Lucembursko je po USA druhým největším sídlem fondů na světě a v souvislosti s tím je v Lucembursku k dispozici mnoho struktur pro různé typy investičních oblastí a také pro několik typů investorů. Mezi ně patří i subjekty kolektivního investování (UCI ) – což je typ investičního fondu v Lucembursku, který nabízí investorům možnost generovat výnosy, přístup k portfoliu s více investicemi a sdílení souvisejících nákladů.
Hlavní charakteristiky UCI v Lucembursku
| UCI | investiční fond, který může investovat do všech typů aktiv, která nesplňují standardy stanovené směrnicí EU. |
| Platné právní předpisy | Zákon o SKIPCP – Lucemburský zákon ze dne 17. prosince 2010 o subjektech kolektivního investování, část I (“zákon o SKIPCP“). |
| Způsobilí investoři | Neomezený |
| Způsobilá aktiva | Zákonem neomezené, ale CSSF uplatňuje specifická omezení. |
| Požadavky na diverzifikaci rizik | Požadavky na diverzifikaci rizika jsou definovány v oběžníku IML 91/7 CSSF používá následující požadavky na diverzifikaci rizika (pokud CSSF během schvalovacího procesu neschválí výjimku) (neúplný seznam): maximálně 20 % v cenných papírech vydaných jedním emitentem a maximálně 20 % v jedné nemovitosti. |
| Právní struktura | Fonds Commun du Placement (FCP), Societe d’Investissement a Capital Variable (SICAV) Societe d’Investissement a Capital Fixe (SICAF) |
| Oddělené prostory (ano/ne) | Ano |
| Kapitálové požadavky | čistá aktiva v držení UCI registrovaného jako FCP musí mít hodnotu alespoň 1 250 000 EUR a musí být dosažena do 6 měsíců od povolení. v případě SICAV a SICAF společnosti je minimální hodnota 300 000 eur v době povolení. |
| Výpočet čisté hodnoty aktiv (NAV) a politika zpětného odkupu | Čistá hodnota aktiv (NAV) je upisovací nebo spořicí cena UCI. Vyhodnocuje se vydělením čisté hodnoty aktiv fondu počtem vydaných podílových jednotek. To lze provádět denně, týdně nebo měsíčně atd. |
| Daň z předplatného | roční daň z úpisu je stanovena ve výši 0,05 % z čisté hodnoty aktiv oceněných v posledních dnech každého kalendářního čtvrtletí. Snížená sazba 0,01 % se vztahuje na fondy, které uvádějí na trh hotovostní a institucionální fondy. Fondy UCI mohou také získat osvobození od daně, pokud investují do speciálních penzijních fondů nebo do fondů, které již získaly osvobození od daně z úpisu. |
| Zdanění | Osvobození od daně | Daň z příjmů právnických osob | Daň z majetku | Srážková daň (kromě pokud se na něj vztahuje směrnice EU o úsporách) |
| Povolení a dohled ze strany CSSF | Ano, před zahájením činnosti a po jejím ukončení musí být povolena a pod dohledem Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). |
| Možnost zařazení do seznamu | Ano |
| Evropský pas | UCI může, ale nemusí mít evropský pas, který mu umožňuje volný prodej v celé Evropské unii, v závislosti na tom, zda uznává evropské směrnice, či nikoli. |
| Pravidla nízké kapitalizace (poměr dluhu k vlastnímu kapitálu) | Může si půjčit až 25 % čistých aktiv bez jakýchkoli omezení. |
| Požadovaní lucemburští poskytovatelé služeb | sponzor nebo iniciátor;správcovská společnost;investiční poradce a správce domicilačního agenta;distributor a zájemce. |
Investoři se rozhodli investovat svá aktiva do subjektů kolektivního investování (SKI), protože lze sloučit aktiva získaná od velkého počtu investorů. A vzhledem k velikosti získaných prostředků má správce fondu přístup k široké škále různých cenných papírů a akciových trhů, na které by se osobní investoři sami nedostali.
Její fondy jsou navíc natolik rozmanité, že mohou uspokojit určité potřeby každého investora. UCI také využívá výhod sítě smluv o zamezení dvojího zdanění.
Chcete-li založit investiční fond v Lucembursku, obraťte se na odborníka na Damalion.
