Datorită multiplelor beneficii pe care le oferă, investitorii străini sunt mai entuziaști în ceea ce privește deschiderea unui fond de investiții în Luxemburg, iar printre cele mai populare fonduri de investiții alese se numără OPCVM (Organismele de Plasament Colectiv în Valori Mobiliare), care oferă un nivel ridicat de protecție pentru investitori.
Caracteristicile OPCVM-ului din Luxemburg
| OPCVM-urile | un organism de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) care intră sub incidența părții I din Legea din 17 decembrie 2010 privind organismele de plasament colectiv |
| OPCVM-urile | fond de investiții reglementat care investește în active lichide și care poate fi distribuit public către investitorii de retail din întreaga UE |
| Legislația aplicabilă | OPCVM-ul este reglementat în conformitate cu normele Legii din 17 decembrie 2010, care este conformă cu Directiva UE. |
| Investitori eligibili | Fără restricții pentru oricine |
| Active eligibile | Un OPCVM se limitează la valori mobiliare admise sau gestionate pe o piață reglementată, fonduri de investiții, instrumente financiare derivate, numerar, instrumente specifice pieței monetare și unități de OPCVM și/sau OPC. Și alte active lichide. Rețineți că eligibilitatea activului trebuie verificată de la caz la caz, având în vedere legislația și practicile de reglementare aplicabile. |
| Cerințe de diversificare a riscurilor OPCVM | Diversificarea detaliată a riscurilor este impusă în conformitate cu articolele 42-52 din Legea Fondului, de exemplu. un OPCVM nu trebuie să investească peste 10% din activele sale în valori mobiliare un OPCVM nu trebuie să investească peste 20% din activele sale nete în depozite constituite la același organism Niciun activ nu ar trebui să reprezinte peste 10% din activele fondului. |
| Forma legala | un fond comun de plasament (fonds commun de placement – FCP). societate de investiții deschisă sau închisă cu capital variabil (SICAV sau société d’investissement à capital variable ) sau cu capital fix (SICAF sau société d’investissement à capital fixe) |
| Compartimente segregate | da |
| Cerințe de capital | Activele nete ale unui FCP sunt de minimum 1 250 000 EUR. Acest minim trebuie să fie atins în termen de șase luni de la autorizare. Capitalul minim al unei SICAV/SICAF autoadministrate trebuie să fie de cel puțin 300 000 EUR la momentul autorizării. Capitalul unei SICAV/ SICAF trebuie să ajungă la 1 250 000 EUR în termen de șase luni de la autorizare. |
| Calculul valorii activului net (NAV) și politica de răscumpărare | trebuie să facă public prețul de emisiune, de vânzare și de răscumpărare a unităților lor de fiecare dată când emit, tranzacționează și răscumpără unitățile lor, cel puțin de două ori pe lună |
| Impozitarea | Taxa percepută: Taxa pe capital, Taxa de abonament, Impozitul pe câștigurile de capital (aplicat în condiții excepționale) Scutire de taxe: impozitul pe averea netă, impozitul pe câștigurile de capital, impozitul pe venit, reținerea la sursă a impozitului (cu excepția cazului în care se aplică Directiva UE privind economiile) |
| Sistemul de impozitare pentru taxa de subscriere a OPCVM | Acesta este perceput la o rată de 0,05% din activele nete ale fondului. O rată mai mică – 0,01% – este disponibilă în anumite condiții. |
| Supraveghere și autorizare instituțională – de către CSSF (da/nu) | da |
| Posibilitatea de listare | da |
| Pașaport european | Da (este un aspect esențial al regimului OPCVM). |
| Reguli privind capitalizarea redusă (raportul dintre datorii și capitaluri proprii) | Poate împrumuta până la 10% din activele nete pentru a finanța răscumpărări sau pentru a cumpăra bunuri imobiliare pentru activitatea sa, dar nu poate depăși 15% din activele nete. |
| Furnizori de servicii luxemburghezi necesari | O societate de administrare luxemburgheză sau o societate de administrare cu sediul în alt stat membru al UE. Un depozitar luxemburghez care este, printre altele, responsabil de protejarea activelor fondului. agent administrativ Un auditor independent cu experiență profesională corespunzătoare. Agent de înregistrare și transfer |
OPCVM-ul este în mod frecvent o alegere populară datorită avantajelor pe care le oferă. Pe de o parte, investitorii beneficiază de o protecție sporită împotriva riscurilor datorită normelor stricte privind gestionarea fondurilor, diversificarea, administrarea furnizorilor de servicii și protecția activelor.
În plus, beneficiază, de asemenea, de o rețea de convenții de evitare a dublei impuneri, deși aceasta este limitată doar la fondurile constituite sub formă de SICAV/SICAF.
Pentru a vă înființa un fond de investiții în Luxemburg, contactați acum expertul Damalion.
