Et af de vigtigste og mest attraktive luxembourgske instrumenter er SPF (“Société de Gestion de Patrimoine Familial”) eller familieforvaltningsselskab.
Hvad er en SPF i Luxembourg?
SPF (Société de Gestion de Patrimoine Familial) blev oprettet for at erstatte den luxembourgske holdingordning fra 1929, der blev anset for ikke at være i overensstemmelse med statsstøttereglerne i EF-traktaten.
Familie-SPF ‘en er et passende privat værktøj til forvaltning af aktiver for ultra- og højtstående privatpersoner i deres bestræbelser på at opbygge, beskytte og overføre deres formue.
Société de Gestion de Patrimoine Familial (Société de Gestion de Patrimoine Familial) har et enkelt selskabsformål: erhvervelse, besiddelse, forvaltning og realisering af finansielle aktiver med undtagelse af enhver kommerciel aktivitet, enhver eksplicit ejendomsret til bygninger eller intellektuelle ejendomsrettigheder.
Støtteberettigede investorer
I henhold til SPF-loven er støtteberettigede investorer: enten
- privatpersoner, der forvalter deres formue, eller
- private formueforvaltningsenheder, der udelukkende handler for en eller flere fysiske personers formue, som kan være hjemmehørende og ikke-hjemmehørende enheder, eller
- mellemmænd, der handler på vegne af de personer, der er anført under punkt 1 og 2 ovenfor.
Selskaber eller kommercielle virksomheder bør ikke betragtes som støtteberettigede investorer.
SPF er også et fremragende redskab for både investeringsklubber og/eller nybegyndere og ikke-professionelle investorer, der ønsker at afprøve, hvordan deres relationer med potentielle medinvestorer fungerer.
En SPF’s investeringspolitik
Selve SPF ‘en er et passivt investeringsinstrument, der er udviklet med henblik på planlægning af familieaktiver og arvefølge, forvaltning af ægteskabets ejendomme og lignende formål. De tilladte aktiviteter er således begrænset til erhvervelse, besiddelse og salg af finansielle aktiver, kontanter og andre aktiver, der opbevares på en konto hos erfarne finansielle tjenesteydere.
Begrænsede aktiviteter
På grund af sin særlige status:
- SPF må ikke yde tjenesteydelser, herunder yde rentebærende lån
- SPF’en må ikke være involveret i administrationen af de enheder, hvori den har kapitalandele, selv om den procentdel af kapitalen, som SPF’en har, ville udgøre et flertal og give den visse ledelsesrettigheder.
- enhver form for kommerciel aktivitet er begrænset
- direkte besiddelse af fast ejendom eller intellektuel ejendomsret er ikke tilladt
- SPF må ikke indgå nogen livsforsikringsaftaler.
Loven indeholder ikke nogen direkte begrænsning af finansiering og gæld, og SPF’s finansiering kan ske gennem låntagning, hvad enten det er fra kreditinstitutter, aktionærer eller andre investorer. Det er også tilladt for en SPF at besidde kapitalandele, forudsat at den ikke blander sig i forvaltningen af det selskab, hvori SPF’en besidder sådanne kapitalandele.
Forenklet beskatning af SPF
I henhold til SPF-loven er SPF’er i princippet fritaget for selskabsskat, kommunal erhvervsskat og nettoformueskat.
Der opkræves en årlig afgift på 0,25 %, der er begrænset til et årligt beløb på 125 000 EUR, for alle SPF’er. Skattegrundlaget beregnes som summen af den indbetalte aktiekapital og overkurs samt den del af gælden, der overstiger otte gange det ovennævnte beløb.
Som følge af sin skattemæssige neutralitet er en SPF ikke omfattet af betingelserne i Luxembourgs bilaterale netværk af dobbeltbeskatningsoverenskomster eller EU’s moder- og datterselskabsdirektiv. En SPF kan derfor være underlagt udenlandsk kildeskat i det land, hvor dens investeringer er placeret.
Udbytte, der udbetales af en SPF, er ikke underlagt kildeskat.
Da en SPF ikke har nogen kommerciel aktivitet, bør den ikke være en afgiftspligtig person med henblik på luxembourgsk merværdiafgift.
Forvaltningen af SPF’en i skattemæssig henseende foretages af de indirekte skattemyndigheder, som kan underrette de direkte skattemyndigheder, hvis SPF’en ikke længere opfylder kravene til at nyde godt af SPF-ordningen.
I henhold til den nuværende lovgivning kan kun nogle få kategorier af investorer åbne SPF’er i Luxembourg, og vores team af eksperter hos Damalion kan tilbyde hjælp til registrering af en SPF i Luxembourg. Kontakt din Damalion-ekspert nu for at registrere din SPF i Luxembourg.
