privévermogen die uitsluitend handelen voor de nalatenschap van een of meer natuurlijke personen; dit kunnen zowel ingezeten als niet-ingezeten entiteiten zijn; of
- tussenpersonen die optreden namens de onder (1) en (2) genoemde personen.
Bedrijven of commerciële ondernemingen mogen niet als in aanmerking komende investeerders worden beschouwd.
Ook is de SPF een uitstekend instrument voor beleggingsclubs en/of beginnende en niet-professionele beleggers die de werking van hun relaties met potentiële mede-investeerders willen testen.
Het beleggingsbeleid van een SPF
De SPF zelf is een passief beleggingsinstrument dat is ontwikkeld voor vermogens- en successieplanning in de familie, het beheer van huwelijksvermogens en soortgelijke doeleinden. De toegestane activiteiten zijn dus beperkt tot het verwerven, aanhouden en verkopen van financiële activa, contanten en andere activa die op een rekening bij ervaren financiële dienstverleners staan.
Beperkte activiteiten
Vanwege zijn bijzondere status:
- de SPF mag geen diensten verlenen, waaronder het verstrekken van rentedragende leningen
- de SPF mag niet worden betrokken bij het beheer van de entiteiten waarin zij een deelneming heeft, ook al zou het percentage van het kapitaal dat de SPF bezit een meerderheid vormen en haar bepaalde beheersrechten verlenen.
- elke vorm van commerciële activiteit is beperkt
- het rechtstreeks bezit van onroerend goed of intellectuele eigendom is niet toegestaan
- de SPF mag geen levensverzekeringscontracten afsluiten.
De wet stelt geen directe beperkingen aan de financiering en de schuldenlast, en de financiering van de SPF kan geschieden door het aangaan van leningen bij kredietinstellingen, haar aandeelhouders of andere investeerders. Ook mag een SPF aandelen bezitten, mits zij zich niet bemoeit met het beheer van de onderneming waarin zij aandelen bezit.
Vereenvoudigde belasting van de SPF
Volgens de SPF-wet zijn SPF’s in beginsel vrijgesteld van vennootschapsbelasting, gemeentelijke bedrijfsbelasting en vermogensbelasting.
Een jaarlijkse inschrijvingstaks van 0,25%, beperkt tot een jaarlijks bedrag van EUR 125.000, is van toepassing op alle SPF’s. De belastinggrondslag wordt berekend als een som van het gestorte maatschappelijk kapitaal en de uitgiftepremies, en het deel van de schuld dat het achtvoudige van voornoemd bedrag overschrijdt.
Als gevolg van zijn fiscale neutraliteit profiteert een SPF niet van de voorwaarden van het Luxemburgse netwerk van bilaterale verdragen ter voorkoming van dubbele belasting of van de EU-moeder-dochterrichtlijn. Een SPF kan dus onderworpen zijn aan buitenlandse bronbelastingen in het land waar zijn beleggingen zich bevinden.
De door een SPF uitgekeerde dividenden zijn niet onderworpen aan bronbelasting.
Gezien het ontbreken van enige commerciële activiteit zou een SPF geen belastingplichtige moeten zijn voor de Luxemburgse belasting over de toegevoegde waarde.
Het beheer van de SPF voor belastingdoeleinden wordt gevoerd door de indirecte belastingautoriteiten, die de directe belastingautoriteiten kunnen inlichten indien de SPF niet langer voldoet aan de voorwaarden om van de SPF-regeling te profiteren.
Onder de huidige wetgeving kunnen slechts enkele categorieën van beleggers SPF’s openen in Luxemburg, en ons team van experts bij Damalion kan hulp bieden bij de registratie van een SPF in Luxemburg. Neem nu contact op met uw Damalion expert om uw SPF in Luxemburg te registreren.
