En raison des multiples avantages qu’il offre, les investisseurs étrangers sont plus enthousiastes à l’idée d’ouvrir un fonds d’investissement au Luxembourg, et parmi les fonds d’investissement populaires choisis figure l’OPCVM (Organisme de placement collectif en valeurs mobilières), qui offre un niveau élevé de protection aux investisseurs.
Caractéristiques de l’OPCVM luxembourgeois
| OPCVM | un organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) soumis à la partie I de la loi du 17 décembre 2010 concernant les organismes de placement collectif |
| OPCVM | fonds d’investissement réglementé qui investit dans des actifs liquides et qui peut être distribué publiquement aux investisseurs de détail dans toute l’UE. |
| Législation applicable | L’OPCVM est régi par les règles de la loi du 17 décembre 2010, qui est conforme à la directive européenne. |
| Investisseurs éligibles | Sans restriction pour quiconque |
| Actifs éligibles | Un OPCVM est limité aux valeurs mobilières admises ou traitées sur un marché réglementé, aux fonds d’investissement, aux instruments financiers dérivés, aux liquidités, aux instruments spécifiques du marché monétaire et aux parts d’OPCVM et/ou d’OPC. Et d’autres actifs liquides. Notez que l’éligibilité de l’actif doit être vérifiée au cas par cas au regard des lois et pratiques réglementaires applicables. |
| OPCVM Exigences de diversification des risques | La diversification détaillée des risques est imposée par les articles 42 à 52 de la loi sur le Fonds, par exemple un OPCVM ne doit pas investir plus de 10 % de ses actifs dans des valeurs mobilières un OPCVM ne doit pas investir plus de 20 % de ses actifs nets dans des dépôts effectués auprès du même organisme Aucun actif ne doit représenter plus de 10 % des actifs du fonds. |
| Forme juridique | un fonds commun de placement (FCP). société d’investissement à capital variable (SICAV ou société d’investissement à capital variable) ou à capital fixe (SICAF ou société d’investissement à capital fixe). |
| Compartiments séparés | Oui |
| Besoins en capitaux | L’actif net d’un FCP est au minimum de 1.250.000 euros. Ce minimum doit être atteint dans un délai de six mois après son autorisation. Le capital minimum d’une SICAV/SICAF autogérée doit être d’au moins 300 000 euros au moment de l’autorisation. Le capital d’une SICAV/ SICAF doit atteindre 1 250 000 euros dans les six mois suivant son agrément. |
| Calcul de la valeur nette d’inventaire (VNI) et politique de rachat | elle doit rendre public le prix d’émission, de vente et de rachat de ses parts chaque fois qu’elle émet, négocie et rachète ses parts, au moins deux fois par mois |
| Fiscalité | Taxe facturée : Droit d’apport, La taxe d’abonnement, Impôt sur les gains en capital (appliqué dans des conditions exceptionnelles) L’exonération fiscale : l’impôt sur la fortune nette, l’impôt sur les gains en capital, l’impôt sur le revenu, retenue à la source (sauf si la directive européenne sur l’épargne s’applique) |
| Régime fiscal de la taxe d’abonnement aux OPCVM | Elle est facturée au taux de 0,05% des actifs nets du fonds. Un taux inférieur – 0,01% – est disponible dans des conditions spécifiques. |
| Surveillance et autorisation institutionnelle – par la CSSF (oui/non) | Oui |
| Possibilité d’inscription | Oui |
| Passeport européen | Oui (il s’agit d’un aspect essentiel du régime OPCVM) |
| Règles de capitalisation restreinte (ratio dette/capitaux propres) | Peut emprunter jusqu’à 10 % de l’actif net pour financer des rachats ou acheter des biens immobiliers pour son activité, mais ne peut dépasser 15 % de l’actif net. |
| Prestataires de services luxembourgeois requis | Une société de gestion luxembourgeoise ou une société de gestion basée dans un autre État membre de l’UE. Un dépositaire luxembourgeois qui est, entre autres, responsable de la sauvegarde des actifs du fonds. agent administratif Un auditeur indépendant ayant une expérience professionnelle appropriée. Agent de registre et de transfert |
L’OPCVM est souvent un choix populaire en raison des avantages qu’il offre. D’une part, les investisseurs bénéficient d’une protection accrue contre les risques grâce à des règles strictes en matière de gestion des fonds, de diversification, d’administration des prestataires de services et de protection des actifs.
De plus, il bénéficie également d’un réseau de conventions de double imposition, bien qu’il soit limité aux seuls fonds constitués sous forme de SICAV / SICAF.
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