Из-за многочисленных преимуществ, которые он предлагает, иностранные инвесторы с большим энтузиазмом относятся к открытию инвестиционного фонда в Люксембурге, и среди популярных инвестиционных фондов выбран UCITS (Undertakings for Collective Investments in Transferable Securities), который предлагает высокий уровень защиты для инвесторов.
Особенности люксембургских UCITS
| UCITS | предприятие коллективного инвестирования в переводные ценные бумаги (UCITS), подпадающее под действие части I Закона от 17 декабря 2010 года о предприятиях коллективного инвестирования |
| UCITS | регулируемый инвестиционный фонд, который инвестирует в ликвидные активы и может быть публично распространен среди розничных инвесторов на территории ЕС |
| Применимое законодательство | UCITS регулируется в соответствии с правилами Закона от 17 декабря 2010 года, который соответствует Директиве ЕС. |
| Правомочные инвесторы | Без ограничений для всех |
| Приемлемые активы | В состав UCITS входят только переводные ценные бумаги, допущенные или обращающиеся на регулируемом рынке, инвестиционные фонды, производные финансовые инструменты, денежные средства, специальные инструменты денежного рынка и паи UCITS и/или UCI. И другие ликвидные активы. Обратите внимание, что правомочность актива должна проверяться в каждом конкретном случае с учетом действующего законодательства и нормативной практики. |
| UCITS Требования к диверсификации рисков | Детальная диверсификация рисков налагается в соответствии со статьями 42-52 закона о фондах, например UCITS не должна инвестировать более 10% своих активов в переводные ценные бумаги UCITS не должна инвестировать более 20% своих чистых активов в депозиты, размещенные в одной и той же организации Ни один отдельный актив не должен составлять более 10% активов фонда |
| Юридическая форма | общий контрактный фонд (fonds commun de placement – FCP). открытая или закрытая инвестиционная компания с переменным капиталом (SICAV или société d’investissement à capital variable ) или фиксированным капиталом (SICAF или société d’investissement à capital fixe) |
| Разделенные отсеки | Да |
| Требования к капиталу | Чистые активы FCP составляют минимум 1,250,000 евро. Этот минимум должен быть достигнут в течение шести месяцев после выдачи разрешения. Минимальный капитал самоуправляемого SICAV/SICAF должен составлять не менее 300 000 евро на момент авторизации. Капитал SICAV/ SICAF должен достичь 1,250,000 евро в течение шести месяцев после его авторизации |
| Расчет стоимости чистых активов (СЧА) и политика погашения | они должны обнародовать цену выпуска, продажи и выкупа своих паев каждый раз, когда они выпускают, обменивают и выкупают свои паи, не реже двух раз в месяц |
| Налогообложение | Взимается налог: Капитальный налог, Налог на подписку, Налог на прирост капитала (применяется в исключительных случаях) Освобождение от налогов: налог на чистое богатство, налог на прирост капитала, подоходный налог, налог у источника (за исключением случаев, когда применяется Директива ЕС о сбережениях) |
| Система налогообложения для налога на подписку UCITS | Она взимается по ставке 0,05% от чистых активов фонда. Более низкая ставка – 0,01% – доступна в определенных условиях. |
| Институциональный надзор и авторизация – со стороны CSSF (да/нет) | Да |
| Возможность включения в список | Да |
| Европейский паспорт | Да (это ключевой аспект режима UCITS) |
| Правила тонкой капитализации (отношение долга к собственному капиталу) | Может занимать до 10% от чистых активов для финансирования погашений или покупки недвижимости для своего бизнеса, но не более 15% от чистых активов. |
| Требуемые люксембургские поставщики услуг | Люксембургская управляющая компания или управляющая компания, расположенная в другом государстве-члене ЕС. Люксембургский депозитарий, который, помимо прочего, отвечает за сохранность активов фонда административный агент Независимый аудитор с соответствующим профессиональным опытом. Регистратор и трансфертный агент |
UCITS часто становится популярным выбором благодаря преимуществам, которые он предлагает. Во-первых, инвесторы получают дополнительную защиту от рисков благодаря строгим правилам управления фондами, диверсификации, администрирования поставщиков услуг и защиты активов.
Более того, он также пользуется преимуществами сети соглашений о двойном налогообложении, хотя они ограничены только фондами, созданными в форме SICAV / SICAF.
Чтобы создать свой инвестиционный фонд в Люксембурге, давайте обратимся к вашему эксперту Damalion прямо сейчас.
