Luxemburg este al doilea cel mai mare domiciliu de fonduri din lume, după SUA, și, în acest sens, există numeroase structuri disponibile pentru diferite tipuri de domenii de investiții, precum și pentru mai multe tipuri de investitori din Luxemburg. Printre acestea se numără organismele de plasament colectiv (OPC) – un tip de fond de investiții din Luxemburg care oferă investitorilor șansa de a genera venituri, de a avea acces la un portofoliu cu mai multe investiții și de a împărți costurile aferente.
Principalele caracteristici ale OPC-urilor din Luxemburg
| UCI | un fond de investiții care poate investi în toate tipurile de active și care nu îndeplinește standardele stabilite de directiva UE |
| Legislația aplicabilă | Legea OPC – Legea luxemburgheză din 17 decembrie 2010 privind organismele de plasament colectiv Partea I (“Legea OPCVM”) |
| Investitori eligibili | Nerestricționat |
| Active eligibile | Fără restricții prin lege, însă CSSF aplică restricții specifice. |
| Cerințe de diversificare a riscurilor | Cerințele de diversificare a riscurilor sunt definite de Circulara IML 91/7 CSSF utilizează următoarele cerințe de diversificare a riscurilor (cu excepția cazului în care CSSF aprobă o derogare în timpul procesului de aprobare) (listă neexhaustivă): maximum 20% în valori mobiliare emise de un singur emitent; șimaximum 20% într-o singură proprietate imobiliară. |
| Structura juridică | Fonds Commun du Placement (FCP), Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Societe d’Investissement a Capital Fixe (SICAF) |
| Compartimente separate (da/nu) | da |
| Cerințe de capital | activele nete deținute de un OPC înregistrat ca FCP trebuie să aibă o valoare de cel puțin 1 250 000 de euro și trebuie să fie realizate în termen de 6 luni de la autorizare. în cazul unei SICAV și al unei societăți SICAF, valoarea minimă este de 300.000 de euro la momentul autorizării. |
| Calculul valorii activului net (NAV) și politica de răscumpărare | Valoarea activului net (VAN) reprezintă prețul de subscriere sau de economisire al OPC. Aceasta se evaluează prin împărțirea valorii activului net al fondului la numărul de unități emise. Acest lucru se poate face zilnic, săptămânal sau lunar etc. |
| Taxa de abonament | taxa anuală de subscriere este stabilită la o rată de 0,05% din valoarea netă a activelor evaluate în ultimele zile ale fiecărui trimestru calendaristic. O rată redusă de 0,01% se aplică fondurilor care comercializează numerar și fondurilor instituționale. De asemenea, fondurile OPC pot beneficia de scutiri fiscale dacă investesc în fonduri de pensii speciale sau în fonduri care beneficiază deja de scutiri de la taxa de subscriere. |
| Impozitarea | Scutire | Impozit pe profit | Impozit pe avere | Reținere la sursă (cu excepția în cazul în care i se aplică Directiva UE privind economiile) |
| Autorizarea și supravegherea de către CSSF | Da, trebuie să fie autorizat și supravegheat de către Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) înainte și după începerea activităților. |
| Posibilitatea de listare | da |
| Pașaport european | Un OPC poate avea sau nu un pașaport european care să îi permită să fie comercializat liber în întreaga Uniune Europeană, în funcție de recunoașterea sau nu a directivelor europene. |
| Reguli privind capitalizarea redusă (raportul dintre datorii și capitaluri proprii) | Poate împrumuta până la 25% din activele nete fără restricții. |
| Furnizori de servicii luxemburghezi necesari | un sponsor sau un inițiator;o societate de administrare;un consilier de investiții și un agent de administrare și domiciliere;un distribuitor și un candidat. |
Investitorii aleg să își investească activele într-un organism de plasament colectiv (OPC) deoarece activele strânse de la un număr mare de investitori pot fi reunite. Și, datorită dimensiunii fondurilor strânse, managerul fondului poate accesa o gamă largă de titluri de valoare și piețe bursiere diferite pe care investitorii personali nu le-ar putea accesa pe cont propriu.
Fondurile sale sunt, de asemenea, atât de diverse încât pot satisface anumite nevoi ale fiecărui investitor. De asemenea, UCI beneficiază de rețeaua de convenții de evitare a dublei impuneri.
Pentru a vă înființa un fond de investiții în Luxemburg, contactați acum expertul Damalion.
